Aktiemarkedet kan stige på trods af COVID, men det betyder ikke, at ustabile tider ikke stadig er i horisonten for 2021. Selvom vacciner er ankommet, får usikkerhed omkring den indvirkning, en forværret pandemi kan have på økonomien, investorer til at få mere forsigtig. De regerer i deres risiko og nulstiller deres pensionsplanlægning. Dette gælder især for personer, der nærmer sig pensionering, som alt for tydeligt husker de voldsomme tab, der led under den store recession.
"Uanset det faktum, at markederne er kommet sig og klarer sig godt, er volatiliteten her stadig," siger Cyrus Bamji, kommunikationschef hos Alliance for Lifetime Income, en non-profit med fokus på at uddanne investorer om behovet for beskyttet livstidsindkomst. "På grund af det er der et dramatisk skift i risikotolerance og en flugt til sikkerhed."
Baseret på en nylig undersøgelse af amerikanere, der nærmer sig pensionering, fandt Alliance for Lifetime Income, at en ud af fire investorer sænkede deres risikotolerance på grund af pandemien. En anden undersøgelse viste, at procentdelen af husstande med pension eller livrente ramte 40 % i 2020, en stigning fra 37 % for et år siden – en stigning på 3,1 millioner husstande.
Ikke overraskende er mange af de investorer, der er mere risikovillige, dem, der har pensionering i kikkerten inden for de næste fem til ti år. De har dårlig råd til at begå dyre fejl, der kan slette nogle af deres pensionsopsparinger. "Investorer, der er tættere på deres økonomiske mål, hvad enten det er pensionering eller at sende en elsket på college, er dem, der stiller spørgsmål om at fjerne risiko og tilføje mere beskyttelse i deres planer," siger Leanna Devinney, VP-filialleder hos Fidelity Investments. "Investorer, der har længere tid til deres mål, er mere komfortable med at forblive disciplinerede og investerede."
Mens pandemien har forårsaget utallige smerter, giver den også en mulighed for investorer til at gøre status over, hvor de er, og hvor de ønsker at være. Med undtagelse af et alvorligt tilbageslag i marts, har aktier været på rivning i mere end et årti, det længste nogensinde. Selv under COVID har markedet holdt stand. Aktiemarkedets modstandsdygtighed i de seneste år gav investorerne tillid, hvilket fik nogle af dem til at presse deres risikotolerance ud over deres komfortzone. Nu kan det være tid til at regere det.
"Det er et godt tidspunkt at føre samtalen om, hvad din risikovillighed er," siger Jody D'Agostini, en finansiel rådgiver hos Equitable Advisors. "Folk var blevet mere og mere risikable. De ønskede ikke at miste en mulighed for opside, mens de i virkeligheden måske ikke havde den risikotolerance til at begynde med."
Livet har ændret sig meget, siden pandemien ramte amerikanske kyster. Langsigtede planer og mål har ændret sig. Folk, der måske har planlagt at blive pensionist, der rejser verden rundt, vælger nu et enklere liv. Andre er bekymrede for deres helbred, jobsikkerhed, og om de vil have penge nok til at holde gennem pensioneringen. "Hver gang du går igennem noget, der er traumatisk, er det godt at tage et mavekontrol. Hvad har ændret sig i mine livsbetingelser? Gør status over, hvor du er lige nu, og hvor du er på din vej,” siger D’Agostini.
Hvis du er blandt de investorer, hvis portefølje er blevet for risikabel, eller hvis volatiliteten på aktiemarkedet holder dig vågen om natten, er der måder at reducere din risiko på uden at kaste hele din investeringsplan af sporet. Det sidste, du vil gøre, er at blive for konservativ og skade din evne til at nå dine langsigtede mål.
Nøglen til at balancere dit behov for mindre risiko med de alternativomkostninger, du mister, er at ringe tilbage uden at miste din oprindelige økonomiske plan af syne. Det starter med at forstå din tidshorisont, og hvordan det påvirker risikoen. "Hvis du har ti år plus (før pensionering), er det en meget anderledes samtale, end hvis du har brug for dine penge om 12 måneder eller mindre," siger Amy Richardson, CFP og Schwab Intelligent Portfolios Premium Planner. I det scenarie kan det betale sig at blive meget mere konservativ og se på at øge din kontantallokering som en sikring. Hvis du har tre til syv år, siger Richardson, at du kan skrue ned for din risiko ved at sammenkoble aktieeksponeringen og øge dine renteinvesteringer. Jo tættere du kommer på din tidshorisont, jo mere konservativ bliver du. Det er meget bedre end at flytte til alle kontanter i panik. "Tid i markedet er langt mere fordelagtigt for investorer end timing markedet,” siger Richardson.
I tider med fare søger risikovillige investorer sikkerhed, og livrenter har længe været et populært valg. Dette var sandt under den store recession og er sandt igen nu
Livrenter er forsikringskontrakter, der foretager regelmæssige kontante udbetalinger til dig nu eller i fremtiden. Der er livsvarige livrenter og dem, der varer et bestemt tidsrum. Der er andre, som du køber i dag, men som ikke bruger i årevis, hvilket giver en ekstra strøm af indkomst hen ad vejen (dette kaldes ofte langtidsforsikring). Gennem livrenter får investorer pensionsopsparingsbeskyttelse og garanteret indkomst.
Deres popularitet i dag bliver hjulpet af de dårlige resultater for obligationer, som traditionelt har været en sikker havn. Obligationer giver ikke meget af et afkast nu i betragtning af Federal Reserves tiltag for at holde renten tæt på nul. Livrenter er et overbevisende alternativ - de beskytter dem mod tab af hovedstol og tilbyder afkast, der slår obligationer lige nu, siger Bamji.
Den største fordel ved livrenter er sandsynligvis ro i sindet, som ifølge undersøgelsen fra Alliance for Lifetime Income hjælper folk til at føle sig mere trygge ved at påtage sig risiko i andre aspekter af deres investeringsportefølje... Når folk ved, at de ikke vil "tabte det hele” på aktiemarkedet, fordi mindst en del af deres portefølje er garanteret, er de meget mindre tilbøjelige til at gå i panik og reagere følelsesmæssigt, når markederne falder.
"Når folk ved, at de har en kilde til garanteret indkomst, der er i stand til at dække deres væsentlige ting, stiger deres risikotolerance for resten af deres pensionsopsparing, uanset hvad der sker på markedet," siger Bamji. "Når volatiliteten rammer, vil de, der har en livrente, ikke røre deres portefølje, eller de vil se købsmuligheder, når aktierne er lave."
LÆS MERE:
ABONNER:Lær mere om at få mest muligt ud af din pension, og tilmeld dig den dømmende zone. Abonner på HerMoney i dag!