Når du administrerer dit redeæg, når du går på pension, er der en række beslutninger, der skal træffes omkring, hvilken tilbagetrækningssats du skal bruge, og hvordan du rebalancerer din portefølje. Det vigtigste er dog måske at svare på, hvilke typer investeringer du skal foretage, efter du har forladt arbejdsstyrken. En vigtig strategisk beslutning i denne henseende afhænger af, om pensionister skal vende mod sikrere indkomstinvesteringer eller formueinvesteringer, som har potentialet for mere robuste belønninger. For så vidt angår pensionister, er indkomstinvestering et meget bedre valg i forhold til at sikre, at dine penge varer gennem dine gyldne år, ifølge en undersøgelse i juli fra Dimensional Fund Advisors. Lad os sammenligne investeringsstrategier for formue og indkomst til din pensionering.
En finansiel rådgiver kan hjælpe dig med at lave en finansiel plan for at maksimere din pensionsopsparing og afværge udhulingen af dine midler fra inflation.
Selvom der er mange forskellige typer investeringsstrategier, er to af de mest almindelige formuefokuserede investeringer og indkomstfokuserede investeringer.
Formuefokuseret investering, også kendt som vækstinvestering, er afhængig af aktiemarkedsgevinster for at øge investorkapitalen. Investering i almindelige aktier er et eksempel på rigdomsfokuseret investering. Hvis en investor for eksempel køber en andel af en virksomhed for 100 USD og sælger den, når den er 300 USD værd, har han tilføjet en formue på 200 USD til deres portefølje gennem hele markedets vækst.
Indkomstfokuseret investering er på den anden side målrettet mod investeringer, der vil skabe garanterede penge til din portefølje. Indkomstfokuseret investering opfattes ofte som en mindre risikabel investering, men med det følger mindre potentiale for store belønninger. At købe virksomhedsobligationer er en form for indkomstinvestering. I dette scenarie køber du en obligation fra en virksomhed, hvilket i bund og grund betyder, at du låner virksomheden penge. Du får så betalt tilbage med renter over en periode. Igen, der er ikke potentiale for store vindfald, der følger med formueinvesteringer, men du er garanteret en vis indkomst. Aktier med udbytte er en måde at kombinere rigdom og indkomstinvestering på:Der er potentiale for stor vækst fra aktien, men du vil også se en udbyttebetaling, penge udbetalt til aktionærerne enten månedligt, kvartalsvis eller årligt.
Dimensional Fund Advisors offentliggjorde en undersøgelse den 26. juli, der sammenlignede tre dårlige investeringsscenarier. Disse omfatter dårlige aktiemarkedsafkast, inflationsstigninger og rentefald. Undersøgelsen konkluderede, at pensionister, der har en velstandsfokuseret tilgang til investering i deres pensionistår, står over for meget højere risici end dem, der er afhængige af indkomstinvestering.
Ved sammenligning af begge typer investorer forestillede Dimensional sig et scenarie, hvor begge yder regelmæssige bidrag til pensionskonti fra 25 år og begge går på pension ved 65 år, hvor alle penge investeres i aktier i begyndelsen af deres opsparing og glider ned til et endeligt landingspunkt. med sikrere investeringer i blandingen som obligationer. I denne simulering forventede Dimensional, at begge typer investorer planlagde en 30-årig pensionering.
Den første investor ender på 65 med en portefølje, der består af 50 % aktier og 50 % korte nominelle obligationer. Den anden investor ender på 65 med en portefølje, der består af 25 % aktier og 75 % renteinvesteringer. Derfra kørte Dimensional en "pensionsstresstest", hvor en række økonomiske forhold blev anvendt på de hypotetiske porteføljer for at se, hvordan de klarede sig.
For alle scenarier løb porteføljen med fokus på formue tør for aktiver i en alder af 85 5,7 % af tiden og 95 30,1 % af tiden. Derimod faldt porteføljen med en indkomstfokuseret investering kun 0,1 % af tiden med 85 og 20,2 % af gangene med 95.
Inflation, enkelt defineret, er en markedsdækkende stigning i priserne på varer og tjenesteydelser, som resulterer i, at penge har mindre købekraft. Selvom inflation påvirker alle, der deltager på et marked, har det potentialet til at have en endnu større indflydelse på pensionister, der ikke længere aktivt tjener indkomst, da de penge, de har sparet, bliver mindre og mindre værdifulde, som årene går, hvilket betyder, besparelser vil dække færre udgifter.
Dimensional-undersøgelsen så specifikt på, hvordan formuefokuserede og indkomstfokuserede porteføljer ville klare sig, hvis der er en uventet høj inflation. Høj inflation resulterer i en konkursrate på 8,4 % i en alder af 85 år for den formuefokuserede portefølje, mens den indkomstfokuserede portefølje stadig svigter kun 0,1 % af tiden. Ved 95 år løber en formuefokuseret portefølje tør for penge 36,3 % af tiden, når der er højere end forventet inflation, mens fejlraten for en indkomstfokuseret portefølje forbliver på 20,2 %.
Du har mange valg at træffe, når du sparer op til pension og selv administrerer dine investeringer i pension. En stor beslutning drejer sig om, hvordan du vil opbygge din portefølje, når den aktive indtjeningdel af dit liv er færdig, og du blot forsøger at bevare din rigdom, så den holder dig, indtil du har blandet denne dødelige spole. Denne undersøgelse præsenterer stærke beviser på, at en indkomstfokuseret portefølje er den mulighed, der med størst sandsynlighed vil komme dig igennem dit liv uden en større katastrofe, så sørg for at overveje det, når du planlægger dine investeringer under pensionering.
Fotokredit:©iStock.com/RossHelen, ©iStock.com/katleho Seisa, ©iStock.com/Ridofranz