En garanteret tilbagetrækningsydelsesrytter er en mulighed, som du kan tilføje til enten en fast eller variabel livrente. Det giver dig mulighed for at hæve midler fra din livrente, mens du fortsætter med at trække livsvarige indkomstfordele.
Når det kommer til livrenter, er der generelt to måder, hvorpå du kan tage udbetalinger fra planen:
Rytteren med garanteret tilbagetrækningsydelse giver dig mulighed for at gøre begge dele og giver afkald på overgivelsesgebyrer, som du ellers ville skulle betale ved et engangsbeløb. Rytteren kommer i to grundlæggende varianter, en garanteret livstidsudbetalingsydelse (GLWB) , og en garanteret mindstetilbagetrækningsydelse (GMWB).
GLWB giver dig mulighed for at foretage øjeblikkelige hævninger fra din livrente, uden at du behøver at annuitisere investeringen. De resterende midler i livrenten vil fortsat blive investeret i henhold til vilkårene i den oprindelige livrentekontrakt. Det beløb, du kan hæve, bestemmes af en procentdel af værdien af livrentekontrakten.
Lad os sige, at du investerer $100.000 i en livrente, der skal begynde at betale indkomst om 10 år. Men du beslutter dig for, at du skal have adgang til nogle af midlerne. Du har en GLWB-rytter knyttet til livrenten, som giver dig mulighed for at hæve op til 10 % om året i et engangsbeløb.
Du hæver $10.000 i et engangsbeløb, og de resterende $90.000 bliver fortsat investeret i planen. For at holde indkomstbetalingerne i overensstemmelse med kontraktbeløbet, kan de blive forsinket til slutningen af år 11 eller 12 for at kompensere for de midler, der er fordelt ved udbetalingen.
Dette er en variation af den garanterede tilbagetrækningsfordel, der giver livrenteinvestoren mulighed for at få deres oprindelige investering i planen tilbage. Den er primært designet til at beskytte annuitetsejeren mod tab af investeringsværdi på grund af fald på finansmarkedet.
En GMWB giver dig mulighed for at trække en procentdel af din oprindelige livrenteinvestering hvert år, indtil den investering er blevet tilbagebetalt til dig fuldt ud. Når hele den oprindelige investering er blevet inddrevet, er hele din hovedsaldo effektivt blevet beskyttet mod markedsudsving, fordi den er blevet returneret til dig. Pengene, der er tilbage i livrenten, vil udelukkende bestå af investeringsgevinster optjent i løbet af den primære inddrivelsesperiode.
Lad os for eksempel sige, at du investerer $100.000 i en livrente, og du tilføjer en GMWB-rytter til policen. Du hæver 10 % om året – eller 10.000 USD – i 10 år. På det tidspunkt vil du have genvundet din fulde investering i livrenten. Eventuelle midler tilbage i planen er investeringsgevinster, som vil repræsentere din investering i livrenten fremover.
Vi vil fokusere på GLWB-versionen af rytteren herfra. Der er forskellige måder, hvorpå den garanterede tilbagetrækningsrytter fungerer, afhængigt af forsikringsselskabet.
I sin mest basale form giver den garanterede tilbagetrækningsydelse dig i det mindste begrænset adgang til engangsudlodninger fra din livrente ud over dine årlige investeringsindkomstbetalinger.
Hvis du tager en udskudt livrente, i håb om, at det vil stige i værdi og derfor øge dine indkomstudbetalinger, men det i stedet falder, vil rytteren beskytte dine indkomstbetalinger. Det kan give dig en minimumsudbetalingsydelse, der er lig med den laveste værdi af din livrente eller din oprindelige investering i planen.
Lad os sige, at du investerer $200.000 i en udskudt livrente. Efter fem år, på grund af markedsfald, er annuitetsværdien kun $150.000. Hvis du valgte en årlig indkomstbetalingssats på 5 %, vil du modtage 10.000 USD om året, hvilket er 5 % af din oprindelige investering. Betalingen vil ikke være baseret på 5 % af $150.000, da den er lavere end din oprindelige investering.
Hvis vi vender det om, hvis vi tager det samme eksempel, bortset fra at efter fem år steg værdien af livrenten til $250.000, vil din årlige indkomstbetalingssats blive anvendt på den værdi, da den er højere end din oprindelige investering. Dine årlige indkomstbetalinger vil være 12.500 USD om året – 5 % af 250.000 USD – i stedet for 10.000 USD om året.
En anden mulig variation er, at rytteren vil gøre dig i stand til at øge din årlige indkomstprocent baseret på din alder på det tidspunkt, hvor indkomstudbetalingerne begynder. Jo ældre du er, da du begyndte at modtage betalinger, jo højere procentdel vil være.
For eksempel kan rytteren sørge for, at du kan begynde at modtage indkomstbetalinger med en sats på 5 % om året i en alder af 60. Men hvis du udskyder begyndelsen af betalinger, indtil du fylder 65, vil betalingssatsen stige til 6 %. Ved 70 vil det stige til 7%, og så videre. Da du forsinker modtagelsen af indkomstbetalinger, vil livrenten have mere tid til at opbygge værdi for at understøtte de højere betalingsniveauer. Dette kan være en glimrende strategi til at øge din indkomst i dine senere pensionsår, hvor andre pensionsaktiver kan trække ned, og give dig mindre indkomst.
Step-up levering. Hvis din garanterede udbetalingsrytter har denne bestemmelse, vil det være muligt for dine indkomstbetalinger at stige i fremtiden. Med en forhøjelsesbestemmelse kan forsikringsselskabet øge dine indkomstudbetalinger baseret på den aktuelle værdi af din livrente, hvis den er højere end den oprindelige værdi.
De vil foretage en evaluering med jævne mellemrum, normalt hvert femte eller 10. år. Hvis værdien er højere, vil det øge betalingerne. Hvis den er lavere, fortsætter de med de oprindelige betalinger.
Lad os f.eks. sige, at du har en annuitet på $200.000 med en årlig indkomstbetalingssats på 5% eller $10.000 om året. Fem år senere er livrenten $250.000 værd på grund af stærk investeringspræstation. Hvis du har forhøjelsesbestemmelsen, vil forsikringsselskabet anvende den årlige betalingssats på 5 % til $250.000. Det vil øge dine årlige indkomstbetalinger til $12.500. Dette betalingsniveau vil fortsætte indtil næste revision, hvorefter det enten fortsættes (hvis værdien af livrenten enten er den samme eller lavere), eller det vil øge udbetalingen, hvis værdien af livrenten er højere.
Mens en garanteret tilbagetrækningsfordel giver dig mulighed for at tage engangsbeløb fra din livrente, kan de reducere efterfølgende udbetalinger. Nedsættelsen vil være baseret på det beløb, du allerede har hævet fra livrenten.
Lad os f.eks. sige, at du opretter en livrente til 200.000 USD med en årlig indkomstbetaling på 5 % eller 10.000 USD om året. Hvis du tager en udbetaling på 10 % under den garanterede tilbagetrækningsydelse, vil dine årlige indkomstbetalinger falde forholdsmæssigt.
Da du vil have trukket $20.000 (10%) under rytteren, vil det efterlade $180.000 tilbage i din livrente. Når dine indkomstudbetalinger begynder, vil de blive reduceret med 10 %. Det betyder, at i stedet for at modtage $10.000 om året, vil dine indkomstbetalinger blive reduceret til $9.000 om året. Det er 5 % af de resterende $180.000 i livrenten.
Hvis du har en garanteret tilbagetrækningsydelse, er der normalt også en øget dødsydelse.
Med livrenter tilfalder værdien af livrenten på tidspunktet for din død til forsikringsselskabet, ikke til dine arvinger. Omvendt, hvis din livrente er opbrugt, mens du stadig er i live, vil forsikringsselskabet fortsætte med at udbetale årlige indkomstudbetalinger til dig. Forsikringsselskabet vil bruge de to scenarier til at balancere hinanden på tværs af mange annuitetsinvestorer.
Men når du har en garanteret udbetalingsydelse, er der også normalt en dødsfaldsydelse, selvom din livrente ikke er helt opbrugt. Under rytteren vil forsikringsselskabet typisk betale en dødsfaldsydelse til dine arvinger, der mindst svarer til den resterende kontantværdi i livrenten. Tilbageleveringsgebyrer vil dog typisk blive pålagt beløbet for betalingen.
Da der er mange forskellige forsikringsselskaber, der udsteder mange forskellige typer livrenter, samt proprietære garanterede udbetalingsydelser, kan de gebyrer, du betaler for at tilføje denne rytter til din livrente, variere meget.
Gebyret for rytteren er et sted mellem 0,1 % (en tiendedel af 1 %) og 1,00 % af annuitetens kontantværdi.
Gebyret opkræves ved en nedsættelse af procentdelen af de årlige indkomstudbetalinger. For eksempel, hvis dine indkomstbetalinger er planlagt til at være 5 % af annuitetsværdien, og det garanterede udbetalingsbidrag er 0,50 %, vil dine indkomstbetalinger blive reduceret til 4,50 %.
Den grundlæggende fordel ved en garanteret tilbagetrækningsydelsesrytter er, at den vil give dig adgang til i det mindste nogle af pengene fra din livrente i et engangsbeløb, mens du stadig har den grundlæggende fordel ved en livstidsindkomst, som en livrente giver.
Det er bestemt værd at overveje, om gebyret er rimeligt, og du stadig er i stand til at modtage en passende indkomststrøm fra din livrente efter at have tilføjet rytteren til livrenten.