Forbliv rolig. Foretag ikke nogen pludselige bevægelser. Bare vent det ud, så går det fint. Det er de ting, som finansielle professionelle og roligere hoveder siger, de skal gøre i tider med uro på aktiemarkedet.
Dette er din hjerne på stress:"RUN FOR THE HILLS! KOM UD, MENS DU KAN! HOLD DIG VÆK, TIL DET ER SIKKERT!”
Adfærdsøkonomiske eksperter hos Oxford Risk, et London-baseret risikostyringssoftwarefirma og konsulentfirma, fandt ud af, hvor dyrt det kan være at følge rådene fra din indre caps-lock-stemme. De beregnede, at en forøgelse af din tildeling til kontanter kan få investorer til at underperforme deres mindre paniske jævnaldrende med et gennemsnit på 4% til 5% om året.
Det interval er det, der er kendt som "adfærdsgabet" - forskellen mellem det afkast, vi tjener, når vi træffer rationelle investeringsbeslutninger, versus bevægelser drevet af følelser i tider med aktiemarkedsuro.
I gennemsnit koster adfærdsgabet investorerne omkring 1,5 % til 2 % om året over tid. Det skyldes vores tilbøjelighed til at investere flere penge, når tiderne er gode, og mindre, når aktierne er faldet. I et bestemt ikke normalt år, som vi har nu, er prisen meget højere, når du lader dine følelser overtage din handelsadfærd.
Ved at fokusere så intenst på den klare og nærværende fare, mister vi overblikket og langsigtede virkninger af vores handlinger. Selvom der er nogle universelle løsninger til selvdestruktiv investeringsadfærd (som vi vil komme ind på om et øjeblik), afhænger det at overvinde dine naturlige impulser af præcis, hvordan din hjerne er forbundet.
På trods af vores komplekse hjerner er det ret forudsigeligt, hvad de fleste mennesker gør, når de står over for et økonomisk chok. Grundlæggende opfører vi os som bange katte. Bortset fra i stedet for at fryse af forskrækkelse - hvilket faktisk ville tjene os bedre i det lange løb - er vi drevet til at handle.
Det mest almindelige træk er at forkæle sig med den investerende ækvivalent til comfort food:Kontanter. Vi flytter vores penge ud af markedet og ind i denne sikre havn, hvor vi kan hænge ud et stykke tid uden at bekymre os om stormskyen over aktier.
Selvfølgelig har vi af-risikoen vores besiddelser. Men vi har udsat os selv for andre typer risici ved at omarrangere vores porteføljer. Det er sådan, vi ender med at underinvestere i visse sektorer og mangler den rette diversificering til at give en god balance mellem vækst og stabilitet.
En anden risiko er at blive for tryg ved, at penge sidder i kontanter. Bare spørg enhver investor, der stadig sad på sidelinjen, da børskrakket i marts gjorde et hurtigt overblik. Der er ikke noget værre end at indse, at du gjorde det stik modsatte af at købe lavt og sælge højt.
På trods af lighederne mellem vores investeringsfejl er ikke alle investorer irrationelle på samme måde.
Oxford Risk udviklede en forbrugerversion af sin Financial Personality Assessment for at hjælpe investorer med at finde frem til den rigtige handling (eller passivitet) at tage, baseret på den måde, du er forbundet med.
I modsætning til traditionel risikoprofilering, som fokuserer på en persons tolerance over for volatilitet, ser Financial Personality Assessment på, hvordan du har det med din økonomi, din fremtid, og hvordan du vil reagere, når markederne bliver hoppende.
I sin forskning identificerede Oxford Risk seks dimensioner af finansielle personligheder, der påvirker, hvordan vi klarer os, når vi er i krise. Dimensionerne dækker over alt fra impulsivitet, selvtillid og ro til, hvor meget en person skal involveres i at træffe investeringsbeslutninger for at føle sig godt tilpas. Efter vurdering, hvor en person falder på en skala fra lav, mellem og høj, giver vurderingen metoder, investorer kan bruge til at modstå deres mest skadelige tvangshandlinger.
For eksempel er en person, der vurderer lavt på roen, ifølge vurderingen mere tilbøjelig til at handle for ofte eller blive fristet til at sælge fra alt, når markederne krakker. For at imødegå disse tendenser foreslår Oxford Risk at holde sig i regelmæssig kontakt med en rådgiver eller venner med langsigtede perspektiver. Du vil også gøre klogt i at pålægge en 24-timers fortrydelsesperiode, før du handler på en investeringsbeslutning.
En investor med et lavt internt kontrolsted har en tendens til at tro, at investeringssucces mere er et spørgsmål om held end hårdt arbejde og disciplin. Denne person ville gøre klogt i at stole på systematiske investeringstilgange (f.eks. vælge en investeringsforening med måldato, der automatisk rebalanceres) i stedet for at forsøge at gætte, hvornår det rigtige tidspunkt er at flytte penge rundt i en portefølje.
Der er også universelle handlinger, der kan hjælpe alle investorer med at undgå at sabotere deres egne afkast i tider med aktiemarkedsuro:
Forvandl ikke papirtab til reelle tab: Indtil du lukker handlen ved at sælge ud af investeringer, er dine tab kun virtuelle. Giv dem tid til at komme sig, især hvis du ikke har brug for pengene i de næste fem eller 10 år. (Enhver penge, du har brug for at få adgang til på kortere sigt, er for dyrebar til at udsætte for de kortsigtede aktiemarkedsbevægelser.) På samme måde skal du fortsætte med at bidrage til din 401(k) eller anden pensionsordning på arbejdspladsen.
Husk, at investeringerne i nyhederne ikke er dine investeringer: "Langsigtede planer bør ses gennem langsigtede linser," siger Oxford Risk CEO, Marcus Quierin, PhD. At forblive klistret til ticker-tapen og hver markedsopdatering tjener intet andet formål end at øge din angst. Selvom virksomheder, du ejer, laver nyheder, skal du huske dig selv på, at de kun er en del af en samlet portefølje bygget med en langsigtet strategi i tankerne. Og hvis du beslutter dig for, at din portefølje er ude af stand, er det sådan, hvordan du rebalancerer den.
Fokusér på det, du kan kontrollere: Det har vi understreget hos HerMoney gang på gang. Der er mange ting, der er i din magt til at ændre. Markedsbevægelser er ikke en af dem. Ingen kan pålideligt forudsige, hvad der vil ske med aktier, bortset fra at, baseret på hundrede års afkast, stiger markedet i værdi på lang sigt. Du kan drage fordel af den tendens, mens du hænger hårdt, når der er pludselige aktiemarkedsbevægelser.
Mere på HerMoney.com om at trives i tider med uro på aktiemarkedet:
MELLEM OS i den domsfrie zone med vores gratis ugentlige e-nyhedsbreve. Tilmeld dig i dag!
1 kritisk fejl, der skal undgås, når du går på pension
Hvad vil aktiemarkedet gøre nu?
Hvad man skal gøre (og ikke gøre), når markedet falder
Psykologien bag aktiemarkedet og investeringsbeslutninger
Vi har fire gode grunde til, at du ikke kan blive ved med at komme med undskyldninger for at undgå aktiemarkedet.