Der findes alle former for livrenter , herunder en til næsten enhver investeringsniche, der findes. Hvis du er interesseret i at skabe en garanteret indkomst uden risiko for din hovedværdi, så kan faste livrenter være det, du leder efter. De betaler højere afkast end andre rentebærende investeringer, såsom cd'er og pengemarkedsfonde, og tilbyder også skatteudskudt indkomst. De er ikke for alle, men de kan være rigtige for dig.
En fast livrente er en investeringskontrakt mellem dig og et forsikringsselskab, som forpligter selskabet til at foretage faste livrenteudbetalinger til dig på de vilkår, der er angivet i livrenteaftalen. Det er en glimrende måde at opnå et sikkert, stabilt afkast på dine investeringer, hvilket også gør faste livrenter meget populære blandt pensionister.
Faste annuiteter fungerer meget som indskudsbeviser (CD'er), der er udstedt af banker. Du investerer et vist beløb i livrenten, og det giver dig en fast rente. Hvis der akkumuleres renter i planen, vil kontoen vokse i værdi, hvilket vil muliggøre endnu flere renteindtægter til planen i fremtiden.
Der er dog visse måder, hvorpå en fast annuitet er forskellig fra en cd. Hvis du for eksempel afgiver en fast livrente før tid, skal du som udgangspunkt betale et tilbagekøbsgebyr. Dette gebyr kan skære ind i hovedværdien af livrenten i stedet for blot at reducere din renteindtægt, som det normalt er tilfældet med bøder for tidlig tilbagetrækning på cd'er. Derudover kan du blive underlagt en bøde på 10 % for tidlig tilbagetrækning fra IRS – men vi vil komme dybere ind på det punkt lidt senere i denne artikel.
Faste livrenter kan have to forskellige former:
Udskudte faste livrenter. Denne form for fast annuitet beholder renteindtægter i ordningen, så den vokser til et større beløb i en forudbestemt årrække. Efter det tidspunkt kan du begynde at tage udlodninger ud af planen for at give dig en øjeblikkelig indkomst.
Umiddelbare faste livrenter. Dette er en fast livrente, der giver dig indkomst med det samme. Du etablerer livrenten, og den begynder at betale dig en almindelig indkomst i henhold til planens vilkår.
Faste livrenter kommer med en række fordele, der gør dem til ønskværdige investeringer, især for dem, der er tæt på pensionering. Nogle af disse fordele omfatter:
Garanteret renteafkast. Faste livrenter kan give en garanteret indkomst i livrentekontraktens levetid. Dette er meget ulig aktiernes præstation, hvor både hovedværdi og udbytteindkomst kan ændres over tid.
Lave minimumsinvesteringskrav. Du kan generelt købe faste annuitetskontrakter for så lidt som $1.000 til $10.000. Det sætter dem inden for rækkevidde af både nye og små investorer. Dette gælder især, hvis du er en lille investor, der ønsker at diversificere dine investeringer og ønsker at inkludere en fast indkomstkomponent.
Renteindtægter er skatteudskudt. På denne måde fungerer en fast annuitet svarende til en Roth IRA. Selvom bidragene til planen ikke er fradragsberettigede, er renteindtægten optjent på livrenten skatteudskudt. Det betyder, at du ikke skal betale skat af din renteindtægt. Der kræves ingen skat, før du begynder at tage udlodninger fra livrenten.
Og ligesom det er tilfældet med andre typer af skatteudskudte investeringsplaner, skal du generelt vente med at tage hævninger fra planen, indtil du er mindst 59 1/2 år gammel. Skulle du tage dem før, skal du ikke kun betale almindelig indkomstskat af hævningerne, men også IRS 10% bøde på tidlige hævninger.
(BEMÆRK:Selvom nogle forsikringsagenter vil opfordre dig til at gøre det, ønsker du sandsynligvis ikke at inkludere faste livrenter i din IRA eller anden pensionsordning. Det skyldes, at indkomsten på dem allerede er udskudt i skat, så inkludere dem i en plan, der også er skatteudskudt, ikke tjener noget egentligt formål. Det svarer til, hvorfor du ikke ville sætte kommunale obligationer ind på en pensionskonto – indkomsten på dem er allerede skattefri.)
Renterne på faste livrenter er typisk højere, end de er på cd'er. Dette gælder især i det første år af livrenten. For eksempel kan en femårig fast livrente betale dig noget mere end 5 % det første år og derefter 3 % for de resterende fire år af kontrakten. Dette er betydeligt bedre end priser, du kan få med en femårig CD. Og naturligvis vil renter, der betales på faste livrenter, tilpasse sig det aktuelle rentebillede.
Indkomst for livet. En fast livrente kan oprettes for at give dig en indkomst resten af dit liv. Du etablerer og finansierer livrenten, og den begynder så at akkumulere renteindtægter. Når du kommer på pension, kan livrenten sættes op til at give dig en indkomst resten af dit liv. Dette er endnu en grund til, at de betragtes som solide investeringer til pensionsformål.
Dette er et område, hvor faste livrenter helt afviger fra cd'er. Mens cd'er kommer med føderal forsikring gennem FDIC, for op til $250.000 pr. indskyder, har faste livrenter - og alle livrenter for den sags skyld - ingen lignende statsforsikring. De er heller ikke dækket af Securities Investor Protection Corporation (SIPC), som beskytter investors konti mod svig eller fiasko fra investeringsmæglerfirmaet.
Faste livrenter, faktisk alle livrenter, er primært "forsikret" af det forsikringsselskab, der udsteder dem, snarere end et tredjepartsbureau, som FDIC eller SIPC. Det betyder, at den økonomiske styrke hos det forsikringsselskab, der udsteder livrenten, er yderst vigtig.
Dette er ikke nødvendigvis en paniksituation. Forekomsten af forsikringsselskabers fejl er faktisk ret sjælden i amerikansk historie. Og ofte, når et forsikringsselskab gør det, bliver dets aktiver og forpligtelser fordelt til andre forsikringsselskaber, der opererer i den stat, hvor det er beliggende.
Men det betyder ikke, at du skal ignorere styrken eller svagheden ved det forsikringsselskab, du ønsker at holde i livrente hos. En af de bedste måder at måle styrken og sikkerheden af det forsikringsselskab, der udsteder en livrente, er ved at kontrollere deres vurdering af A. M. Best. De anses for at være industristandarden til måling af forsikringsselskabers finansielle integritet. De udsteder vurderinger på mere end 3.500 forsikringsselskaber verden over. De udsteder vurderinger på forsikringsselskaber, der spænder fra en høj på A++ til et minimum på F.
Hvis du investerer i en livrente, vil du naturligvis gerne blive hos de virksomheder, der ligger i den højere ende af ratingintervallet. Sørg også for at tjekke vurderingen på ethvert forsikringsselskab, du investerer hos, i hvert fald på årsbasis. Ratings af individuelle forsikringsselskaber kan enten opgraderes eller nedgraderes, afhængigt af virksomhedens præstation.
Ud over det udstedende forsikringsselskabs finansielle styrke har de fleste stater garantiforeninger, der giver et vist niveau af beskyttelse for dem, der investerer i livrenter. Der er normalt en grænse på $100.000 på livrentekontrakterne, hvis din stat har en garantiforening. Du kan tjekke med din statslige forsikringskommissær for at fastslå både eksistensen af garantiforeningen samt mængden af beskyttelse, den giver.
Hvis din stat har en dollargrænse for, hvor meget beskyttelse der vil blive ydet, bør du planlægge at holde dine livrenteinvesteringer hos et enkelt forsikringsselskab under dette niveau. Hvis din samlede livrenteinvestering overstiger det statslige beskyttelsesniveau, bør du sprede dine livrenter på flere forskellige forsikringsselskaber.
Når du gør det, bør du også tjekke med statens forsikringskommissær om, hvorvidt beskyttelsesgrænsen gælder for din investering i et enkelt forsikringsselskab eller repræsenterer en sammenlægning af alle dine livrentekontrakter. Men da det er yderst usandsynligt, at et forsikringsselskab vil fejle, er det endnu mindre sandsynligt, at to eller flere vil fejle på samme tid.
Det er ikke FDIC-forsikring, men den kommer tæt nok på, at du med tillid kan investere dine penge i en livrentekontrakt.
Ud over risikoen for, at det forsikringsselskab, der udsteder en livrente, kan mislykkes – hvilket ganske vist er en meget lille risiko – er der andre risici, der er forbundet med faste livrenter.
Afgiftsgebyrer. Som forklaret tidligere kan disse gebyrer faktisk reducere hovedværdien af din livrentekontrakt. De kunne repræsentere en procentdel af annuitetsværdien, f.eks. 5%. De vil generelt gælde for en vis tidsramme, som kan strække sig over mange år. Selvom du ikke har til hensigt at afstå livrenten inden for den tid, hvor tilbagekøbsafgiften gælder, kan du aldrig vide det med sikkerhed. Livet har en måde at kaste kurvekugler på, og du kan blive hængende med at betale overgivelsesafgiften på et meget ubelejligt tidspunkt.
Straffe for tidlig tilbagetrækning. Som vi diskuterede tidligere, ud over afståelsesafgiften, hvis du likviderer din livrentekontrakt, før du fylder 59 1/2, vil du være underlagt den 10 % tidlige tilbagetrækningsbod, som IRS pålægger. Det skyldes, at renteindtægterne på din livrente akkumuleres skattemæssigt. Og da livrenter er blevet etableret primært med henblik på pensionering, pålægger IRS straffen som en måde at afskrække investorer fra at hæve penge fra deres livrenter, før de når pensionsalderen.
Renteafkast er for en begrænset periode. Renter på faste livrenter varer typisk ikke mere end et par år. For eksempel kan du få en høj startrente, der vil være gældende i et år, hvorefter kursen vil være betydeligt lavere for resten af løbetiden. Det kan f.eks. være 5 % i det første år og derefter falde til 2 % i de næste fire år. Selvfølgelig er cd'er ens. Selvom det kan være muligt at få cd'er, der kører i 10 år, er de fleste tilbud for fem år eller derunder.
Renterne justerer ikke for inflation. Uanset hvad renteafkastet er på en fast annuitet, vil det forblive konstant i hele løbetiden. Men i betragtning af at inflationen reducerer købekraften stort set hvert år, kan du opleve, at den renteindtægt, du modtager på din livrente, når du først begynder at hæve, ikke vil holde trit med inflationen. Dette gælder naturligvis for stort set alle renteinvesteringer, især langfristede obligationer. Og det er her, aktieinvesteringer, såsom aktier og ejendomsinvesteringsforeninger, kommer ind i billedet.
Død og overlevelse. En af de største fordele ved en fast livrente er, at den kan give dig en indkomst for bogstaveligt talt resten af dit liv. Men bagsiden af denne fordel er, at den resterende værdi af livrentekontrakten vil vende tilbage til forsikringsselskabet ved din død.
Dette kan ske, når livrenten når modenhed og begynder at foretage udlodninger. Forsikringsselskabet vil betale for resten af dit liv - uanset om det er et år eller 30. Det, der er tilbage i livrenten på det tidspunkt, bliver forsikringsselskabets ejendom. Det betyder, at det ikke vil være tilgængeligt for videregivelse til dine arvinger. Det er strengt taget en levende fordel investeringsplan.
I en afvejning af fordele og risici ved faste livrenter, hvordan kan du så vide, om de er en god investering for dig? De kan fungere, hvis du ønsker nogle eller alle af følgende økonomiske ordninger:
Leder efter en diversificering fra aktier. Hvis du leder efter en sikker alternativ investering til en del af din portefølje, kan faste annuiteter være en solid diversificering. De giver et fast afkast, stabil indkomst og en garanteret hovedværdi.
Du vil have højere priser, end du kan få på cd'er. I løbet af de seneste par år har afkastet på cd'er ligget lige over nul. På længerevarende CD'er, såsom fem år, er det svært at få meget mere end 2%. Du kan gøre det bedre end det med faste livrenter, og det er en af hovedårsagerne til, at folk investerer i dem over cd'er.
Indkomst til pension. Faste livrenter er investeringsinstrumenter, der er lavet specifikt til pensionering. Den indkomst, du tjener på dem, før du tager udlodninger, akkumuleres på skatteudskudt grundlag. Derefter kan du oprette en plan for at betale indkomst for resten af dit liv. I teorien kan du gøre dette med cd'er, men med faste livrenter sker det hele automatisk.
Du har maxet dine pensionsbidrag. Lad os sige, at du har maksimeret dine bidrag til standardpensionsordninger, som IRA'er og 401(k)s, men du vil stadig have flere skatteudskudte opsparinger til pensionering. Du kan bruge en livrente til at give yderligere skattebeskyttet opsparing. Der er ingen dollargrænser for, hvor meget du kan bidrage til en livrente, hvilket kan give dig en glimrende mulighed for at spole din pensionsopsparing frem, især hvis du er begyndt at spare op til pension sent i spillet.
Faste livrenter, eller eventuelle livrenter for den sags skyld, er bestemt ikke for alle. Men hvis du kan lide de fordele, de giver - og du er fortrolig med de risici, der følger med dem - bør du tage et seriøst kig på at investere i en. Det kunne vise sig at være det nøjagtige investeringsprodukt til dine behov.