Livrenter købes typisk til pensionsformål. Selvom de ikke er for alle, kan de være den perfekte pensionserstatning eller et supplement til en pension, der måske ikke er tilstrækkelig til at dække dine leveomkostninger.
Men en af de store bekymringer, som de fleste har, når det kommer til pension, er inflationen. Uanset hvor meget indkomst du har på det tidspunkt, hvor du går på pension, øger inflationen leveomkostningerne og gør det muligt, at den indkomst, du har i en alder af 65, vil være utilstrækkelig i løbet af få år.
Men når det kommer til livrenter, har forsikringsselskaber fundet en løsning for at løse inflationsproblemet. De kan tilføje en leveomkostningsrytter til din livrente. Ved at gøre det kan størrelsen af dine indkomstbetalinger justeres hvert eneste år for at sikre, at de holder trit med de stigende leveomkostninger.
Hvis du ønsker at tilføje en leveomkostningsrytter til din livrente, kan du først vælge, hvilken type metode, der skal bruges til at beregne højere prisniveauer i fremtiden (se de næste to afsnit). Når du gør det, vil indkomstudbetalingen, som du vil modtage fra din livrente, blive justeret højere hvert år.
Det lyder simpelt nok, ikke?
Men faktisk er det ikke helt så simpelt, og det er derfor ikke alle, der har en livrente, tilføjer en leveomkostningsrytter.
Hvis du beslutter dig for at tilføje rytteren, vil forsikringsselskabet sænke grundbeløbet for den årlige indkomstbetaling, som du vil modtage fra livrenten. Dette vil blive gjort for at sænke omkostningerne for rytteren.
For eksempel kan forsikringsselskabet sænke den indledende betaling fra livrenten fra f.eks. $10.000 pr. måned ned til $6.000. Det er, hvad det nogenlunde vil være, hvis du beslutter dig for en årlig stigning på 5 %. Startbetalingen vil være højere, hvis den årlige stigning er lavere, og lavere, hvis stigningen er højere. Det kan være et smertefuldt hit, når du først går på pension, men fordelene kommer senere – når du måske virkelig har brug for dem.
Hvis du vælger en årlig stigning på f.eks. 5 %, vil betalingen på 6.000 USD, som du begynder at modtage i en alder af 65, vokse til 15.919 USD om 20 år, når du er 85.Vælger du 5 % som årlig betalingsforhøjelse, vil det tage omkring 10 år at nå det indkomstbetalingsniveau, som du ville have haft, hvis du ikke har tilføjet rytteren. Det betyder, at hvis du går på pension og begynder at modtage indkomstbetalinger ved 65, vil du nå break-even-punktet på rytteren omkring en alder af 75. Derefter vil rytteren begynde at arbejde til din fordel.
Du skal naturligvis overveje, om indkomsttabet i de første år vil retfærdiggøre den højere udbetaling senere. Mest typisk vil du overveje en leveomkostningsrytter, hvis du forventer at leve mange år, helt sikkert mere end 10 år. Men hvis du kun forventer, at en livrente skal udbetales i 10 år eller deromkring, er rytteren måske ikke værd at tage.
Den mest almindelige metode til at bestemme COLA-justeringer er forbrugerprisindekset eller CPI.
Dette er et bredt accepteret mål for inflation, der er udgivet af den amerikanske regerings Bureau of Labor Statistics (BLS). Det bruges almindeligvis til at beregne årlige ændringer i betalinger, såsom social sikring, pensioner, lønstigninger og endda inflationsjusteringer med skatteloven, såsom skatteklasser, personlige fritagelser og standardfradrag.
CPI måler årlige ændringer i priserne på almindelige varer og tjenester, der forbruges bredt i hele økonomien. Disse omfatter prisændringer på mad og drikkevarer, bolig, tøj, transport, sundhedspleje, rekreation, uddannelse, kommunikationstjenester og en masse andre priser.
For det meste måler den generelle prisændringer over hele landet. Men da visse prisændringer kan være mere signifikante i én region end en anden, er CPI ikke et perfekt mål for prisændringer. Alligevel er det den mest brugte inflationsstatistik og kan – men ikke nødvendigvis – bruges til at beregne årlige COLA-justeringer for din livrente.
Livsforsikringsselskaber tilbyder typisk en af to typer justeringer af leveomkostninger. Den første er en niveaustigning i procent, og den anden, CPI-baserede stigninger , er faktisk baseret på ændringer i CPI, som beskrevet ovenfor.
Denne beregningsmetode er ikke baseret på CPI, men derimod på en forudbestemt procentdel. Da den historiske inflation, baseret på CPI, har løbet omkring 3 % i de sidste mange årtier (men tættere på 2 % i de seneste år), er 3 % den mest almindelige procentdel, der bruges i en niveauprocentstigning. Den faktiske procentvise ændring kan dog løbe fra et lavpunkt på 1 % til et maksimum på 6 %.
Hvad dette betyder er, at værdien af din annuitetsindkomstbetaling vil stige med 3 % om året (eller hvilken procentdel du vælger), uanset hvad der sker med den faktiske inflationsrate som bestemt af CPI.
Afhængigt af forsikringsselskabet vil den årlige stigning enten blive beregnet på en simpel eller sammensat basis. Hvis det beregnes på et simpelt grundlag, så er størrelsen af den årlige forhøjelse baseret på den oprindelige værdi af livrenten. Hvis det beregnes på et sammensat grundlag, så er hver årsberegning baseret på værdien i det seneste år. Den sammensatte metode er den mest almindelige, og den, der vil resultere i den højeste indkomstbetaling fremover.
Niveaustigningen har en tendens til at fungere bedst i lavinflationsperioder, svarende til det, vi har været i de sidste par årtier. Det kunne også være det bedre valg i tilfælde af, at du mener, at CPI ikke måler den sande inflation tilstrækkeligt. Du kan vælge en procentdel, som du mener mere fyldestgørende afspejler stigninger i det generelle prisniveau.Dette er faktisk en sand COLA-justering, fordi den er baseret på de faktiske ændringer i prisniveauet, målt ved CPI. Den årlige CPI-ændring beregnes pr. 1. januar hvert år. Når ændringen kommer ud, vil din livrenteindkomst blive justeret i overensstemmelse hermed.
En af ulemperne ved en CPI-baseret stigning er, at der kan være år, hvor der er lille eller ingen stigning i indekset. Når det er tilfældet, vil din livrentebetaling ikke stige for det år. Den CPI-baserede stigningsmetode fungerer dog bedre i tider med højere inflation. For eksempel var den årlige inflation i løbet af 1970'erne og begyndelsen af 1980'erne høje enkeltcifrede, og nogle gange gik den over i tocifrede. I den slags omgivelser vil CPI-baserede stigninger give dig mulighed for bedre at følge med stigende prisniveauer.
Hvis du mener, at inflationen vil fortsætte med at være et problem i fremtiden, kan du overveje at tilføje en rytter til din leveomkostninger til din plan.
Selvom inflationen i øjeblikket er tam, kan du bruge en metode til stigning i niveauet procent til støt at opbygge betalingsniveauet, mens inflationen fortsætter lavt.
Alternativt kan du overveje at bruge den CPI-baserede stigningsmetode, som faktisk vil spore årlige stigninger i prisniveauer.
Din forventede levetid bør også være en faktor her. Hvis du forventer, at din livrente vil give dig en indkomst i de næste 20 eller 30 år, er en leveomkostningsrytter vigtigere, da en betaling fastsat i dag måske ikke er tilstrækkelig langt ud i fremtiden.Men en faktor, du skal overveje, er omkostningerne. Da leveomkostningsrytteren vil reducere den oprindelige indkomststrøm fra livrenten, er du nødt til at veje det op mod den fordel, du vil modtage i form af højere fremtidige betalinger. Et alternativ kan være at undgå rytteren med leveomkostninger og i stedet anvende den ekstra præmieudgift til at investere i en større basisrente.
Som det altid er tilfældet med eventuelle tilføjelser til din livrente, skal du sørge for at diskutere både fordelene og omkostningerne ved rytteren grundigt. Beslutningen om at tilføje eller ekskludere en bestemt rytter er aldrig automatisk.