Hvad disse IRA'er har til fælles

Hvis man lægger forskelle til side for øjeblikket, er her måderne, hvorpå Roth og traditionelle IRA'er er de samme:

• Bidragsgrænser: For 2019 og 2020 har du lov til at bidrage med op til $6.000 (eller $7.000, hvis du er 50 år og ældre) til begge typer IRA. Kan du ikke beslutte dig? Du kan spare penge i begge typer i samme år (f.eks. $3.000 i en Roth og $3.000 i en traditionel), så længe dine samlede IRA-bidrag ikke overstiger IRS's årlige grænser.
• Bidragsfrist: Du har indtil den dag, hvor din skat skal betales (15. juli for skatteåret 2019) til at oprette og finansiere din Roth og/eller traditionelle IRA for det foregående år. Men du behøver ikke gøre det i ét engangsbeløb. Du kan gradvist arbejde op til det ved at indbetale penge til din IRA hver måned. For at få det maksimalt ud på 12 måneder skal du spare 500 USD om måneden, hvis du er under 50 år, eller 375 USD hver måned, hvis du vil have den ekstra tid indtil skattedagen til at skaffe penge.
• Investeringsvalg: Roth og traditionelle IRA'er er ikke i sig selv investeringer:De er tomme konti (med magiske skatteafvisende egenskaber) til at holde dine penge. Du - eller din økonomiske pro - vælger, hvordan du investerer pengene på kontoen. Begge typer IRA'er er sat op til at håndtere alt fra individuelle aktier, investeringsforeninger, ETF'er, obligationer, indskudsbeviser og kontanter.
• Sådan beskattes investeringer undervejs: Så længe dine penge forbliver i en IRA, skylder du ikke skat af investeringsvækst (f.eks. indtjening eller udbytte). Det er en af ​​de skattebeskyttelser, der gør både Roth og traditionelle IRA'er til et smart sted for dine langsigtede opsparinger. På en almindelig investeringskonto beskatter IRS investeringsgevinster hvert år.
• Straffefrie udbetalinger: Alder 59 ½ er den magiske halvårs fødselsdag, når IRS giver dig mulighed for at begynde at hæve penge fra både Roth og traditionelle IRA'er. Inden da kan hævninger være underlagt indkomstskat og en bøde på 10 % førtidig tilbagetrækning. Der er dog situationer med begge typer IRA'er (diskuteret nedenfor), hvor du kan undgå sanktionerne, hvis du bruger din konto, før den er færdiglavet.
• Ingen minimumskrav til finansiering: IRS begrænser, hvor meget du kan spare i en IRA hvert år. Men der er ingen forpligtelse til at bidrage med det fulde beløb for at åbne en. Hvert pengeinstitut fastsætter sine egne krævede minimumskrav. Faktisk er der mange, der giver dig mulighed for at begynde at finansiere en konto med den ændring, der rasler rundt i bunden af ​​din pung.

Den største forskel:Hvordan og hvornår du beskattes

Den største forskel mellem de traditionelle og Roth IRA'er er skattelettelsen:En traditionel IRA tilbyder et skattefradrag på bidrag (Roth gør ikke). En Roth tilbyder skattefrie hævninger (hvorimod hævninger fra en almindelig IRA beskattes som indkomst).

Du kan træffe en beslutning om, hvilken IRA der er bedst for dig baseret på den enkelte information. For eksempel:Hvis du ved, at du vil være i en højere skatteramme i pension, end du er nu, er Roths skattefrie hævninger mere værdifulde for dig. Hvis du er i en høj skatteramme lige nu eller forudser, at din skattesats vil være lavere i pensionering, er en traditionel IRA et godt valg.

For dem af os uden en pålidelig Tarot-læsning af vores fremtidige skatteramme, kræver beslutningen at vide, hvilke andre måder disse IRA'er adskiller sig fra hinanden på.

Roth og traditionelle IRA'er er ikke det eneste spil i byen. Her er 6 IRA'er, som enhver kvinde har brug for at vide om 

Kvalificeringsregler

IRS er udsmideren ved hoveddøren til IRA-bidragsklubben. Hvor meget du har lov til at beskytte mod skatter, og hvornår du får den skattefradrag, er baseret på din skattesituation - din skatteansøgningsstatus, indkomst og andre faktorer. (Besvar et par spørgsmål, og denne Fidelity IRA-beregner vil fortælle dig, hvilken type IRA der er i gang for dig.)  

Traditionelle regler for IRA-bidrag:

Enhver med arbejdsindkomst har lov til at bidrage til en traditionel IRA. Spørgsmålet er:Hvor meget af dette bidrag er fradragsberettiget. (Husk:traditionelle IRA-bidrag reducerer din skattepligtige indkomst på dollar-for-dollar-basis op til et maksimum på $6.000 i 2020 ($7.000, hvis du er 50 år eller ældre). 

Hvor meget du er berettiget til at trække fra dette års skat er baseret på tre ting:Din skatteansøgningsstatus (hvis du indgiver ansøgning som enlig eller husstandsoverhoved, gift indgiver i fællesskab eller gift indgiver separat), din ændrede justerede bruttoindkomst (MAGI) , og om du eller din ægtefælle er omfattet af en pensionsordning på arbejdet.

Traditionelle IRA-bidragsregler

Roth IRA-bidragsregler:

Der er ingen tvivl om, hvor meget af dit Roth IRA-bidrag du har lov til at trække fra dine skatter - fordi der ikke er noget forhåndsfradrag i skat. Afvejningen er, at dine hævninger hen ad vejen er skattefrie.

Roths berettigelsesspørgsmål er mere ligetil:Har jeg overhovedet lov til at bidrage, og i så fald hvor meget? I modsætning til med en traditionel IRA er det ligegyldigt, om du (eller din ægtefælle, hvis du er gift) er dækket af en pensionsordning på arbejdspladsen. Svaret er udelukkende baseret på din indkomst. Eller mere specifikt din ændrede justerede bruttoindkomst (MAGI).

På et tidspunkt på MAGIs glidende skala begynder det beløb, du har lov til at bidrage med, at udfase. (PS:Hvis du er fuldstændig udelukket fra at gemme i en Roth, er der en løsning, der involverer at konvertere en traditionel IRA til en Roth IRA - også kaldet "bagdøren Roth.") 

Fortrydelsesregler

Forskellene mellem Roth og standard IRA er på fuld skærm, når det er tid til at vende kontakten fra gemme- til forbrugstilstand. IRS behandler udbetalinger (alias uddelinger) i pension meget forskelligt, afhængigt af hvilken konto du dykker ind på. Onkel Sam har også særskilte regler for tidlige udbetalinger. Spoiler-alarm:Hvis du tror, ​​du bliver nødt til at udnytte din pensionsopsparing tidligt (som før 59 ½ år), er en Roth IRA det venligere valg.

Traditionelle IRA-tilbagetrækningsregler

Du kan kun undvige at betale skat så længe med en traditionel IRA. Når du begynder at tage udlodninger, behandles dine hævninger - af både indtjening og de skatteudskudte bidrag - som indkomst. IRS vil beskatte disse penge til din nuværende indkomstskattesats.

En anden tilbagetrækningsregel, der kun gælder for traditionelle IRA'er:IRS kræver, at du begynder at tage årlige udlodninger (påkrævede minimumsudlodninger eller RMD'er) fra en alder af 72. Og ja, der er også en straf for at undlade at gøre det. Fordi IRS.

Onkel Sam bliver virkelig sur, hvis du åbner en traditionel IRA før 59 ½ år:Ud over indkomstskatter skylder du en bøde på 10 % tidlig tilbagetrækning.

Der er nogle undtagelser fra reglerne om tidlig tilbagetrækning. Du betaler stadig indkomstskat, men du kan undgå straffen på 10 %, hvis de penge, du tager ud tidligt, bruges til udgifter til kvalificerede videregående uddannelser (til dig selv eller et nærmeste familiemedlem), op til 10.000 USD for et førstegangskøb af bolig , visse lægeudgifter, hvis du er en kvalificeret reservist, hvis du bliver permanent invalideret og, nyt i 2020, hvis du bliver forælder gennem fødsel eller adoption.

Roth IRA-tilbagetrækningsregler

Udbetalinger fra en Roth IRA efter 59 ½ år er fuldstændig skattefri! Den skattefri status gælder både for bidrag og din investeringsindtjening.

Roth IRA har heller ingen regler, der kræver, at du begynder at tage udlodninger i en alder af 72. Du kan efterlade dine penge på kontoen på ubestemt tid, hvilket gør det til en god parkeringsplads for penge, du vil give videre til dine arvinger.

Ved tidlige udbetalinger har Roth IRA én stor fordel i forhold til sine traditionelle søskende:Du kan trække dine bidrag tilbage - ikke indtjening (hånd fra dem!) - uanset årsag og til enhver tid. Og du skal ikke betale skat eller en bøde for tidlig tilbagetrækning. Dog ikke engang sideøje med indtjening:Ukvalificerede hævninger af indtjening vil blive mødt med en skatteregning og en bøde på 10 % for tidlig tilbagetrækning.

Ligesom den traditionelle IRA er der undtagelser fra "du rører, du betaler næsen"-reglerne:Du kan undgå skat og en tidlig hævningsbod på indtjening, hvis din konto har været åben i fem eller flere år og pengene (op til 10.000 USD) bruges til et førstegangskøb af bolig, du er blevet deaktiveret, eller en modtager trækker penge efter du er død.

Bundlinjen

I en verden, hvor kvinder står over for så mange forhindringer for at sikre deres økonomiske fremtid, er opsparing til pension et must, især hvis du er bagud med at spare op til pension. Skattefordelte konti som Roth og traditionelle IRA'er vil hjælpe med at sikre, at du får mest muligt ud af hver dollar, du gemmer væk.

At kende forskellene mellem de to typer IRA'er - det forudgående skattefradrag, du får med en traditionel IRA eller skattefrie udbetalinger, der tilbydes af Roth - vil hjælpe dig med at beslutte, hvilken der er bedst til din situation.

Lad dig ikke afskrække af detaljerne. Som vi sagde øverst i denne guide, er begge gode muligheder for pensionsopsparing. Selv hvis du tyer til at kaste en pil for at beslutte, er det blot at tage det valg om at trække nogle penge væk i en IRA - hvad end du har råd til at starte - et træk, du ikke vil fortryde.

Roth vs. traditionel IRA-sammenligning

Mere om opsparing til pension:

• 6 IRA'er, som enhver kvinde skal kende til
• IRA vs. 401(k):Hvad er forskellen?
• Forskellen mellem en 401(k) og en 403(b)
• The Freelancer's Guide to Saving for Retirement

MELD DIG I KLUBBEN: Eje dine penge, eje dit liv. Abonner på HerMoney i dag for inspiration, råd, indsigt og mere!