Hvis du tidligere har læst mine indlæg om livrenter, ved du, at jeg egentlig ikke er en stor fan af dem. Men udskudt indkomst livrenter er en undtagelse. De giver sikkerhed for hovedstolen, pålidelige investeringsafkast og en indkomst for livet – alt sammen en svær kombination at slå andre steder. Derudover kan du investere en del af din 401(k)-plan i en af ​​disse livrenter, som vil hjælpe med at give dig den indkomst, du har brug for i pension.

Hvad er Deferred Income annuities?

En udskudt indkomst livrente – som nogle gange kaldes en livrente – er en kontrakt, som du opretter med et forsikringsselskab, hvor du giver dem et engangsbeløb, det akkumulerer investeringsindkomst, og bliver senere uddelt til dig i form af garanteret livstidsindkomst. "Senere" kan være så lidt som et år efter, du har påbegyndt kontrakten, eller så mange som 40 år, hvis du er i 20'erne og indstiller den til din pensionering, når du er i 60'erne.

Midler indsat på planen sættes ind på en akkumuleringskonto i dit navn. Forsikringsselskabet betaler derefter en fast rente på ordningen. Dette afkast garanteres af forsikringsselskabet i op til 10 år. Herefter nulstilles afkastet af forsikringsselskabet. Nulstillingerne sker på årsbasis fra det tidspunkt. Forsikringsselskabet yder dog typisk en minimumssatsgaranti, der sikrer, at afkastet aldrig falder under denne sats i livrentens levetid.

Når indkomstfordelingerne begynder, kan du opsætte dem som enten faste eller variable betalinger. I modsætning til umiddelbare livrenter kræver udskudte indkomstlivrenter, at der går en vis tid, før indkomsten udbetales.

Denne udsættelse virker dog faktisk til din fordel. For det første giver det tid til, at investeringsindtjeningen kan akkumulere og øge størrelsen af ​​livrenten. Og for det andet reducerer det antallet af år, som forsikringsselskabet skal foretage indkomstbetalinger, hvilket vil resultere i højere betalinger, når udbetalingstidspunktet kommer. Det virker meget på linje med traditionelle pensionsopsparingsordninger, idet jo længere tid de kan akkumulere indtjening, desto større vil planen være, og jo højere vil udlodningsbetalingerne være.

Men en af ​​de største fordele ved en udskudt indkomst livrente er, at den kan beskytte dig mod den slags katastrofale investeringstab, der opstår under børskrak. Det kan reducere meget af den bekymring, som folk har om at forberede sig til pensionering, især i de sidste år op til det.

Sådan fungerer deferred-income annuities

Når du starter en udskudt indkomstrente, vælger du den dato, hvor du begynder at modtage indkomst. Forsikringsselskabet vil garantere dig en vis indkomst på det tidspunkt. Udskudte indkomstlivrenter giver dig dog typisk mulighed for at yde yderligere bidrag, hvilket øger både størrelsen af ​​livrenten og de indkomstbetalinger, du vil modtage.

Udskudte indkomstlivrenter er et glimrende valg, hvis du ikke er dækket af en traditionel pensionsordning og ønsker at oprette din egen personlige tilsvarende ordning. Jo hurtigere du opretter livrenten, før du begynder at modtage indkomstbetalinger, jo højere vil disse betalinger være.

For eksempel, hvis du er 65 år gammel og har en forventet levetid på 85, og du sætter 200.000 USD ind i en øjeblikkelig livrente, vil du modtage omkring 10.000 USD om året i pensionsindkomst resten af ​​dit liv.

Men hvis du skulle investere $100.000 i en udskudt indkomstlivrente i en alder af 45, og den voksede til $500.000 i en alder af 65, ville du have en indkomst på $25.000 om året resten af ​​dit liv. Og det vil du gøre med en meget mindre forhåndsinvestering.

Der er en vigtig afvejning med hensyn til udskudte indkomstlivrenter, som du skal være opmærksom på. Når du indgår en sådan kontrakt, mister du hovedstolen investeret i planen. Afvejningen er, at du bruger dette fortabelse til at give dig en garanteret indkomst for livet. Det betyder, at mens livrenten vil give dig en indkomst for resten af ​​dit liv, vil ingen af ​​de penge, der er investeret i planen, gå videre til dine arvinger, når du dør.

Men mange forsikringsselskaber tilbyder valgfrie dødsfaldsryttere, som vil give en fordel, der skal gives videre til dine arvinger. Denne ydelse kan ydes enten i form af en fortsættelse af din garanterede indkomst i et bestemt tidsrum – overført til dine arvinger – eller det fulde afkast af den oprindelige præmie, som du har investeret i livrenten. Der vil blive tilføjet et gebyr til din livrente for at dække omkostningerne ved denne rytter, selvom de generelt betales gennem en reduktion i dine indkomstydelser.

Der er også andre ryttere tilgængelige. For eksempel kan du udover en garantiindkomst resten af ​​dit liv også sørge for, at den indkomst overføres til din ægtefælle ved din død. Du kan endda arrangere at få fordelene overført til dine arvinger eller et bestemt tidsrum. Nogle bestemmelser kan give dig en garanteret indkomst i en bestemt periode. For eksempel, hvis du vælger en garanteret indkomst i 30 år, og du dør efter 10 år, overføres indkomstudbetalingerne til dine navngivne modtagere for resten af ​​30-års løbetid.

Når du tager en udskudt indkomst livrente, eller enhver livrente for den sags skyld, skal du sørge for at udforske alle de muligheder, der er tilgængelige med livrenten, baseret på dine egne personlige behov. Livrenter kan generelt tilpasses, så de passer til, hvad end dine personlige præferencer måtte være.

Fordelene ved udskudte indkomstlivrenter

Udskudt indkomst livrenter er et af de bedre investeringsprogrammer for pensionister. Det er fordi de tilbyder følgende fordele:

Udsættelse af indkomstskat. Ligesom en skattebeskyttet pensionsordning nyder investeringsindkomsten, som du tjener i en udskudt indkomstlivrente, skatteudskudt vækst. Du betaler ingen skat af det tjente beløb, men udbetalinger vil være underlagt indkomstskat af det beløb, som de omfatter.

Bidrag til en udskudt indkomst livrente fungerer stort set på samme måde, som de gør med en Roth IRA. Bidragene i sig selv er ikke fradragsberettigede, men investeringsindtjeningen i ordningen er skatteudskudt.

Ingen grænse for bidrag. Du kan bogstaveligt talt bidrage så meget til en udskudt indkomstlivrente, som du vil, da der ikke er nogen lovmæssige maksimumsgrænser.

Beskyttelse af rektor. De penge, du investerer i en udskudt indkomstlivrente, er garanteret, og er dermed ikke afhængig af bevægelserne på de finansielle markeder. På den måde opfører livrenten sig mere som en cd end en investeringsforening.

Du behøver ikke at bekymre dig om aktiemarkedets resultater. Da investeringsafkastet på en udskudt indkomstlivrente er fastsat i annuitetskontrakten, er det ikke afhængigt af aktiemarkedet. Du får det aftalte afkast eller minimumskursgarantien, uanset hvad aktiemarkedet gør.

Kom rundt i RMD. Med undtagelse af en Roth IRA er stort set alle pensionsordninger underlagt påkrævede minimumsudlodninger, almindeligvis kendt som RMD'er. Det betyder, at du skal begynde at tage udlodninger fra planen senest når du fylder 70 1/2. Fordelinger vil blive baseret på din forventede levetid på den alder og derefter justeret hvert efterfølgende år.

Men udskudte indkomstlivrenter er ikke underlagt RMD'er. Du kan planlægge at begynde at tage uddelinger ved 75 eller 80, som en måde at bevare din indkomst på, da dine andre pensionsordninger gradvist reduceres med almindelige udlodninger. Det er en fremragende strategi til at forhindre, at du overlever dine penge.

Oprettelse af din egen pensionsækvivalent. Hvis du ikke har fordelen af ​​en traditionel pensionsordning - og de fleste arbejdere i dag ikke har det - kan du bruge en udskudt indkomst livrente til at oprette en tilsvarende ordning. Ved at investere et vist beløb i en af ​​disse livrenter, kan du praktisk talt garantere, at du vil have et vist niveau af indkomstydelse, når du går på pension. På denne måde matcher en udskudt indkomst livrente tæt på en traditionel ydelsesbaseret ordning.

Du kan flytte en del af din 401(k) til en udskudt indkomstrente. Disse livrenter blev først oprettet i 2011, som en måde at hjælpe pensionister med at strukturere deres 401(k)-planer på en sådan måde, at de giver sig selv en pålidelig indkomst. De 401 (k) midler, der overføres til den udskudte indkomstlivrente, kan begynde at udbetale indkomstydelser med det samme, eller du kan vente med at begynde at modtage betalinger på et senere tidspunkt - hvilket vil resultere i en højere månedlig indkomststrøm. Dette vil sikre, at du vil fortsætte med at modtage indkomstbetalinger fra din 401(k) resten af ​​dit liv.

Indkomst for livet. En af fordelene ved de fleste livrenter, og især ved udskudte indkomster, er, at du skaber en indkomststrøm, som du vil modtage resten af ​​dit liv. Du kan begynde at modtage indkomstudbetalinger ved pensionering, eller du kan fortsætte med at udskyde dem til et senere tidspunkt. Uanset hvad, vil dette sikre, at du aldrig overlever dine penge.

Oprettelse af en dødsfaldsydelse. Som alle andre livrenter er udskudte indkomster en livsydelse og giver generelt ikke en dødsfaldsydelse til dine arvinger. Når du dør, tilbagebetales eventuelle resterende midler i livrentekontrakten til livsforsikringsselskabet. Denne ordning tjener til at opveje indkomsten for livsforsikring, hvor forsikringsselskabet skal fortsætte med at betale dig indkomstydelser, selvom livrenten skulle blive opbrugt.

Du kan dog tilføje forskellige ryttere til din udskudte indkomst livrente, såsom en dødsfaldsrytter, der vil overføre et bestemt beløb til dine arvinger efter din død. Dette vil øge udgifterne til livrenten noget, men det vil også garantere, at din livrente vil give både en livsydelse til dig og en dødsfaldsydelse til dine arvinger.

Risiciene ved udskudte indkomstannuiteter

Udskudt indkomst livrenter har visse risici. Nogle er specifikke for annuiteter med udskudt indkomst, mens andre gælder for alle livrenter generelt.

Annuiteter med udskudt indkomst er ikke likvide. Vi har været inde på dette tidligere, men det er værd at understrege igen. Penge, der er investeret i en udskudt indkomstlivrente, fortabes. Mens nogle udskudte indkomstlivrenter giver begrænsede muligheder for at trække midler fra planen, er udlodningerne normalt underlagt afståelsesgebyr, mens årsagerne til tilbagetrækningen er begrænsede. Det betyder, at i modsætning til mere konventionelle investeringer, vil du ikke være i stand til at bruge planen, når du har brug for midler til andre formål. Udskudt indkomst livrenter er langsigtede kontrakter, og etableret som permanente arrangementer.

Afgiftsgebyrer. Udbetalinger taget fra din udskudte indkomst livrentekontrakt vil medføre et tilbagekøbsgebyr. Gebyret gælder normalt for hævninger, der overstiger en vis procentdel af kontraktens værdi, som normalt er 10 %. Afgivelsesgebyr vil gælde, hvis din hævning overstiger denne procentdel.

Afgivelsesgebyrer kan forekomme, hvis hævninger tages inden for en vis periode, normalt mellem fem og 14 år. Selve afståelsesafgiften er typisk 10 %, men virker på et faldende grundlag. For eksempel kan afståelsesafgiften falde med 1 % om året, indtil den efter det 10. år forsvinder helt.

Straffe for tidlig tilbagetrækning. Ligesom det er tilfældet med en skatteudskudt pensionsordning, vil hævninger, der tages ud af din livrente, før du når en alder af 59 1/2, være underlagt IRS'en 10% førtidig tilbagetrækning. Dette vil komme i tillæg til eventuelle overgivelsesgebyrer. Boden, samt almindelig indkomstskat, skal betales af den del af hævningen, der repræsenterer investeringsindkomst.

Død og overlevelse. Som jeg nævnte tidligere, vil den resterende del af din livrente på tidspunktet for din død tilfalde forsikringsselskabet og ikke til dine arvinger. Dette er tilbagebetalingen for løftet om en indkomst for livet – forsikringsselskabet vil fortsætte med at betale indkomst til dig, selvom din annuitetskontraktsaldo er blevet fuldstændig opbrugt.

Der er dog forskellige muligheder, som du kan bruge, herunder en dødsfaldsrytter, der vil give en dødsfaldsydelse til dine arvinger. Det vil koste dig nogle ekstra penge, men det vil repræsentere en løsning for den annuitetsværdi, der går til forsikringsselskabet.

Ingen FDIC-forsikring. Livrenter er ikke dækket af FDIC-forsikring, sådan som bankinvesteringer er. I stedet er de garanteret af det udstedende forsikringsselskab. Forekomsten af ​​forsikringsselskabsfejl er yderst sjælden. Men du kan sænke disse chancer ved at tjekke virksomhedens vurdering med A. M. Best. Jo højere vurdering, de tildelte virksomheden, desto lavere er chancen for, at de nogensinde vil misligholde.

Du skal også være opmærksom på, at de fleste stater har garantiforeninger som giver en vis beskyttelse i tilfælde af misligholdelse fra det udstedende forsikringsselskabs side. Tjek med din statsforsikringskommissær for at se, om din stat har det, og hvor meget dækning de giver.

Er deferred-income annuities gode for dig?

Udskudte indkomstlivrenter kan give noget som en pension til investorer, der ikke er dækket af en traditionel ydelsesbaseret pensionsordning. Da livrenten vil give dig en fast livrentebetaling for resten af ​​dit liv, vil den fungere ligesom en traditionel pensionsordning. Og da de garanterer en indkomst for livet, behøver du ikke at bekymre dig om at overleve dine penge.

De giver dig også mulighed for at optjene renter, der er ud over, hvad du generelt kan tjene på andre fastforrentede aktiver, såsom indskudsbeviser. Og din hovedværdi er altid fuldstændig sikker, så du ikke er underlagt de udsving, der finder sted på et finansmarked.

Og som alle andre livrenter giver de dig mulighed for at spare endnu flere penge op til pensionen, eller at spille indhentning, hvis du nærmer dig pensionsalderen med utilstrækkelig opsparing. Da der ikke er nogen maksimale bidragsgrænser, kan du bidrage så meget, som du har brug for, for at sørge for den type pension, du ønsker.

Hvis du ikke ønsker at binde dine penge, eller risikerer at miste adgangen til midlerne, vil du sandsynligvis gerne undgå en udskudt indkomstrente. Og naturligvis, hvis du er en gør-det-selv-investor, med en solid track record af succes, vil du sandsynligvis heller ikke være interesseret i denne type livrente. Det er trods alt en fuldstændig hands-off investering. Lær mere om forskellen mellem en 401k vs roth ira, mens du undersøger og beslutter, hvad der er bedst for dig.