Den 15. marts 2018 afskaffede den 5. U.S. Circuit Court of Appeals tillidsreglen. Tidligere præsident Barrack Obama havde oprindeligt opfordret Department of Labor tre år tidligere til at revidere reglerne og kravene til pensionsrådgivere for at "sætte deres kunders bedste over deres egne økonomiske interesser." Fortroenderådgivere opretholder allerede denne standard ved at undgå interessekonflikter fra provisioner, henvisningsgebyrer, returkommissioner og andre skjulte betalingskilder. Dette bad dog mange kunder spørge:"Kan du stole på din finansielle rådgiver?" Hvis du leder efter en fiduciær rådgiver, kan SmartAssets gratis værktøj matche dig med muligheder i dit område.
Tilbage i 2015 foreslog tidligere præsident Barack Obama tillidsreglen. Denne regel var en del af en reform af den finansielle branche, der havde til formål at gøre det lettere for dig at vide, om du kan stole på din finansielle rådgiver.
Reglen ville have krævet, at alle finansielle rådgivere havde en "tillidspligt" over for deres kunder. I bund og grund er dette en pligt til at beskytte deres kunders penge og sætte deres kunders interesser foran deres egne. Kritikere siger, at denne ændring sandsynligvis ville have resulteret i et fald i investeringer med høje gebyrer og lavt afkast, og tilhængere sagde, at det uden tvivl ville have gavnet kunderne.
Men kort efter præsident Donald Trump tiltrådte, lagde han Obama-æraens forslag på is. Den 4. april 2017 bad det amerikanske arbejdsministerium for første gang om en forlængelse på 60 dage efter et Trump-memorandum, der "instruerede afdelingen til at undersøge tillidsreglen for at sikre, at den ikke negativt påvirker amerikanernes evne til at få adgang til pension. information og finansiel rådgivning.”
Dette blev efterfulgt af en 18-måneders forlængelse, som gav virksomheder indtil 1. juli 2019 mere tid til at foretage de nødvendige justeringer. Og så endelig, den 15. marts 2018, afgjorde den 5. U.S. Circuit Court of Appeals med en 2-1-afstemning, at Labour Department havde overskredet sin autoritet, som officielt forlod reglen og reelt dræbte den.
Den foreslåede reform ville have pålagt enhver rådgiver, der varetager pensionskonti eller sælger investeringer til pensionskonti, en tillidspligt. Reglen kategoriserer traditionelle og Roth IRA'er, 401(k)s og sundhedsopsparingskonti som pensionskonti.
Denne lovgivning ville for det meste have været gældende for børsmæglere og andre, der sælger provisionsbaserede investeringsinstrumenter. Der er i øjeblikket ingen regel på plads, der forhindrer visse finansielle fagfolk i at sætte deres egne interesser foran deres kunders pensionsudsigter.
Mens SEC-registrerede finansielle rådgivere allerede har en tillidspligt over for deres kunder, har de, der ikke er registreret hos SEC, det ikke. Mæglere, børsmæglere og forsikringsagenter er kun forpligtet til at opfylde en egnethedsforpligtelse. Det betyder, at de skal tilbyde passende anbefalinger til deres kunder, men de er ikke forpligtet til at sætte deres kunders interesser først.
Ændringerne af tillidsreglen blev foreslået i hælene på en undersøgelse fra 2015 af Det Hvide Hus Council of Economic Advisers, der fandt ud af, at et segment af landets finansielle rådgivere kostede deres kunder milliarder. Ved at skubbe investeringer med høje gebyrer og lavt afkast på deres kunder, indkasserede disse rådgivere 17 milliarder dollars årligt, som kunne være gået til kundernes pensionskonti.
Planen om at fjerne de smuthuller, der muliggør interessekonflikter mellem mæglere og deres kunder, fremkaldte et forudsigeligt tilbageslag. Under tillidsreglen ville virksomheder, der trives med højgebyrskommissionsmodellen, have været nødt til at ændre deres måder og konkurrere med verdens billige indeksfonde.
Arbejdsministeriet anslog i april 2016, at reglen kunne have kostet virksomheder op til 31,5 milliarder dollars over 10 år:“Afdelingen anslår, at omkostningerne for at overholde den endelige regel og undtagelser vil være mellem 10,0 milliarder og 31,5 milliarder dollars over 10 år med et primært estimat på 16,1 milliarder dollars, hvilket for det meste afspejler omkostningerne afholdt af berørte fiduciære rådgivere for at opfylde relevante forbrugerbeskyttende PTE-betingelser."
Industrien hævdede, at reglen kunne have åbnet sluserne for retssager, øget omkostningerne for forbrugerne og forårsaget, at kunder med begrænsede besparelser blev droppet af firmaer. Derudover hævdede industrien, som hævdede, at reglen var kompleks og dyr, at den muligvis også har begrænset kundernes investeringsmuligheder.
Hvad kan du gøre i mellemtiden, eftersom Obama-æraens fiduciære regel effektivt blev dræbt i 2018? En nem måde at sikre, at du arbejder med en troværdig finansiel rådgiver på, er at vælge en professionel, der allerede er forpligtet til at fungere som tillidsmand.
Finansielle rådgivere, der er registreret hos SEC, er forpligtet til at have en tillidspligt over for deres kunder. Det er dem, der ikke er registreret hos SEC, især børsmæglere, der ikke er forpligtet til at være betroede.
Vær også opmærksom på rådgivernes certificeringer. En rådgiver, som for eksempel er certificeret finansiel planlægger (CFP), skal overholde den betroede standard.
Endelig, hvis du er usikker, er den nemmeste måde at finde ud af, om en rådgiver er en tillidsmand, ved at spørge direkte. En rådgiver bør være i stand til at give dig en tillidsed, som de har aflagt.
Tillidsreglen blev reelt slået ihjel i 2018. Det betyder, at forbrugerne bliver nødt til at blive ved med at tage deres økonomi i egen hånd, lave deres hjemmearbejde og overvåge deres konti. Tjek dit årlige afkast og analyser de gebyrer, du betaler. Hvis du ikke er tilfreds med det, du ser, kan det være på tide at begynde at shoppe rundt.
Billedkreditering:©iStock.com/sanjeri, ©iStock.com/AndreyKrav, ©iStock.com/Georgijevic