En af grundene til, at folk er mistænksomme over for livrenter, er, fordi de har visse bestemmelser, der kan være forstyrrende. Tegner du fx en livrentekontrakt med forventning om, at den vil give dig en indtægt i mindst de næste 20 år, men du dør efter 10 år, tilfalder den resterende saldo i kontrakten forsikringsselskabet, ikke til dine arvinger.
Livrentekontrakter har en række sådanne bestemmelser. På grund af deres vægt på at yde livstidsindkomstydelser, skal livrenter nødvendigvis have visse bestemmelser, der gør det muligt for forsikringsselskaber at betale denne indkomst, selvom værdien af livrenten tømmes helt. På overfladen kan det få dig til helt at undgå livrenter, selvom de tilbyder stærke fordele, især for pensionister.
Men hvis du kan lide fordelene ved livrenter, men du ikke er fortrolig med nogle af de måder, de fungerer på, er der løsninger. De omtales som ryttere, og de kan fjerne nogle af de mere tvivlsomme hensættelser, der er almindelige i livrenter. Der er flere forskellige livrenter, der adresserer forskellige bekymringer.
Der er også forskellige versioner af hver mulighed, men nogle gange er disse versioner blot et spørgsmål om at beskrive den samme mulighed, men med forskelligt sprog.
Der er også gebyrer involveret med hver rytter. Generelt vurderes disse gebyrer i form af en reduceret indkomstudbetaling. For eksempel, hvis den årlige udbetaling fra livrente er 6 % om året, og en bestemt rytter koster 0,75 % om året, vil den årlige udbetaling blive reduceret til 5,25 % for livrentens levetid.
En rytter med garanteret tilbagetrækningsfordel kommer i mindst to forskellige varianter, en garanteret livstidsudbetalingsfordel (GLWB) , og en garanteret mindstetilbagetrækningsydelse (GMWB).
Normalt, når du investerer i en livrente, er der kun to måder, hvorpå du kan hæve penge fra en plan:
1. "Annuitiser" midlerne - hvilket betyder at skabe regelmæssige udlodninger, eller
2. Foretag tilbagetrækningen, og betal afgivelsesgebyrer
En garanteret tilbagetrækningsfordel giver dig en anden måde at få adgang til dine penge. GLWB-rytteren sørger for øjeblikkelige hævninger fra den investerede saldo uden at skulle annullere investeringen. Det beløb, du kan hæve, bestemmes af en procentdel af den samlede investering i livrenten.
Og selvom du foretager tilbagetrækningen, bliver de resterende midler i livrenten fortsat investeret i henhold til den oprindelige kontrakt. I de fleste tilfælde vil den dato, hvor du begynder at modtage normale indkomstbetalinger fra planen, blive forsinket til et senere tidspunkt.
En GMWB giver livrenteejeren mulighed for at trække en vis procentdel af deres oprindelige investeringer tilbage fra livrenten, indtil de har trukket det fulde beløb af den oprindelige investering. Dette beskytter hovedstolen investeret i livrenten af livrenteejeren. For eksempel kan livrenteejeren hæve 10 % af livrentesaldoen hvert år, indtil det fulde beløb af den oprindelige investering er fuldt inddrevet. I mellemtiden fortsætter den resterende saldo i planen med at vokse med markedet.
Lifetime income benefit rider (LIB) er almindeligvis tilgængelig med variable livrenter. Med rytteren garanterer forsikringsselskabet, at du vil modtage regelmæssige indkomstbetalinger fra livrenten, uanset om det er månedligt, kvartalsvis eller årligt. Udbetalingerne vil fortsætte resten af dit liv, selvom den faktiske saldo i livrenten er helt opbrugt.
En LIB kan sikre, at du aldrig overlever dine penge, hvilket er en almindelig bekymring for pensionister. Lad os for eksempel sige, at du investerer 200.000 $ i en livrente. Kontrakten giver en årlig indkomst på 5 % – men efter 20 år er livrenten helt opbrugt. Forsikringsselskabet vil fortsætte med at betale dig den aftalte årlige indkomstydelse, i dette tilfælde $10.000 (5 % af $200.000) resten af dit liv.
En LIB-rytter er en glimrende idé for en person, der begynder at modtage indkomstgoder ved f.eks. 60 og forventer at leve 25 eller 30 år mere.
En af de almindelige ulemper ved livrenter er, at de er etableret som livsydelseskontrakter. Det vil sige, at de giver dig indkomstydelser for resten af dit liv, men når du dør, er der ingen forsikringsydelse til dine arvinger.
Det kan være en åbenlys ulempe, at du køber en livrente med den hensigt, at den skal give dig indtægt i 20 år, men du dør efter blot 10 år. De resterende midler i livrentekontrakten tilfalder forsikringsselskabet. Og da du kun er halvvejs gennem den forventede kontraktperiode, vil den balance være betydelig.
Dødsydelsesrytteren giver dig mulighed for at yde dødsfaldsydelse til dine arvinger i tilfælde af din død, ved at konvertere livrenten til både en livsydelse og en dødsfaldsydelseskontrakt.
En dødsfaldsrytter garanterer, at dine arvinger mindst vil modtage den præmie, du har betalt for livrenten. For eksempel, hvis du betaler $250.000 for at etablere livrenten, og fra datoen for din død kun halvdelen af præmien er blevet returneret til dig, vil dine arvinger være berettiget til dødsfaldsydelse på $125.000.
Da folk hele tiden lever længere, er langtidspleje blevet en voksende bekymring. Men det grundlæggende problem med langtidspleje er, at det er utroligt dyrt. Ikke kun det, men der er et faldende antal forsikringsselskaber, der tilbyder forsikringer til dækning af langtidspleje.
Men du kan tilføje en langtidsplejerytter til en livrente, så du får det uforudsete tilfælde dækket i din plan. Livrenten vil give den indkomst, der er angivet i kontrakten, men vil også betale en langtidsplejeydelse, hvis det skulle blive nødvendigt.
Hvad langtidsplejerytteren gør, er at justere indkomstudbetalingen for at hjælpe med at imødekomme omkostningerne ved langtidspleje. Lad os for eksempel sige, at omkostningerne ved langtidspleje vil være $6.000 pr. måned. Hvis livrenten er planlagt til at give dig månedlige indkomstbetalinger på 3.000 USD, vil betalingen fordobles til 6.000 USD om måneden i tilfælde af, at du er lægeligt fast besluttet på at kræve langtidspleje.
En langtidsplejerytter giver normalt en ydelse, der vil være det dobbelte af den normale indkomstbetaling fra livrenten. Af denne grund, hvis du ved, at langtidspleje i dit område løber omkring $6.000 om måneden, kan du indstille din livrente med en indkomstbetaling på $3.000 om måneden. Det vil give dig mulighed for at have råd til langtidspleje, hvis det skulle blive nødvendigt.
De forhøjede betalinger er typisk tilgængelige i op til 60 måneder og gælder generelt kun én person – enten dig eller din ægtefælle. Det gælder også typisk for en enkelt langtidsplejesituation. For eksempel, hvis du er i langtidspleje i tre år og derefter kommer ud, overføres ydelsen ikke til et andet ophold.
Livrenter kommer med en bestemt månedlig indkomst. Den indkomst fastsættes på det tidspunkt, hvor du tager livrentekontrakten, og er fast for hele løbetiden. Selvom det kan give en garanteret indkomst til dig som annuitetsejer, tager det ikke højde for inflation.
Af denne grund kan du tilføje en COLA-rytter til din livrente. Det giver mulighed for stigninger i de månedlige betalinger baseret på et mål for inflation.
COLA-ryttere bruger to metoder til at beregne stigninger i dine ydelsesudbetalinger. Den første er baseret på stigningstakten baseret på en faktisk statistik, som forbrugerprisindekset (CPI), som leveres af Bureau of Labor Statistics. Det er det mest almindelige mål for inflation, der bruges i hele økonomien. Årlige ændringer i CPI bruges til at bestemme ændringer i din månedlige ydelse, som også kan falde, hvis indekset rapporterer en negativ ændring (deflation).
Den anden er baseret på en niveauprocentstigning. Du kan f.eks. vælge en specifik procentdel, f.eks. 3 % (som er nogenlunde den gennemsnitlige inflationsrate over de seneste årtier). Det vil give dig en årlig stigning i dine ydelsesudbetalinger, uanset hvad der rent faktisk sker med inflationsraten. Du kan bruge denne metode, hvis du mener, at CPI ikke er helt nøjagtig. Men skulle inflationen stige over 3 %, ville du være bedre stillet ved at bruge CPI-metoden.
Denne rytter minder meget om dødsfaldsrytteren, idet den giver en dødsfaldsydelse til dine arvinger, ud over de livsydelser, der betales af selve livrenten.
Under en tilbagebetaling eller tilbagebetaling af præmierytter vil forsikringsselskabet tilbagebetale investerede midler til den navngivne begunstigede i rytteren i tilfælde af, at livrenteejeren dør, før hovedværdien af livrenten er udbetalt. Det giver reelt en kontant tilbagebetaling, der er lig med den præmie, der er betalt til forsikringsselskabet for at etablere livrenten, minus ydelsesudbetalinger foretaget mellem det tidspunkt, hvor livrenten begynder, og ejeren dør.
Så hvis du indbetalte en præmie på 200.000 USD til en livrente og indsamlede ydelser i 10 år på i alt 100.000 USD, så vil de resterende 100.000 USD blive udbetalt til din modtager.
I visse varianter af rytteren vil forsikringsselskabet også inkludere renter optjent på annuitetsinvesteringen, mens kontrakten var i kraft.
Jo længere livrentekontrakten er gældende, og jo mere hovedstol udbetales, og jo lavere bliver dødsfaldsydelsen naturligvis. Det er endda muligt, at der efter 20 år eller mere ikke vil blive udbetalt nogen dødsfaldsydelse, fordi livrenten er opbrugt.
En rytter med nedsat risiko er tilgængelig i tilfælde af, at du etablerer en livrente, men du har en helbredsrelateret tilstand, der kan forkorte dit liv. Hvis denne rytter føjes til din livrente, vil den generelt udføre sin mission ved at give dig en højere indkomstbetaling over, hvad der formentlig vil være på kortere sigt.
Medicinske tilstande kan omfatte hjertesygdomme, kræft, slagtilfælde, alkoholisme, leukæmi, skrumpelever, forhøjet blodtryk, leukæmi og en lang række andre sundhedsrelaterede tilstande.
Denne rytter vil selvfølgelig tilføje en sundhedsevaluering til blandingen. Ligesom det ville være tilfældet med en livsforsikring, vil forsikringsselskabet sandsynligvis kræve, at du fremlægger dokumentation til støtte for den påståede helbredstilstand. Dette kan resultere i en undersøgelse af din helbredshistorie, der ligner meget, hvad der ville blive gjort med en medicinsk tegnet livsforsikring. Nogle virksomheder kan endda anmode om, at du gennemgår en lægeundersøgelse.
En pendlet udbetalingsrytter giver dig mulighed for at hæve et engangsbeløb fra din livrente. Det minder meget om den garanterede tilbagetrækningsfordel, og endda måske et andet navn for den samme rytter, der tilbydes af forskellige firmaer. Da livrenter typisk er oprettet for at give dig en konstant strøm af indkomst i løbet af dit liv, begrænser de generelt din mulighed for at hæve engangsbeløb. Denne rytter kan åbne op for den mulighed.
Typisk kommer rytteren med en tilbagetrækningsgrænse, der er baseret på enten en procentdel af præmien betalt for livrenten eller et fast dollarbeløb. Derudover er udbetalinger typisk begrænset til de første par år, som livrentekontrakten er i kraft.
En garanteret minimum akkumulering fordel rytter (GMAB) er typisk knyttet til en variabel livrente, der primært er designet til at beskytte livrenten mod fald i kontraktværdien på grund af ændringer på de finansielle markeder.
Rytteren garanterer, at det modtagne minimumsbeløb vil være det dollarbeløb, der er investeret i kontrakten, eller gevinsten i værdien af kontrakten, mellem det tidspunkt, hvor den er etableret, og den begynder at betale indkomst.
Der er en vis risiko ved at tage denne rytter. Ydelsen vil kun indtræde, hvis værdien af livrenten falder til under den garanterede værdi. Hvis det aldrig sker, vil livrenteejeren have betalt for en ydelse, som aldrig vil blive modtaget. Nogle forsikringsselskaber har bestemmelser i rytteren om, at de kumulative omkostninger for rytteren returneres til livrenteejeren, hvis værdien af livrenten er højere end den garanterede værdi. Det er en betingelse, som du gerne vil være sikker på er på plads, før du tilføjer denne rytter til din livrente.
En garanteret minimumsindkomstydelsesrytter (GMIB) sikrer en specifik indkomstbetaling uanset ydeevnen af din livrente, siden kontrakten er på plads.
Under en ydelsesrytter med garanteret minimumsindkomst er dine indkomstbetalinger typisk baseret på flere væsentlige beregninger. For eksempel inkluderer nogle af beregningerne:
I henhold til vilkårene for den garanterede minimumsindkomstydelse vil du blive betalt baseret på den mulighed, der giver dig den højeste indkomst. Så hvis du investerede $200.000 i en variabel livrente, og efter 10 år var den værd $250.000, kan du i stedet blive betalt baseret på f.eks. en 5% rente på $200.000, sammensat over 10 år. Det ville resultere i en værdi på $325.779. Dine indkomstbetalinger vil være baseret på det højeste af de to tal.
Tilføjelse af en garanteret minimumsindkomstydelse er en vigtig grund til, at en investor kan vælge en livrente frem for blot at investere i en investeringsforening. Det betyder, at investoren har mulighed for at have en højere værdi, end hvad en investeringsforening kan give, især på et dårligt præsterende marked.
Det er de ryttere, der vedrører enten din helbredstilstand eller beskæftigelsesstatus. Der er en rytter tilpasset til hver situation.
En rytter med delvis invaliditet udbetaler ydelser, hvis din evne til at tjene til livets ophold er blevet svækket af en invaliderende begivenhed. I modsætning til en standard invalideforsikring, giver den ikke ydelser baseret på din faktiske arbejdsindtjening. I stedet udbetaler det dig en vis procentdel af den månedlige indkomstbetaling, som var aftalt i din livrentekontrakt. Det foretager normalt disse betalinger for en bestemt specifik periode, som normalt ikke er mere end et år.
Rytteren kan også inkludere ydelser ved arbejdsløshed, men det kan også etableres som en separat rytter. Livrenten vil betale dig en vis procentdel af din månedlige indkomstbetaling, som er aftalt i livrentekontrakten, i op til et år.
I begge tilfælde vil afgivelsesgebyrer frafaldes.
En rytter af terminal sygdom vil give dig adgang til en vis procentdel af din livrente på grund af en helbredstilstand, der efterlader dig med en forventet levetid på et år eller derunder. Inden for dette tidsrum frafaldes gebyrer for overgivelse.
Som du kan se, er der en rytter til stort set enhver beredskab, man kan forestille sig.
Hvis du overvejer at investere i en livrente, skal du sørge for at bringe enhver op bekymringer, du har, enten om selve livrenten eller om din egen individuelle situation.
Chancerne er, at der er en rytter, der kan føjes til livrenten, som vil tage sig af, hvad problemet end måtte være.