Så du er klar til at spare op til pension, men du har ikke et job, der arbejder for corporate America. Du arbejder i en nonprofit eller skattefri organisation. Vi taler med lærere, statsansatte, sygeplejersker og læger her, som bruger deres karriere på at tjene andre.

Efter en lang og tilfredsstillende karriere med at tage sig af andre, ville det så ikke være rart at nyde frugterne af dit arbejde? Du har hørt, at din virksomhed tilbyder denne ting, der kaldes en 403(b)-plan, men du er ikke sikker på, hvad det er, eller hvordan det fungerer. Nå, det er en arbejdsgiver-sponsoreret investeringskonto, der kan hjælpe dig med at nå dine high-definition pensionsdrømme om at tilbringe tid med familien, nyde dine hobbyer eller rejse.

Men du skal i gang nu at have nok på pension til at finansiere de drømme. Bare rolig, vi går igennem det sammen. Det er tid til at sætte din penge at arbejde, så du kan gå på pension inspireret!

Hvad er en 403(b)-plan?

Kort sagt, en 403(b) er en arbejdsgiver-sponsoreret plan, du kan bruge til at spare op til pension, som en stor spand, du lægger penge i for din fremtid. Så, når du går på pension, trækker du din indkomst fra den spand.

Ligesom den mere velkendte 401(k)-plan er der to hovedtyper af 403(b)-planer – traditionelle eller Roth – og den store forskel mellem dem er, hvordan de beskattes.

• Traditionel 403(b) :Disse pensionsordninger er finansieret med dollars før skat, og pengene indeni vokser på en skatteudskudt basis. Det betyder bare, at du ikke betaler skat af pengene nu, men du bliver beskattet af de hævninger, du tager ud i pension.
  
• Roth 403(b) :Ordet Roth giver os gåsehud, fordi det betyder "afgiftsfrit!" Hvis din arbejdsgiver tilbyder denne mulighed, så tag fat i den med begge hænder! Da du bidrager med dollars efter skat, vokser de penge, du sætter i en Roth 403(b), skattefrit, og du betaler ingen skat, når du tager pengene ud i pension. Men hør os:Kun din bidrag vokser skattefrit. Hvis din virksomhed tilbyder at matche de penge, du sætter ind (mere om det på et minut), vokser de penge, din virksomhed sætter ind, skatteudskudt, så du vil skal betale skat på kampsiden af ​​kontoen hen ad vejen.

Hvordan fungerer en 403(b)-plan?

Du kan vælge, hvor mange penge du vil bidrage til planen, enten en procentdel af din løn eller et fast beløb i dollars, og de penge vil blive taget ud af din lønseddel. Og – bonus! – arbejdsgivere kan også bidrage til dine konti (dette kaldes matching). Hvis din arbejdsgiver tilbyder et match, vil du gerne investere mindst den procentdel i 403(b), når du er klar til at begynde at investere. Folk, det er gratis penge!

Nu, en advarsel med 403(b) - disse planer kan være fyldt med forsikringsprodukter som livrenter med lavt afkast, dyre gebyrer og tilbagekøbsgebyrer. Undgå dem og hold dig til investeringsforeninger med gode vækstaktier!

Bidragsgrænser, distributioner og sanktioner

Ligesom andre arbejdsgiversponsorerede planer har en 403(b) bidragsgrænser , sanktioner for tidlig tilbagetrækning og skattemæssige konsekvenser. For 2021 er den samlede bidragsgrænse for en 403(b) $19.500. Men hvis du er 50 år eller ældre og har brug for at indhente det, kan du sætte op til $26.000 ind på din konto. I 2022 stiger bidragsgrænsen til $20.500, og hvis du er berettiget til indhentningen, kan du sætte op til $27.000 i din 403(b). ¹

Hvis du foretager en udbetaling fra din 403(b), før du er 59 1/2, skal du betale en bøde på 10 % for tidlig tilbagetrækning. Plus, du ville miste vækstpotentialet af disse dollars og stjæle fra dit fremtidige selv. Gør ikke dette!

Nu en distribution er, når du tager penge ud af din 403(b) plan straf gratis . Det udløser ikke straffen for tidlig tilbagetrækning, fordi du er 59 1/2, eller du ruller pengene fra en kvalificeret plan til en anden.

En undtagelse fra straffen for tidlig tilbagetrækning gælder, hvis du er medlem af reserverne. Hvis du bliver kaldt til aktiv tjeneste i 179 dage eller mere (tak for din service!), kan du være berettiget til en kvalificeret reservistfordeling, i hvilket tilfælde IRS-bøden på 10 % ikke gælder, men fordelingen er stadig skattepligtig. Men bare fordi du kan gør det, betyder det ikke, at du skal . ² Husk, at du vil lade dine pensionsinvesteringer være i fred, så de kan blive ved med at vokse og vokse!

Hvad er forskellen mellem en 401(k) og 403(b)?

Som du sikkert har regnet ud nu, er den grundlæggende forskel mellem disse to planer typer af medarbejdere berettiget til at deltage. En 403(b) tilbydes kun til nonprofit-, religiøse, skoledistrikts- og statslige medarbejdere. Ud over det er der nogle andre vigtige forskelle.

Fordele ved en 403(b)

• Bekendtgørelse . Mange 403(b)-ordninger optjener midler på kort tid. (Vesting er en smart måde at sige, at pengene er alle dine!) Nogle har øjeblikkelig optjening, så pengene er dine fra dag ét.
  
• 15-års regel . I 403(b)-planer kan medarbejdere med mindst 15 års anciennitet tilføje en ekstra $3.000 til deres 403(b)s hvert år (mere om dette på et minut). Dette er over og ud over den årlige grænse på 20.500 USD for 2022.

Vi ved, der er meget her! Lad os se på et hurtigt eksempel. Sig, at Sally er 50 år gammel, tjener 70.000 USD i løn og har undervist i sit skoledistrikt i mere end 15 år. I det meste af sin lærerkarriere bidrog Sally kun med $2.500 om året til hendes 403(b). Da hun var i 50'erne, indså hun, at hun havde noget at indhente. I dette tilfælde fordeler Sallys bidrag sig således i 2022:

Så det betyder, at Sally kan sætte tæt på halvdelen af ​​sin løn på skattebegunstigede pensionskonti – det er fantastisk! Hendes arbejdsgiver bidrager endnu mere og bringer hendes samlede beløb over den årlige bidragsgrænse på 57.000 USD. Men IRS er cool med det og lader hende bruge indhentningsbidrag og 15-års reglen. Sally har en rigtig chance for at bygge et anstændigt redeæg, på trods af at hun kommer sent i gang.

Arbejd med en Pro

Hvis du er underviser eller nonprofit-arbejder, kan en 403(b)-plan være en god base for dine pensionsinspirerede drømme, hvis den tilbyder solide valg af investeringsforeninger. Uanset hvor du arbejder, eller hvad du tjener, med planlægning og lidt vejledning kan du nå dine pensionsdrømme. Faktisk, i vores undersøgelse af mere end 10.000 millionærer, nåede 79 % af dem millionærstatus gennem deres arbejdsgiversponsorerede pensionsordning, og da vi spurgte dem, hvad de gjorde for at leve, var undervisning i de tre bedste erhverv. Du kan gøre dette!

Forsøg dog ikke at gøre det alene. Tag med en investerende professionel som en SmartVestor Pro i dag, som kan guide dig gennem dine muligheder. Du er ikke færdig, så hold fokus!