Hvis investeringskonti var mennesker, ville de være forfærdede over tilstanden af ​​deres hår i disse dage. Vi har IRA'er med uregerlige bobs, 401(k)'er med skæve pandehår og mæglerkonti med ujævne buzz cuts. Det er, hvad der sker med porteføljer, når markederne griber den lyserøde saks og går til byen.

Corona-frisuren, der har hærget pensionsopsparingskonti, vil med tiden vokse ud af sig selv. Men det vil stadig være ujævnt (eller "ubalanceret" i investeringsvilkår). Den eneste måde at genoprette den rigtige blanding af aktier, obligationer og kontanter på er ved at rebalancere din portefølje.

Hvad er porteføljeomlægning?

Porteføljerebalancering betyder simpelthen at købe og sælge investeringer for at opretholde en ønsket blanding og vægtning af aktiver. Lad os sige, at du ville have 75 % af dine investeringsdollar i aktier og 25 % i obligationer. Hvis aktiemarkedet fik et dramatisk hit, så kan dit mix skifte til 50 % aktier og 50 % obligationer. Du skal enten sælge nogle af dine obligationsbeholdninger og geninvestere provenuet for at øge din eksponering mod aktier, eller du skal tilføje nye penge til porteføljen og investere dem i aktier. (Vi vil komme ind på specifikke porteføljerebalanceringsstrategier om et øjeblik.)

Det kræver ikke en dramatisk aktiemarkedsbegivenhed at kaste din portefølje ud af smykken. Over tid driver aktiver normalt. Det meste af tiden behøver du kun rebalancere og foretage mindre justeringer en eller to gange om året for at bringe blandingen af ​​aktiver tilbage til den tilsigtede tilstand.

Ikke alle pensionsinvesteringskonti kræver omrokering. Hvis du er investeret i en investeringsforening med måldato (et populært valg i arbejdsgiversponsorerede pensionsordninger) eller bruger en automatiseret investeringsservice (en robo-rådgiver som Betterment, Ellevest osv.), får du et pass. Investeringer inden for en måldato- (eller livsstils-) fond justeres automatisk for at opretholde målmixet. Og rebalancering er inkluderet som en del af porteføljestyringstjenesten hos robo-rådgivningsfirmaer.

Hvis du vælger dine egne investeringer, og dine penge er spredt på investeringsforeninger (inklusive indeksfonde), aktier, obligationer og andre aktiver, kan du her se, hvordan du genopretter orden i din portefølje.

1. Se din målaktivallokeringsplan igen (eller angiv en nu)

Aktivallokering - hvor meget du ejer i forskellige typer investeringer - er baseret på din risikotolerance. Hvis du allerede har en model for, hvordan skiverne af din investeringstærte skal portioneres, er det fantastisk. Skift det ikke. Hvor fristende det end er, er det ikke nu, du skal trække dig tilbage i din eksponering mod aktiemarkedet, især hvis du har en langsigtet investeringstidshorisont (som i 10 eller flere år).

Hvis du ikke har tænkt meget over den blanding af investeringer, du ejer, er en hurtig måde at beregne en alderssvarende allokeringsplan på at trække din alder fra 110. Det er den procentdel af din langsigtede opsparing, du bør afsætte til aktier (aktier). , aktiefonde, børshandlede fonde eller ETF'er). Inden for aktier skal du også diversificere mellem sektorer, regioner, virksomhedsstørrelse og branche. Resten skal være i obligationer og likvider.

At blive mere detaljeret inden for aktivklasser lyder kompliceret, men der er masser af retningslinjer til at hjælpe. En investeringsforening med måldato, der er tættest på din målpension, kan være en god guide. Lad os sige, at du vil gå på pension om 30 år. Tag et kig på opdelingen af ​​aktivallokering af investeringer i Fidelity Freedom 2050-fonden. I øjeblikket er 50 % af porteføljen dedikeret til indenlandske aktier (yderligere opdelt på store, mellemstore og små virksomheder samt vækst- og værdiaktier), 39 % er i en blanding af udviklede og nye internationale aktier og 7 % i obligationer , skatkammerbeviser og gæld. Med den køreplan i tankerne...

2. Gennemgå dit nuværende investeringsmix

Log ind på din investeringskonto (din 401(k)-portal, mæglerkonto for dine IRA'er eller almindelig mæglerkonto), hvor du kan se en procentvis opdeling af dine investeringer efter aktivklasse. Sammenlign din nuværende tildeling med din målallokering.

Det er meget sandsynligt, at din position i aktier er dramatisk undervægtet, takket være krisen i coronavirus-markedet. Og selvom de sidste par uger har slettet nogle af tabene, vil det sandsynligvis vare et stykke tid, før aktierne vender tilbage til deres fordums herlighed – og den rette statur i din portefølje – på egen hånd. Når du har identificeret den største synder bag balanceskiftet, kan du begynde at bevæge dig tilbage mod din oprindelige tildelingsplan.

3. Foretag trinvise justeringer for at genoprette balancen

Typisk er rådet at foretage justeringer, når en enkelt aktivklasse skifter mere end 5 %. Men du ønsker ikke at reagere på enhver kortsigtet prisbevægelse, især i et volatilt marked, som vi er i lige nu. Som JJ Kinahan, chefmarkedsstrateg hos TD Ameritrade, for nylig fortalte HerMoney, tag små skridt, mens du rebalancerer din portefølje:"Hvis du har brug for at justere noget, sælg en bestemt sektor eller køb en anden sektor - gør omkring 25% af det." Vent et stykke tid (adskillige uger eller måneder), se hvordan tingene udvikler sig, og skum derefter, skyl og gentag.

Der er flere rebalanceringsstrategier, du kan bruge enten individuelt eller kombineret: 

• Direkt nye bidrag til undervægtede aktiver. Du kan opbygge dine positioner med dine månedlige eller kvartalsvise pensionsopsparingsindskud uden at skulle sælge ud af aktiver for at frigøre kontanter.
• Sælg overvægtede positioner og brug provenuet til at genopbygge undervægtede. Ulempen ved dette lige nu er, at du ved at sælge kan have et tab.
• Hvis du er pensioneret og trækker indkomst fra dine pensionskonti, skal du først hæve midler fra overvægtede investeringer.

Mange 401(k)s lader dig opsætte automatisk rebalancering efter en tidsplan eller klikke på en knap for at rebalancere din portefølje til enhver tid. Hvis du ikke har rebalanceret i de sidste seks måneder, så gør det nu. Bare overdriv det ikke:To gange om året - højst kvartalsvis - er nok for de fleste.

4. Medtag alle dine investeringskonti

Det er nemt at samle en lille samling af investeringskonti, inklusive nuværende og tidligere arbejdsplads 401(k)s og 403(b)s, IRA'er (Roth og traditionelle) og måske en mæglerkonto eller to. Alle aktiverne på alle dine konti udgør tilsammen din "portefølje" og er inkluderet i din aktivallokeringsplan.

Hvordan du håndterer rebalancering, når du har flere investeringskonti, afhænger af kontosaldi, typer af investeringer, der holdes og skattemæssig behandling (skattepligtig kurtage kontra skattebegunstigede IRA'er).

• Hvis de alle har lignende saldi og/eller den samme skattemæssige behandling, kan du behandle hver enkelt som en miniportefølje og implementere den samme målallokeringsmodel i hver. Med denne tilgang er den samme investeringsforening, du valgte i din 401(k), muligvis ikke tilgængelig i din IRA. Find en med et lignende investeringsmål (og som altid de lavest mulige administrationsgebyrer).
• Hvis der er en konto, der er koncentreret om en bestemt type investering (f.eks. besidder din Roth IRA hovedsagelig individuelle vækstaktier), skal du muligvis trimme vækstaktiebeholdningen på dine andre konti for at opretholde den rette overordnede balance.

Bundlinjen om porteføljeomlægning

Aktivallokering handler om at finde den rigtige balance mellem risiko og belønning. Lige nu overdøver risikoklokken belønningen, men sådan vil det ikke altid være. (Vi har brugt en masse virtuelt blæk på at minde alle om, at aktiemarkedskorrektioner og -krak er uundgåelige - og at de i sidste ende ender.) Nøglen til at overleve og komme ud foran på den anden side er at holde fast i de langsigtede strategier , ligesom dine mål for aktivallokering, på plads i roligere tider.

Mere om HerMoney: 

• Skal jeg stoppe med at bidrage til min 401(k)? Og andre ofte stillede spørgsmål om investering
• Sådan håndterer du pludselige aktiemarkedskrak
• 401(k) lån vs. modgang tilbagetrækning:Hvilken er bedre?

ABONNER: Vores bedste råd om penge og liv leveret hver uge. Abonner gratis på HerMoney i dag.