Mens den økonomiske krise trækker ud, og opsparingskontosaldi fortsætter med at dræne, finder nogle amerikanere deres hænder svævende over den frygtede tredje skinne af opsparing for at få enderne til at mødes:Udbetaling af deres pensionsopsparing.

I BC (før Covid) tider var rådene vedrørende denne sidste udvej af kontanter konsekvente:Enhver tidlig hævning fra en pensionsopsparing =Meget dårligt. En tidlig 401(k) tilbagetrækning =Dårlig. At optage et 401(k) lån =Bedre, men stadig ikke fantastisk for din fremtid. Derefter ændrede The Coronavirus Aid, Relief and Economic Security Act (CARES Act) reglerne.

ABONNER:Vores bedste råd om penge og liv leveres gratis til din e-mail-boks hver uge. Abonner på HerMoney i dag .

Det gamle råd om at få penge på din 401(k)

Økonomiske professionelle har traditionelt frarådet direkte at hæve kontanter fra en pensionskonto på arbejdspladsen (som en 401(k), 403(b) eller 457(b) plan) på grund af tre dyre bivirkninger: 

1. En straf på 10 % for tidlig tilbagetrækning Onkel Sam forlanger, hvis du dykker ind på kontoen før 59 ½ år.
2. Et 20 % skattehit på forhånd , som IRS automatisk tilbageholder for at hjælpe med at dække nogle af de indkomstskatter, du i sidste ende skal skylde. Når det kommer til skat, er du ansvarlig for at betale enhver mangel (samt statslige indkomstskatter).
3. En permanent 401(k) balancereduktion. Når du først hæver penge fra kontoen, er der ingen vej tilbage:Du mister enhver mulighed for at sætte disse dollars tilbage i det skattefordele i din 401(k). Derudover mister du enhver indtjening, som penge ville have tjent, hvis de var blevet siddende.

Reglerne (i f.Kr. tider) betød øjeblikkeligt, at du skulle betale over 30 % af det, du lånte til IRS. Så en udbetaling på $50.000 kommer ud til kun $35.000 i brugbare penge. (For ikke at nævne den permanente belastning af din pensionsopsparing.)

Den langt bedre mulighed end en tidlig 401(k) tilbagetrækning har altid optaget et 401(k) lån .

Du betaler ingen indkomstskat på et 401(k) lån, så længe du tilbagebetaler pengene inden for en vis tid. (Vilkårene varierer efter planen, men du har typisk op til fem år.) Din pensionsopsparing tager kun et midlertidigt hit, fordi du i sidste ende betaler pengene tilbage. I mellemtiden betaler du dig selv renter af det beløb, du har lånt.

Du kan se, hvorfor et 401(k)-lån var den foretrukne mulighed. Bare et problem:Ikke alle 401(k)-planer tillader medarbejdere at optage lån. Og lige nu har folk brug for muligheder.

Gå ind i COVID-19 401(k)-tilbagetrækningsløsningen.

Den nye tankegang om tidlige 401(k)-tilbagetrækninger

CARES-loven forvandlede i det væsentlige 401(k)-hævninger til 401(k)-lån for dem, der blot har brug for en midlertidig tilstrømning af kontanter. Og på mange måder er vilkårene mere fleksible, hvis du mangler midler. Spil dine kort rigtigt, og du kan få et treårigt rentefrit lån. Sådan fungerer de nye regler for tidlige 401(k) tilbagetrækninger:

Du får hele det beløb, du har brug for på forhånd: Både straffen for tidlig tilbagetrækning på 10 % (hvis du er under 59 ½ år) og standardtilbageholdelsesreglerne på 20 % er blevet suspenderet.

Du kan få adgang til flere af dine penge: CARES Act fordoblede loftet for, hvor meget du kan tage ud af din arbejdsgiversponserede pensionskonto til $100.000 fra $50.000. (Det er det samme for lån, btw.)

Du kan forvandle din 401(k)-hævning til et 401(k)-lån: Det her er stort. Hvis din formue vender, og du er i stand til at tilbagebetale det beløb, du tog ud (selv kun nogle), har du lov til at erstatte de penge, du tog ud. Du har tre år til at betale dig selv tilbage.

Du kan sprede indkomstskattebetalinger over tre år – og få det tilbage fra IRS: Du vil stadig skylde indkomstskat på din 401(k)-udbetaling. IRS giver dig dog mulighed for at sprede din indkomstskattebetaling over tre år. Og hvis du genopfylder din 401(k), refunderer IRS enhver indkomstskat, du har betalt af pengene. Alt i alt giver de nye 401(k) tilbagetrækningsregler dig mulighed for at låne penge i tre år til 0% rente og ikke betale skat.

Udgiften på 66.000 USD ved ikke at betale tilbage

Fristelsen til at tage pengene, betale din skat og lægge hele episoden i din fortid kan være stærk. Prøv at modstå:Den beslutning kan have en enorm indflydelse på din fremtid.

Her er et eksempel på et Fidelity 401(k)-lån:Det starter med en medarbejder, der bidrager med 5 % af sin løn til sin virksomhed 401(k), får arbejdsgivermatchet og tjener et gennemsnitligt årligt afkast på 4,5 % indtil 67 år. I en alder af 45 hun har $38.000 på sin konto og skal hæve $15.000. (Dette er i tiden før CARES Act, som kræver, at man hæver næsten 24.000 USD for at dække bøder og skatter for at få 15.000 USD.)

Hvis hun aldrig betaler beløbet tilbage, vil hendes saldo om 22 år, når hun går på pension, være $362.913. Det inkluderer en lånerente på 6,5 %, hun selv betaler. Men hvis hun tilbagebetaler lånet på $15.000 i løbet af fem år, vil hendes 401(k) vokse til $429.725 - eller $66.812 mere, takket være hendes vækst i investeringerne.

Det kan virkelig betale sig at gennemtænke ikke kun dine umiddelbare behov, men også langsigtede økonomiske planer. Hvis du tror, ​​du har brug for mere tid end de tre år, de nye 401(k)-tilbagetrækningsregler tillader, er et 401(k)-lån en bedre mulighed. Husk, at du med en hævning kun har tre år til at genopbygge kontoen for at undgå at skulle betale skat. 401 (k) lån giver mere tid, før manglende betaling bliver til en skattepligtig fordeling. Og CARES-loven gav et års forlængelse af den af ​​arbejdsgiveren fastsatte tilbagebetalingsfrist. For mange betyder det op til seks år til at betale af på lånet.

Bundlinjen

CARES-loven gør det meget mindre økonomisk belastende at udnytte din pensionsopsparing for at få enderne til at mødes. Bare sørg for, at du har opbrugt dine andre muligheder - såsom at skære ned på udgifterne (selv at stoppe 401(k) bidrag i et stykke tid) for at frigøre kontanter.

Det første skridt er at sikre, at din arbejdsgiver har vedtaget bestemmelserne i CARES-loven. (Hvis ikke, forhør dig om eksisterende 401(k)-lånsregler.) Og sørg for, at du kan vise, at du kvalificerer dig, hvilket kræver, at du viser, at du har lidt økonomisk på grund af pandemien. Det kan være alt fra at have en partner, der ikke er i stand til at bidrage så meget til husstandens indkomst (på grund af en afskedigelse eller nedsat arbejdstid), lukning af børnepasning eller at skulle passe sig selv eller et sygt familiemedlem.

Hvis du beslutter dig for at udnytte din 401(k), skal du lave en tilbagebetalingsplan. Med et 401(k)-lån vil din planadministrator opsætte lånebetalingsplanen og -vilkårene. Da du ikke er forpligtet til at foretage lånebetalinger ved en tilbagetrækning, skal du fungere som din egen planadministrator og oprette en personlig tilbagebetalingsplan.

Du ønsker at få dine penge tilbage på kontoen og vokse for din fremtid, så snart du kan.

MERE OM HERMONEY:

• 401(k) lån vs. besværlige tilbagetrækning
• Disse to eksempler illustrerer magien ved sammensat interesse
• Podcast:Suze Orman og Jean Chatzky om Coronavirus, din pensionering og frygt for recession

ABONNER:Vores bedste råd om penge og liv leveres gratis til din e-mail-boks hver uge. Abonner på HerMoney i dag .