Da IRS fjernede indkomstgrænsen for at konvertere til en Roth IRA, åbnede det sluserne for alle at drage fordel af fordelene ved at konvertere deres før skat-pensionskonti til en Roth IRA. Desværre åbnede det også døren for, at folk, der ikke nyder godt af konverteringen, tåbeligt nok kan betale mere, end de behøver i skat og bøder for at foretage konverteringen.
Afhængigt af det beløb, du konverterer, kan din Roth IRA-konvertering skubbe dig ind i en højere indkomstskat. For eksempel, bare fordi du falder i skatteklassen på 10 procent, fordi du var arbejdsløs det meste af året, betyder det ikke, at du kan konvertere de $500.000, du har i din traditionelle IRA, til en skattesats på 10 procent. Dit konverteringsbeløb øger din justerede bruttoindkomst, så en del af eller hele din konvertering kan blive beskattet med højere satser. En anden fejl, du kan begå, er, at du måske også fejlberegner din skattebyrde, hvis du fejlagtigt tror, du kan vælge og vrage, hvilke dele af din traditionelle IRA du vil konvertere, såsom blot de ikke-fradragsberettigede bidrag. Desværre skal du forholde dig til din konvertering. For eksempel, hvis du har $10.000 i ikke-fradragsberettigede bidrag, og dine traditionelle IRA'er er værd $100.000, vil 10 procent af din konvertering være skattefri, uanset om du konverterer $1.000 eller hele kontoen.
To andre fejl, folk begår, når de konverterer til en Roth IRA, konverterer for meget eller konverterer ikke nok. Hvis du har et nedadgående år, når du befinder dig i en lavere skatteramme, kan du springe på chancen for at konvertere penge fra en traditionel IRA eller gammel 401(k) plan til en Roth IRA, fordi du forventer at betale en højere sats i fremtiden flere år. Husk dog, at penge, du konverterer, øger din indkomst, så hvis du konverterer for meget i et givet år, kan du måske finde dig selv tilbage i den højere skatteramme, du prøvede at undgå. At konvertere for lidt gælder normalt for ældre mennesker, der forsøger at konvertere, før de skal tage de nødvendige minimumsfordelinger. Det kan dog også gælde for yngre mennesker, der ikke fuldt ud udnytter deres lavere skatteramme i et givet år. Ja, det kan betyde, at du må give afkald på en ny bil eller andet luksuskøb på grund af den ekstra skattepligt, men du vil øge din skattefrie pensionsopsparing.
Hvis du ikke planlægger det ekstra skattepligt, du pådrager dig fra din konvertering, kan du finde dig selv op ad en å uden en pagaj, når skattetiden kommer. For eksempel, hvis du konverterer $50.000 til 25 procents skatteramme, vil din indkomstskat stige med $12.500. Hvis du ikke kan betale rettidigt, skal du betale morarenter. En anden fejl er at tage penge ud af konverteringen for at betale den resulterende indkomstskat, især hvis du er under 59 1/2. At tage penge ud af konverteringen reducerer fordelene ved konverteringen, fordi du ikke får flyttet hele beløbet til en Roth IRA. Derudover, hvis du er under 59 1/2, skal du betale yderligere 10 procent i skat af det beløb, der bruges til skat, fordi Uncle Sam stadig behandler det som en ikke-kvalificeret fordeling.
For at forhindre folk i at konvertere til en Roth IRA for at undgå de tidlige tilbagetrækningsstraffe, får IRS dig til at vente fem år efter datoen for konverteringen, før du kan modtage kvalificerede udlodninger fra Roth IRA. Derfor, hvis du tager en øjeblikkelig udlodning - eller enhver udlodning inden for fem år - skal du betale 10 procent skat af udlodningen, selvom du ikke skylder yderligere indkomstskat. Desuden, hvis du forventer til sidst at overlade pengene til velgørenhed, når du dør, i stedet for til sidst at tage udlodninger eller overlade pengene til en arving, der ville drage fordel af skattefri udlodninger, betaler du i det væsentlige skat af penge, der aldrig vil blive beskattet. Når du overlader en traditionel IRA til en velgørende organisation, betaler velgørenheden ikke skat af de udlodninger, den tager. Når du overlader en Roth IRA til velgørenhed, sker det samme, bortset fra at du unødigt har betalt skat for at få pengene ind i en Roth IRA. Onkel Sam sætter pris på din gave, men vil ikke gengælde med en skattefordel i fremtiden.