Hvis du er en kyndig investor, der leder efter måder at diversificere din portefølje på, har du måske hørt om ETP'er. Og du kan være fuldstændig forvirret over dem. Bare rolig – du er i godt selskab.
Her er sagen:De er komplekse, og de er trendy, disse ETP'er. Og selvom de ikke er dårlige ting, nødvendigvis, du ønsker ikke at synke dine hårdt tjente penge i noget, trendy eller ej, uden at forstå, hvordan det påvirker din økonomi. Det er en del af at tage kontrol over dine penge.
Altså uden videre. . . ETP. Og bare rolig. Vi holder det enkelt(ish).
Børshandlede produkter, forkortet ETP, betragtes som komplekse investeringer, selv i mere finansielt informerede kredse. For lidt ekstra kontekst går vi tilbage til begyndelsen.
Forestil dig det:Amerika – 1990'erne. Teenagere ledte efter skjulte numre på deres cd'er, en ydmyg kaffebar i Seattle stod for de første baristaer, og finansfolkene tænkte, Hvad folk har brug for, er en investeringsmulighed, der er lidt ligesom en investeringsforening, men som giver dem mere fleksibilitet. Og ETP blev født. Finansfolk er så seje .
Som en investeringsforening kan en ETP indeholde masser af individuelle investeringer som aktier og obligationer, og folk samler i det væsentlige deres penge sammen for at investere i det. Men i modsætning til investeringsforeningen, som er prissat en gang om dagen sidst på dagen og derfor kun kan købes eller sælges sidst på dagen, en ETP følger et indeks op og ned hele dagen lang og kan købes eller sælges under hele handelen timer. De individuelle investeringer lægges i én kurv, der følger et indeks i løbet af dagen, så generelt vil ETP'en gøre, hvad end indekset som helhed gør på den dag, snarere end hvad en flok individuelle aktier gør.
Alle tre typer ETP'er - den børshandlede fond (ETF), børshandlede råvarer (ETC) og børshandlede noter (ETN) - fungerer på lignende måder, men de har tendens til at være specialiserede baseret på produkttype og indeksgrupper.
Betcha nogle af jer læste titlen på denne artikel og tænkte:Mener de ikke ETF? ETF er bestemt et mere kendt akronym end ETP. Men en ETF eller børshandlet fond , er kun én type af ETP. ETF'en er den bredeste af børshandlede produkter, da fondene kan omfatte individuelle aktier, obligationer, ejendomsinvesteringer, pengemarkedsfonde – en lang række forskellige fonde, både fysisk støttede og ikke.
Råvarer - det er råvarer og landbrugsprodukter - sektoren har altid været lidt sværere at få adgang til for den gennemsnitlige investor. Hvorfor? Fordi en masse råvareinvesteringer foretages i futures (finansielt for en juridisk aftale om at købe eller sælge i fremtiden til en forudbestemt pris), og vejen til futuresinvesteringer indeholder forhindringer:1) du har brug for en futures-konto og 2) du har brug for en finansiel rådgiver, der handler med futures for at oprette en futures-konto.
ETC er dog tilgængelig direkte via en mæglerkonto og handles på børsen ligesom aktier og obligationer. Det betyder, at du ikke behøver at lære en helt ny måde at handle på, som du ville gøre med futures.
Jep, vi taler om børshandlede ting igen, men denne er den børshandlede seddel. Så du har den bredspektrede ETF, den råvarespecifikke ETC og nu ETN, som er specialiseret i usikrede gældsbeviser - lån, eller i dette tilfælde "sedlerne". En sikret lånet er knyttet til noget fysisk som en bil eller et hus, som kan beslaglægges, hvis lånet ikke betales. Usikrede lån har ikke den slags sikkerhed, så de er mere risikable. Du, investoren, låner penge til en enhed, der har oprettet denne ETN – ofte en bank – og den bank står nu i gæld til dig og alle dens andre ETN-investorer.
Hvordan bruger den bank pengene, når du låner den penge ved at investere i dens ETN? Nå, først , når den opretter ETN'en, vælger den et indeks, som ETN'et vil spore, eller i princippet spejle. Lad os sige, at de følger guld. Du finder ud af, at de følger guld, du stoler på banken, og du investerer dine penge i ETN. Nu kan banken bruge pengene på den måde, den skal, og lover dig, at dit afkast vil matche, hvad end indekset gør. Så hvis guld er steget 200 % på det tidspunkt, hvor du hæver dine penge, vil din investering også være op 200 %. Kan du se, hvordan det virker?
Lad os sætte det i endnu enklere vendinger.
Husk på, at ETN ikke er en simpel investeringsstrategi - vi prøver bare at gøre det lidt lettere at forstå. Mød Sue og Bobby.
Sue har $100 brændende et hul i lommen, og hun leder efter en måde at gøre det til $300. Mens hun kigger, støder hun på Bobby. Bobby har et væld af dristige pengeideer, han har brug for investorer til lige nu, og han hører, at Sue leder efter noget at gøre med de 100 $.
Bobby:"Hey Sue, hvis du låner mig den hund i dag og giver mig lidt tid, tror jeg, jeg kan tjene nogle penge til dig."
Sue:"Hvordan tror du det?"
Bobby:"Jeg har set Ricky spille baseball på det seneste, og han bliver virkelig godt. Jeg tror, at han om seks år vil være i majors. Jeg vil holde nøje øje med hans baseballkarriere, og jeg garanterer dig, at hvis han tjener millioner i MLB, som jeg tror, han vil, vil jeg tredoble dine penge.
Sue:"Bobby, hvad har Rickys baseballkarriere med dig at gøre være i stand til at betale mig store penge senere?”
Her er sagen:Rickys baseballkarriere gør det ikke har noget at gøre med, hvordan Bobby vil tjene penge. Han bruger bare det, så han og Sue har et aftalt benchmark om, hvordan Sue bliver betalt tilbage.
Banker gør det samme ved at sige, at de betaler dig tilbage baseret på et specifikt aktieindeks. I mellemtiden håber de at tage dine penge og investere dem et andet sted, der overgår indekset. Det er, hvad Bobby også gør - han håber at tage Sues $100 og forvandle det til $1.000. Så når Ricky gør den store liga, betaler han hende $300 tilbage, og alle er glade. Det er det bedste scenario. Worst case er, at Bobby går konkurs på grund af sin investering, og Sue får intet – også selvom Ricky tager de store.
Det er dybest set hvordan ØNH virker. De er risikable, fordi der er to måder, du kan miste dine penge på – enten hvis indekset ikke klarer sig godt, eller hvis ØNH-ejeren (Bobby, i dette tilfælde) tanker sin investering og ikke kan betale dig tilbage. De er små mindre risikabelt, hvis institutionen bag ØNH er troværdig og har en lang historie med at leve op til sine løfter.
Afhængigt af, hvem du taler med, kan investering i børshandlede produkter være det bedste, siden Cardinals tog World Series i 2011 - legendarisk i øvrigt. Eller det kunne være mere som Black Sox fra 1919 – fyrene, der ødelagde deres baseballkarriere og fik ikke de store penge, de havde forhandlet om. De ville nok sige, at belønningen ikke var risikoen værd.
Generelt vælger investorer i den første lejr ETP'er af et par grunde.
Og . . . sandhed:Det kan være ret spændende at handle ofte og komme ud, når et indeks stiger.
Men vi er mere lejr Black Sox. ETP'er indebærer en masse risici, og de potentielle belønninger afbalancerer det ikke. Selvfølgelig kan det være tillokkende at investere i ting som guldbarrer og få adgang til indekser, du ikke kunne komme til før – men du vil forblive mere interesseret og involveret i en investering, som du kan forstå.
Og det spændende dagshandelsaspekt ved ETP'er - at vide, at du kan købe og sælge, når som helst indekset stiger - det er ikke måden at opbygge langsigtet velstand! Langdistanceinvesteringer over tid er den slags solide investeringsstrategi, du har brug for, og en finansiel rådgiver, der er salt værd, vil sige det samme.
Vi er alle for dig, der diversificerer din investeringsportefølje. Folk siger:"Lad være med at lægge alle dine æg i én kurv," af en grund - for det er et godt råd. Hvis du leder efter en måde at holde tingene interessante, mens du diversificerer, er ETP'er en måde at gøre det på.
Men der er sikrere, mere veloplyste ruter til samme destination. En professionel finansiel rådgiver kan hjælpe dig med at afveje fordele og ulemper ved dem alle. Vi anbefaler altid solide vækstaktier til at diversificere og samtidig holde fast i en langdistancestrategi.
Hvis du er klar til at dykke ind, så kig efter en finansiel rådgiver, som vil besvare alle dine spørgsmål, uanset hvor grundlæggende du synes, de er. Fordi til virkelig forstå din økonomi – hvilket er afgørende for at tage kontrol over dine penge – du har brug for hjælp fra en ekspert med hjertet af en lærer. Vi har undersøgt og coachet nogle af de mest troværdige, pengekyndige folk derude og er stolte af at kalde dem Ramsey SmartVestor Pros.
Find en SmartVestor Pro i nærheden af dig!