Livrenter, kommer i alle former og størrelser, men faste indekserede livrenter er en af de mere interessante typer af livrenter . De giver en unik kombination af beskyttelse af hovedstolen samt evnen til at opnå investeringsafkast, der er højere end hvad du kan få på fastforrentede investeringer.
Den perfekte investering? Ingen investering er perfekt, men lad os grave lidt.
Faste indekserede livrenter anses faktisk for at være en form for faste livrenter. Den største forskel er, at faste indekserede livrenter har en anden måde at kreditere indtjening til ordningen på.
Regelmæssige faste livrenter arbejder for at beskytte din hovedsaldo og give stabile afkast. Forsikringsselskabet garanterer en minimumsrente. Men faste indekserede livrenter giver både sikkerhed for hovedstolen såvel som deltagelse i et stigende aktiemarked.
En fast indekseret livrente vokser med det højeste af enten afkastet af et specificeret aktiemarkedsindeks (fratrukket visse udgifter) eller den årlige garanterede minimumsafkast. Og som ejer af en fast indekseret livrente, er du garanteret at modtage mindst beløbet for din hovedstol plus investeringsafkast minus eventuelle hævninger.
Denne ordning giver indekserede livrenter deltagelse på vej op, men beskyttelse på vej ned.
Men arrangementet pålægger en vigtig begrænsning. I et stigende aktiemarked vil du ikke fuldt ud deltage i alle investeringsgevinsterne i det underliggende aktieindeks. Dette skyldes, at der er lofter på faste indekserede livrenter, samt forskellige formler, spreads og det faktum, at du ikke vil modtage udbytte fra indekset.
Det betyder, at afkastet på faste indekserede livrenter generelt er bedre end hvad du kan få indskudsbeviser, men ikke så godt som hvad du kan få med aktieindeksfonde.
Når du åbner en fast indekseret annuitetskontrakt, vælger du en løbetid, der repræsenterer antallet af år, indtil hovedstolen i livrenten er garanteret, og afståelsesperioden slutter.
Faste indekserede livrenter inkluderer det, der er kendt som en deltagelsesrate. Dette omtales nogle gange som den indekserede rente, og det repræsenterer den procentdel, som din livrentekontrakt vil vokse, som en procentdel af værdistigningen af det underliggende indeks.
Lad os for eksempel sige, at du har en deltagelsesprocent på 80 %. Hvis du har en fast indekseret livrente, der er baseret på S&P 500-indekset, og indekset stiger med 15 % på et år, får du et afkast på 12 % af din investering (15 % X 80 %).
På grund af deltagelsesraten vil du aldrig modtage alle de afkast, der leveres af det underliggende indeks. Hvis dette lyder som om, det kan være en deal breaker for dig, så overvej, at det er en del af prisen, du betaler for at sikre, at din livrente ikke taber penge. Og på et bjørnemarked for aktier vil det ligne et seriøst værdifuldt arrangement.
Udbytte. En anden tilsyneladende begrænsning af faste indekserede livrenter er, at du faktisk ikke modtager udbytte udbetalt gennem det underliggende indeks, som du ville gøre, hvis du havde en indeksfond direkte. Men endnu en gang er dette en del af prisen, du betaler for at investere penge i en aktieinvestering, hvor du aldrig kan miste din hovedinvestering.
Etage. Dette er betegnelsen for det garanterede minimumsbeløb, der vil blive krediteret din konto, selvom indekset, som din livrente er bundet til, falder i værdi. Det er generelt mindre end 2 % om året, men det garanterer, at du ikke vil tabe penge i et nedgangsår i aktier.
Cap. Dette repræsenterer det maksimale afkast, du kan tjene på din livrente i et givet år. For eksempel, hvis du har et loft på 10 %, og det underliggende indeks stiger med 15 %, vil din indtjening ikke overstige 10 % for året. Forskellen beholdes af forsikringsselskabet og repræsenterer noget af en dæmning mod nedgangsår i markedet. Derudover kan loftet nulstilles hvert år af livrentekontrakten.
Det faktiske beløb på loftet varierer mellem forsikringsselskaber og mellem faste indekserede livrenter. Nogle forsikringsselskaber har slet ingen loft. Desuden er der normalt en afvejning mellem deltagelsesprocenten og loftet. For eksempel, hvis der ikke er et loft, kan din deltagelsesprocent være begrænset til 50 %. Alternativt, hvis der er et loft på f.eks. 10 %, kan deltagelsesprocenten være 80 %. Et indeksafkast på 15 % kan give dig 8 %, hvilket er grænsen på 10 %, X 80 % deltagelsesprocenten.
Årlig nulstilling. Dette forsikringsselskab kan loftet og deltagelsesprocenten i hver etårig periode. En længerevarende nulstilling – typisk mellem fem år og syv år – er en variation af den årlige nulstilling, der kaldes punkt-til-punkt eller term.
Årligt højvandsmærke med tilbageblik. Dette repræsenterer den højeste jubilæumsværdi, som bruges til at bestemme gevinsten.
Månedligt gennemsnit. Ved beregning af afkastet af din livrente vil forsikringsselskabet gennemsnittet afkastet, baseret på de 12 månedlige afkast, du modtager hvert år.
På grund af de fordele, de tilbyder, er faste indekserede livrenter en af de bedre annuitetstyper at have. Nogle af disse fordele omfatter:
Ingen forudgående provision. Der opkræves ingen kommission, når du køber livrenten. I stedet bliver forsikringsselskabet kompenseret gennem en kombination af lofter, andelsprocenter og investeringsspredninger.
Beskyttelse af rektor. Som diskuteret ovenfor, og på trods af investeringstilknytningen til aktiemarkedet, er din hovedstol beskyttet mod faldende markeder, da du vil modtage det højeste af afkastet på aktieindekset eller den garanterede minimumsrente. Det er som en elevator, der kun kan gå op.
Lave minimumsinvesteringskrav. Du kan generelt købe faste indekserede annuitetskontrakter for så lidt som $5.000. Det sætter dem inden for rækkevidde af både nye og små investorer. Dette gælder især, hvis du er en lille investor, der ønsker at diversificere dine investeringer, og ønsker at tilføje et aktiv til blandingen, som ikke vil blive udsat for fald i værdi på grund af markedsfaktorer.
Endnu en fordel:Der er ikke noget maksimalt bidrag – du kan bidrage lige så meget, du vil. Dette er helt i modsætning til skattebeskyttede pensionsordninger, der har enten procent- eller dollarbeløbsgrænser på dine bidrag.
Investeringsindkomst er skatteudskudt. Af denne grund fungerer en fast indekseret livrente meget som en Roth IRA. Selvom bidragene til planen ikke er fradragsberettigede, er investeringsindkomsten optjent på kontrakten skattemæssigt udskudt. Det betyder, at du ikke skal betale skat af din investeringsindkomst. Der skal ikke betales skat, før du begynder at tage udlodninger fra livrenten ved pensionering. Og til den tid vil du sandsynligvis være i en lavere indkomstskat alligevel.
Investeringsindkomst fra faste indekserede livrenter er typisk højere, end de er på cd'er. Evnen til at tjene den højeste af gevinsten på det underliggende indeks eller den garanterede minimumsafkast betyder, at du vil tjene mere, end du kan på cd'er og andre renteinstrumenter. Dette er en gyldig sammenligning, da faste indekserede livrenter giver beskyttelse af hovedstolen og betragtes derfor som sikre aktiver.
Indkomst for livet. En fast indekseret livrente kan oprettes for at give dig en indkomst for resten af dit liv. Når du kommer på pension, kan livrenten sættes op til at give dig en indkomst resten af dit liv. Dette er endnu en grund til, at de betragtes som stærke investeringer til pensionsformål.
Oprettelse af en dødsfaldsydelse. Livrenter betaler typisk ikke en dødsfaldsydelse til dine arvinger. Når du dør, går de resterende midler i kontrakten tilbage til forsikringsselskabet. (Dette er afvejningen til en indkomst for livet, hvor forsikringsselskabet muligvis skal betale dig en indkomst, selvom din kontrakt er helt opbrugt.) Men med en fast indekseret livrente kan du tilføje en dødsfaldsrytter. Du betaler en ekstra omkostning for rytteren, men det vil sikre, at du vil have en investering, der både vil forsørge dig i livet og overføre penge til dine kære ved din død.
Undgå skifteretten. Skifteskifte er en juridisk proces, hvor dit dødsbo skal gennem domstolene for at overføre aktiver til dine arvinger. Det er også et tidspunkt, hvor ikke-arvinger kan stille et krav på dit bo, eller hvor navngivne arvinger kan bestride størrelsen af deres andele. Processen kan tage måneder eller endda år at blive gennemført, ud over at det vil skabe potentielt store advokatudgifter, som skal betales ud af dit bo.
En fast indekseret livrente kan passere uden at gå gennem skifte. Fordi livrenten er en forsikringskontrakt, vil overskuddet af planen gå direkte til dine navnemodtagere, og omgå fuldstændig skifteprocessen. Dette afhænger naturligvis af, at du tilføjer dødsfaldsrytteren.
Som alle livrenter kommer faste indekserede livrenter med en række risici. Nogle er forbundet med livrenter generelt, og andre er specifikke for faste indekserede livrenter.
Grænsen og deltagelsesprocenten for indeksindtjening. Hvis du tænker, at bindingen af et aktieindeks med en fast indekseret annuitet vil fungere ligesom en ren indeksfond, vil du blive skuffet. Som jeg beskrev i begyndelsen, vil den investeringsindtjening, du rent faktisk vil modtage i din livrente fra indekset, være begrænset til en vis procentdel af gevinsten, enten af loftet på investeringsindtjening eller af andelsprocenten, som vil begrænse, hvordan meget af gevinsten vil du blive krediteret med.
I de fleste tilfælde bestemmes det beløb, du rent faktisk vil modtage, af en kombination af begge loftet i deltagerprocenten. Det er tilstrækkeligt at sige, at selv på de stærkeste tyremarkeder vil du ikke modtage hele investeringsgevinsten, som indekset producerer. Men husk endnu en gang, at disse investeringsindkomstgrænser er bundet til det faktum, at din planværdi ikke vil falde i nedgangsår på et marked.
Afgiftsgebyrer. Hvis du trækker hævninger fra din faste indekserede livrentekontrakt før tid, trækker forsikringsselskabet tilbagekøbsgebyrer. Gebyrerne kan gælde for hævninger, der er baseret enten på en vis procentdel af kontraktens værdi eller endda et fast dollarbeløb. Afgivelsesgebyrerne vil gælde, hvis din tilbagetrækning overstiger disse tærskler.
Overgivelsesafgifterne er stejle. De er normalt 10% af beløbet for tilbagetrækningen og kan gå betydeligt højere under visse omstændigheder. Mængden af tid, som din kontrakt vil være underlagt afståelsesgebyrer, kan variere mellem fem år og 14 år. Typisk virker afståelsesafgifterne på et faldende grundlag. For eksempel kan den starte som 10 %, men falde med 1 % hvert år, indtil den falder til nul i det 10. år.
Straffe for tidlig tilbagetrækning. Ud over afståelsesafgiften, hvis du afvikler din livrentekontrakt, før du fylder 59 1/2, vil du være underlagt den 10 % tidlige tilbagetrækningsbøde, som IRS pålægger. Skatten skal betales af størrelsen af den investeringsindkomst, der er optjent i en kontrakt, og ikke af hovedbeløbet, der er bidraget til ordningen. Dette svarer til den straf, der gælder for tidlige tilbagetrækninger fra pensionsordninger.
Straffeskatten skyldes, at investeringsindkomsten på din livrente akkumuleres på skattemæssigt udskudt grundlag. Og da livrenter er blevet etableret primært med henblik på pensionering, pålægger IRS straffen som en måde at afskrække investorer fra at hæve penge fra deres livrenter, før de når pensionsalderen.
Død og overlevelse. En af de største fordele ved en fast indekseret livrente er, at den kan give dig en indkomst for bogstaveligt talt resten af dit liv. Det fjerner stort set den frygt, du måtte have for at overleve dine penge. Forsikringsselskabet vil fortsætte med at betale indkomst til dig, selvom din kontrakt er opbrugt. Men der er en tilbagebetaling til den ordning - enhver resterende værdi i livrentekontrakten på tidspunktet for din død vil vende tilbage til forsikringsselskabet.
Dette burde ikke være et problem, hvis du ikke har nogen arvinger. Og som tidligere nævnt, under Fordelene ved faste indekserede livrenter, en dødsfaldsrytter kan tilføjes mod en lille merpris, så der vil være penge at give videre til dine kære.
Der er endnu en risiko, der berettiger en helt egen diskussion – selvom det ikke er så stor en risiko, som det ser ud ved første øjekast...
Dette er en situation, der kan skræmme mange investorer, især dem, der leder efter en stensikker investering. Mens bankinvesteringer, som CD'er, er dækket af FDIC-forsikring for op til $250.000 pr. indskyder, eksisterer der ingen sådan statsforsikring for livrenter. Men det er slet ikke den skræmmende situation, som det kan synes at være.
For det første er livrenter garanteret af det udstedende forsikringsselskab. Du kan yderligere reducere risikoen for misligholdelse ved at tjekke forsikringsselskabets vurdering hos A. M. Best. Jo højere vurdering, desto mindre sandsynlig er chancen for misligholdelse.
Annuitetsmisligholdelse fra forsikringsselskaber er ekstremt sjældne, men der er lag af sikkerhed i tilfælde af, at det sker. Hvis et forsikringsselskab fejler, fordeles dets aktiver og forpligtelser til andre selskaber i staten. Disse virksomheder overholder fortsat vilkårene for livrenten.
Derudover har de fleste stater garantiforeninger som giver beskyttelse til livrentekontrakter. Du kan tjekke med din statsforsikringskommissær for at finde ud af, om din stat har en garantiforening, og hvad dollargrænsen for beskyttelse er.
Faste indekserede livrenter er gode for investoren, der søger hovedstolens sikkerhed, i kombination med evnen til at tjene mere investeringsindkomst, end fastforrentede investeringer betaler. Det er den deltagelse på vej op, beskyttelse på vej ned træk ved faste indekserede livrenter, der gør dette muligt.
Som alle livrenter er de et glimrende valg, hvis du er bekymret for at overleve dine penge. Indkomsten for livet vil forhindre det i at ske.
Endelig giver faste indekserede livrenter dig en mulighed for enten at forhøje dine nuværende pensionsbidrag eller at spille indhentning sent i spillet. Det skyldes, at der ikke er maksimale bidrag med livrenter, og du kan yde bidrag ud over dine almindelige pensionsbidrag. I mellemtiden vil livrenten vokse gennem skatteudskudt investeringsindkomst.
Endnu en gang er faste indeksrenter ikke gode for alle, men de er et glimrende valg for investorer, der leder efter en eller flere af ovenstående fordele.