Hvad tænker du på, når du hører udtrykket "mere end man kan se"? Måske er det den bil til salg nede på gaden, der er fuld af rust på ydersiden, men som stadig har en fantastisk motor under motorhjelmen. Eller huset, der lige er kommet på markedet – det kan sikkert trænge til en ny maling, men det har et solidt fundament.
Det samme kan være tilfældet for nogle investeringer og aktier. Hvad de i øjeblikket er værd på markedet, er måske ikke en sand afspejling af, hvad de faktisk er værd. Hvordan kan en investor fortælle det? Det er her, fundamental analyse kan komme til nytte!
Fundamental analyse giver investorer en måde at finde ud af den sande værdi af en investering (normalt en virksomheds aktie) for at beslutte, om den er værd at investere i.
Fundamentale analytikere gør dette ved at studere en bred vifte af økonomiske faktorer og data - inklusive virksomhedens regnskaber, økonomiske rapporter og branchetendenser. Disse oplysninger kalder fundamentale analytikere. . . vente på det . . . grundlæggende .
En af hovedideerne bag fundamental analyse er, at en investerings aktuelle kurs på aktiemarkedet normalt ikke er en nøjagtig afspejling af, hvad den virkelig er. værdi. Så målet med fundamental analyse er at finde ud af investeringens sande værdi (også kendt som dens egenværdi ) og sammenlign det med, hvor meget investeringen i øjeblikket er værd på aktiemarkedet. På den måde kan investorerne se, om investeringen i øjeblikket er undervurderet eller overvurderet.
Fundamental analyse er grundlaget for en investeringsstrategi kendt som værdiinvestering, hvor investorer søger efter investeringer, der er prissat lavere end hvad de "virkelig" er værd og køber dem, mens prisen er nede. Hvorfor? Fordi fundamentale analytikere mener, at investeringens markedspris i sidste ende vil afspejle dens sande værdi – det er bare et spørgsmål om tid.
Lad os f.eks. sige, at en virksomheds aktie i øjeblikket sælges for 5 USD pr. aktie på aktiemarkedet, men fundamental analyse anslår aktiens sande værdi er virkelig $15 pr. aktie. Værdiinvestorer ser måske på denne analyse og køber nogle aktier af aktien, idet de tror, at aktiens markedspris i sidste ende vil matche dens sande værdi. Hvis det gør (og det er et stort hvis). ), kan disse investorer sælge det tre gange hvad de købte det for.
Det modsatte er også sandt. Hvis fundamental analyse viser, at en investerings sande værdi er lavere end dens aktiemarkedskurs, vil en fundamental analytiker sandsynligvis anbefale at sælge højt eller helt undgå denne investering.
Men hold telefonen et øjeblik! Ikke alle er med på den grundlæggende analysetilgang til at analysere aktier og investeringer.
Der er nogle investorer, der bruger teknisk analyse – hvilket betyder, at de foretrækker at ignorere det grundlæggende og fokusere på, hvad aktien gør lige nu. De er mere bekymrede for, hvilken retning en aktie bevæger sig, og hvor meget af den aktie, der bliver købt og solgt på markedet. For dem handler det om at købe og sælge baseret på momentum— ikke grundlæggende.
Alligevel spiller fundamental analyse en stor rolle i beslutningsprocessen for mange investorer, så det er værd at forstå, hvordan det hele fungerer.
Afhængigt af, hvem der laver den grundlæggende analyse, vil forskellige analytikere se på forskellige datasæt og komme til forskellige konklusioner om en akties sande værdi. Men generelt ser fundamentale analytikere normalt på tre ting, når de analyserer den sande værdi af en investering som en virksomheds aktie:
Tanken er, at når du analyserer disse tre faktorer og sætter dem sammen, vil det give dig et klarere billede af virksomhedens sande værdi. Lad os opdele dem én efter én.
Det første, fundamentale analytikere gør, er at se på det store billede. De ser på, hvor mange job der blev tilføjet eller mistet i den seneste jobrapport. De ser på, hvilken retning aktiemarkedet er på vej. Og de ser også på renter, inflation og en lang række andre økonomiske indikatorer, der kan påvirke den samlede økonomi.
Hvorfor? Fordi dette er miljøet, der alt virksomheder skal leve i, og det kan påvirke, hvordan en virksomheds aktie vil klare sig i fremtiden. Hvis ingen køber noget, fordi økonomien er i dårlig form, kan det skade en virksomheds aktieværdi.
Dernæst vil fundamentale analytikere bruge lidt tid på at lære mere om den industri, virksomheden befinder sig i. Hvis en fundamental analytiker forsøger at analysere den sande værdi af en teknologivirksomhed, betyder det, at de vil se på teknologiindustrien gennem et mikroskop for at se hvor den bevæger sig. Er branchen i vækst? Eller krymper den? Hvordan måler virksomheden sig i forhold til sine konkurrenter? Holder virksomheden sig på forkant med de seneste innovationer, eller er de bagud? Dette er nogle af de spørgsmål, som fundamentale analytikere forsøger at besvare i deres analyse.
Og sidst, men bestemt ikke mindst, er det tid til at se på selve virksomheden. Fundamentale analytikere elsker ser på data. De vil grave dybt ned i alle virksomhedens regnskaber - ting som balancer, resultatopgørelser og pengestrømsopgørelser - for at få en idé om den økonomiske sundhed for virksomheden bag aktien.
Men de vil ikke stoppe der. De vil også studere andre faktorer, der ikke er så lette at måle, men som kan give investorerne en mere fuldstændig forståelse af en virksomheds sande værdi – ting som virksomhedens ledelsesteam, forretningsmodel og mærkegenkendelse.
Selvom fundamental analyse kan være god information til at hjælpe dig med at beslutte, om du vil investere i noget eller ej, er den ikke altid idiotsikker. Selv eksperterne tager nogle gange fejl, så behandl ikke fundamental analyse som evangelium!
Uanset hvordan du har det med fundamental analyse, så husk, at investering er et maraton, ikke en sprint. Det betyder, at du skal anlægge et langsigtet perspektiv for at investere, som hjælper dig med at køre med op- og nedture på aktiemarkedet.
Og uanset hvor stor tro du har på fundamental analyse, vil det ikke hjælpe dig med at nå dine investeringsmål at købe en enkelt aktie her og en enkelt aktie der. Du skal diversificere dine investeringer – hvilket simpelthen betyder, at du spreder dine investeringer ud og reducerer din risiko.
Derfor anbefaler vi at investere i investeringsforeninger med gode vækstaktier, som normalt har aktier fra snesevis af forskellige virksomheder på tværs af forskellige brancher. Investering i investeringsforeninger giver dig et indbygget lag af diversificering!
For at diversificere dine investeringer yderligere, bør du investere jævnt mellem fire typer af investeringsforeninger:vækst, vækst og indkomst, aggressiv vækst og international. På den måde kan du reducere din risiko, mens du stadig høster fordelene ved at investere på aktiemarkedet. Det er en win-win!
Hvis du vil fjerne det meste af gættearbejdet ved at investere, er den bedste måde at gøre det på at arbejde med en kvalificeret finansiel rådgiver. Vi kan hjælpe dig med at finde en gennem vores SmartVestor-program , som forbinder dig med finansielle rådgivere i dit område.
Ikke alene kan de lede dig gennem komplekse investeringskoncepter (som fundamental analyse), men de kan også give dig muligheder for at hjælpe dig med at investere i fremtiden.
Klar til at komme i gang? Find din finansielle rådgiver i dag!