Når det kommer til investering, er der gode muligheder, der er dårlige muligheder. . . og så er der optionshandel.
Mange "gør-det-selv"-investorer, der leder efter noget at investere i udover aktier, har forsøgt sig med at købe og sælge optioner som et alternativ. Faktisk var 2018 et rekordår for handel med optioner med 20 millioner optionskontrakter, der blev købt og solgt hver dag. 1
Hør her, vi kommer lige ud og siger, at vi ikke er fan af handel med optioner. Du sætter dybest set dine penge på spil ved at kaste terningerne på succes eller fiasko for en virksomheds aktie inden for et kort tidsrum. Det er et farligt spil, der kun vil efterlade dig forslået og forvirret. Vores råd? Styr væk!
Men lad os se nærmere på handel med optioner. Først og fremmest skal vi starte med det grundlæggende og forstå, hvilke muligheder der er.
En option er en kontrakt, der giver dig ret (men ikke pligten) til at købe eller sælge en bestemt aktie til en bestemt pris inden for en bestemt dato. Ligesom du ville købe aktier på aktiemarkedet, er der et optionsmarked, hvor du kan gå for at købe og sælge optioner.
Forvirret? Tænk på det på denne måde:Med en option prøver du simpelthen at låse prisen på en aktie, som du måske vil købe eller sælge senere for tæt på, hvad det er værd nu. Afhængigt af hvilken type option du får, satser du på, at prisen på en bestemt aktie vil stige eller falde inden for en vis tid.
Der er kun to typer optioner derude – call optioner og put optioner (også kendt som blot “calls” og “puts”):
Med en option prøver du simpelthen at låse prisen på en aktie, som du måske vil købe eller sælge senere for tæt på, hvad det er værd nu.
Hør her, der er en masse forvirrende jargon og sprogbrug, der kan få dig til at klø dig i hovedet, men hver mulighed kan opdeles i fem stykker, der vil hjælpe dig med at forstå, hvordan de fungerer.
Lad os bryde hver enkelt af disse stykker ned i mundrette bidder:
De fleste mennesker, der ejer optioner, udnytter næsten aldrig deres option på at købe eller sælge de aktier, som optionen er baseret på før udløbsdatoen. I stedet køber de dybest set en option med det mål at sælge den, før den udløber, for at tjene penge.
Det er optionshandel:Du køber og sælger optioner på optionsmarkedet. Det er dybest set det samme som aktiehandel - undtagen i stedet for at handle med enkeltaktier, bytter du optioner i stedet for. Optionshandlere vil forsøge at købe en option og derefter sælge den, når den er mere værd end hvad de betalte for den.
Men her er det store problem med optioner:Hvis du har en købsoption, og aktiekursen falder under strike-kursen (eller aktiekursen stiger over en put-options strike-kurs), bliver optionen værdiløs. Du kan ikke sælge optionen, fordi det ville være billigere blot at købe aktien fra markedet til den lavere pris, og det er meningsløst at udnytte din option af samme grund. Når først udløbsdatoen kommer og går, forsvinder muligheden simpelthen, og du smed stort set den præmie, du betalte for at købe optionen. Av!
Det er optionshandel:Du køber og sælger optioner på optionsmarkedet. Det er dybest set det samme som aktiehandel – undtagen i stedet for at handle med enkeltaktier, bytter du optioner i stedet for.
Den bedste måde at hjælpe dig med at forstå, hvordan handel med optioner fungerer, er med et eksempel. Lad os sige, at Heather ønsker at købe en købsoption for John Doe Industries-aktien - JDI, kort sagt. JDI-aktien er i øjeblikket $30 værd pr. aktie, og Heather er ret sikker på, at aktieværdien vil stige i løbet af de næste par måneder.
Hun finder en købsoption for John Doe Industries aktie med en strejkepris på $25 og en udløbsdato tre måneder fra nu. Prisen på optionen er angivet til $5. Husk, at optioner repræsenterer 100 aktier, så Heather skal betale en præmie på 500 USD for at købe optionen – og det gør hun.
En måned senere skyder JDI's aktieværdi op til $40 per aktie. Her er en vigtig ting at huske:Prisen på optionen vil i det mindste altid være det overskud værd, du kunne opnå, hvis du udnyttede optionen. Da optionens strike-pris er $25, betyder det, at call-optionen skal være mindst $15 værd (eller have en præmie på $1.500).
Så hvis Heather besluttede at sælge sin option nu, ville hun tjene $1.000 på sin option. Ikke dårligt!
I stedet beslutter hun sig for at holde fast i sin mulighed. . . for nu. Når alt kommer til alt, er der stadig næsten to måneder tilbage før udløbsdatoen, og Heather mener, at JDI-aktien kan vokse endnu mere i løbet af den tid og give hende en endnu større overskud.
Men Heather tager fejl. En dag efter at JDI-aktien nåede det højeste niveau på $40 pr. aktie, falder aktiekursen og fortsætter med at falde som en sten i de næste to måneder. Dagen før Heathers option udløber, er JDI's aktiekurs nu kun 15 USD værd pr. aktie - det er 10 USD under strikekursen!
Uden tid tilbage og aktiekursen et godt stykke under strikekursen er hendes option intet værd. Ingen kommer til at købe hendes option, da det er billigere at købe JDI-aktier på det åbne marked, og det giver ingen mening for Heather at udnytte sin option. . . så hun har intet andet valg end at se muligheden udløbe og forsvinde lige sammen med sin oprindelige investering på $500.
Optionshandel handler om timing af markedet, og det er et farligt spil at spille med dine investerede dollars. Vi placerer handelsoptioner i samme kategori som handel med enkeltaktier og andre typer råvarer som guld og ædle metaller – det er meget ustabilt, meget risikabelt og ekstremt svært at forudsige.
Og det meste af tiden er gevinsterne ved at købe og sælge muligheder små og du skal betale kapitalgevinstskat af disse overskud. Det er bare ikke hovedpinen værd!
Derudover har optionshandlere ikke fordelen af at arbejde direkte med en finansiel rådgiver eller investeringsekspert for at hjælpe dem med at træffe vigtige investeringsbeslutninger. Det betyder, at de stort set på egen hånd forsøger at vælge vindere og tabere på aktiemarkedet. Når du træffer dine beslutninger baseret på, hvad nogen poster på Reddit eller på en nyhedsoverskrift, der vil være irrelevant to dage fra nu, er det ikke en opskrift på succes!
Her er aftalen:Optionshandlere er fokuserede på at finde hurtige gevinster på kort sigt. Vi ønsker, at du er fokuseret på at opbygge rigdom på lang sigt. Den bedste måde at gøre det på er ved at investere i investeringsforeninger med gode vækstaktier i din 401(k) og IRA. Det er den gennemprøvede vej, som tusinder af hverdagsmillionærer har taget for at opbygge deres nettoværdi over tid – der er ingen genveje!
Hvis du er klar til at begynde at spare op til pension og investere i din fremtid, skal du arbejde sammen med en investeringsprofessionel, som kan hjælpe dig med at komme med en plan for at opbygge rigdom på længere sigt.
Vores SmartVestor-program kan forbinde dig med en investeringsprofessionel i dit område, som vil sætte sig ned med dig og guide dig gennem dine investeringsmuligheder, så du kan træffe den bedste beslutning for din fremtid.
Find en SmartVestor Pro i dag!