Har nogensinde hørt ordsproget:"Det betaler sig." Ni ud af 10 gange betyder det, at du sandsynligvis lige har fået et skub til at gøre noget nu, som måske kan betale sig senere. Men hvad er udbytte? Og hvordan fungerer udbytte?

Udbytte er betalinger, som virksomheder foretager til deres aktionærer for at dele deres overskud . Udbytte, der typisk betales kvartalsvis, er som en belønning for at investere dine penge i en virksomheds venture. Se? Du investerer hos os nu, og vi giver dig noget – et udbytte – senere.

Virksomheder udbetaler normalt udbytte kontant. Men der er andre typer udbytte, du kan modtage, herunder aktieudbytte og muligheder for at investere i udbytte. Vi kommer til alt det om et minut. Men lad os først tage et kig på, hvordan udbytte fungerer.

Hvordan udbetales udbytte?

Udbytte er som kirsebæret på toppen for investorer - lidt ekstra for at forsøde handlen. Men hvorfor betaler virksomheder udbytte? Hvad er motivationen?

For det første er det en måde at belønne investorer for at sætte deres tillid - og endnu vigtigere, deres penge - i virksomheden. Udbytte har også en tendens til at have en positiv effekt på en investors syn på virksomheden. Hvis du konsekvent får udbetalt godt udbytte, vil du sandsynligvis være en ret loyal investor! Lad os se på et grundlæggende eksempel.

Lad os sige, at du køber 10 aktier i Acme Inc., og Acme har et stærkt kvartal med salg af widgets. I slutningen af ​​kvartalet annoncerer Acme et udbytte på $1 pr. aktie, så du får en udbyttebetaling på $10. Hvis Acme gør dette hvert kvartal i et år, ender du med et samlet udbytte på $40. Disse midler betales normalt direkte ind på din mæglerkonto. Ret simpelt, ikke?

Men ikke alle aktier giver udbytte. Nogle virksomheder beslutter at geninvestere deres overskud i deres virksomhed i stedet for at betale udbytte. Virksomhedens bestyrelse foretager opfordringen til, hvordan virksomheden udbetaler sit udbytte, hvor meget de skal betale, og hvor ofte de udbetales - månedligt, kvartalsvis (mest almindeligt i USA) eller årligt. Fangsten er, at bestyrelsen også skal få aktionærernes godkendelse gennem en afstemning om udlodningen af ​​udbyttet. Det betyder, at de samme personer, der potentielt modtager udbytte, er de samme mennesker, der stemmer om, hvordan de uddeles.

Lad os tage et kig på alle de typer udbytte, du kan tjene.

Typer af udbytte

Der er fem hovedtyper af udbytte, du sandsynligvis vil støde på, når du investerer:

• Kontant udbytte. De er præcis, hvad de lyder som:kontanter udbetalt til dig på din investering.

• Aktieudbytte. Denne er også ret selvforklarende. I stedet for kontanter får du yderligere aktier. Nu ejer du lidt mere af virksomheden, end du gjorde før.

• DRIPs. Dette forfærdelige akronym står for udbyttegeninvesteringsprogrammer . DRIPs giver dig mulighed for at geninvestere dit kontante udbytte tilbage i virksomhedens aktie – ofte med rabat.

• Særlige udbytter. Denne form for udbytte er et wild card. En virksomhed kan give særligt udbytte, hvis de sidder på ekstra overskud, de ikke har øremærket til noget andet. Disse typer af udbytte er mere enkeltstående og kommer ikke på en tidsplan som andre udbytter.

• Foretrukne udbytter. Dette er en anden unik form for udbytte. Et foretrukket udbytte udbetales til ejere af foretrukne aktier. Denne type aktier adskiller sig fra almindelige aktier ved, at aktionærer med foretrukne aktier ikke har nogen stemmerettigheder. Foretrukne udbytter følger en udbetalingsplan svarende til kontant- eller aktieudbytte, men de er normalt et fast beløb snarere end et svingende tal.

Hvordan kan jeg finde ud af, om en aktie betaler udbytte?

Det er op til hver enkelt virksomhed at beslutte, om den vil betale udbytte. Generelt er det mere sandsynligt, at veletablerede virksomheder med en lang historie med vækst og indtjening betaler udbytte. Opstartede eller nye virksomheder er normalt så fokuserede på vækst, at de vælger at geninvestere deres overskud i virksomheden frem for at betale udbytte.

Det er ret nemt at finde ud af, om en aktie giver udbytte. Bare søg et firmanavn på en aktiekurswebside, og boom, du har en liste over data, herunder aktiens aktuelle pris, udbytte pr. aktie og udbytte. Mens nogle aktier betaler højere udbytte, er udbyttet per aktie oftest mindre end $1. Alligevel kan det tælle, hvis du ejer mange aktier, og husk, at udbytte udbetales kvartalsvis.

Udbyttet er lidt mere kompliceret. Vi sparer dig for formlerne, men afkastet måler værdien af ​​udbyttet sammenlignet med aktiekursen. Lad os gå tilbage til vores Acme Inc.-eksempel. Hvis Acmes aktiekurs er $100, og den udbetaler $4 i udbytte om året, er dens udbytte 4/100 eller 4%. Det er i øvrigt et ret godt udbytte. (Det gennemsnitlige udbytte for S&P 500 er lidt over 1%.) ¹

Virksomheder, der har en historie med at betale udbytte, fortsætter normalt med at betale dem. Men en advarsel her:Virksomheder og deres aktionærer kan beslutte at øge, reducere eller stoppe udbytte afhængigt af virksomhedens rentabilitet.

Ud over at få bonuspenge kan mange godt lide udbytte, fordi de kan komme med nogle skattefordele.

Hvad er kvalificeret aktieudbytte?

Før du kan tjene penge på nogen skattefordele, skal du vide, om du er kvalificeret aktieudbytte eller ikke-kvalificerede aktieudbytte. Her er forskellen:

• Kvalificeret :Kvalificeret udbytte får bedre skattesatser, fordi de beskattes med langsigtede kapitalgevinster, som er lavere end normale indkomstskattesatser. ² Dybest set skal du eje aktien i et stykke tid, før den betragtes som kvalificeret. I tekniske – og ret forvirrende! – termer:Du skal eje aktien i mere end 60 dage før ex-udbyttedatoen, som er deadline for at købe en aktie og modtage udbyttet. Hvis en køber køber aktier efter ex-datoen, går udbyttet til sælgeren.

• Ikke-kvalificeret :Også kendt som almindeligt udbytte, disse udbytter beskattes med din almindelige indkomstskattesats, fordi du ikke ejede aktien i mere end 60 dage før ex-datoen.

Betaler gensidige fonde udbytte?

Nu kommer udbytte ikke kun fra enkeltaktier. Andre investeringer, og endda nogle forsikringsselskaber, giver også udbytte. Gensidige fonde, der har aktier i virksomheder, der udbetaler udbytte, kan videregive disse udbytter til aktionærer, der har mulighed for at få en udbetaling (typisk én gang om året) eller få udbytte geninvesteret i yderligere andele i fonden.

På dette tidspunkt undrer du dig sikkert:Hvorfor har jeg ikke modtaget en udbyttecheck fra investeringsforeningerne på min pensionskonto? Dette skyldes, at pensionskonti kræver, at aktionærerne geninvesterer udbytte betalt af fonden. Så hvis du ser rigtigt nøje på din pensionskontoudtog – ja, vi er også skyldige i bare at se på det store tal øverst – vil du sandsynligvis finde en linjepost for udbytte.

Obligationer er en anden type investering, der kan betale udbytte. Som en genopfriskning - når du køber en obligation, låner du penge til en virksomhed eller en statslig enhed. Til gengæld for dit lån, accepterer virksomheden eller regeringen at betale dig en fast rente, også kaldet et udbytte.

I modsætning til aktieudbytte er obligationsudbytte en juridisk forpligtelse, hvilket betyder, at virksomheden eller den offentlige enhed, du lånte penge til, har at betale dig udbytte. Vi anbefaler dog ikke at lægge din investeringsstrategi på obligationer. Det er bedre at investere dine penge i en blanding af vækstaktier.

Hvordan påvirker udbytte aktiekurserne?

Har du nogensinde set tyrene løbe i Spanien? Nå, det ligner meget, når nyheden om en udbyttebetaling bliver offentlig. Du vil se et hastværk med at købe aktien før ex-datoen (fristen for at købe aktier og modtage udbyttet). Når det sker, vil du se aktiekursen stige. Du vil også bemærke, at kursen falder efter ex-datoen, fordi enhver, der køber aktien på eller efter denne dato, ikke modtager udbyttet, så folk sælger aktien.

Er det en god idé at investere kun for udbyttet?

Selvom udbytte kan føles som en bonus eller belønning, giver det ikke mening at investere i noget bare for udbyttet.

Når du kommer til det punkt, hvor du investerer 15 % af din indkomst, så du kan trække dig inspireret, skal du holde dig til Roth IRA'er og arbejdsgiversponsorerede planer som 401(k)s med investeringsfonde med god vækst.

Få med en SmartVestor Pro

Se, der er meget at tage fat på, når du forsøger at finde ud af, hvad der gør en investering værd, men du kan gøre dette. Og du behøver ikke gøre det alene. Få kontakt med en investeringsprofessionel, som f.eks. en af ​​vores SmartVestor Pros, som kan guide dig gennem dine bedste muligheder. Vores program forbinder folk med investeringsprofessionelle, som er bekendt med, hvad vi anbefaler, og som kan guide dig til at oprette en pensionsordning med dine mål for øje.

Find en SmartVestor Pro i dit område i dag!