Når man sparer til pension, sætter nogle investorer pris på "gør det selv"-fleksibiliteten ved at vælge deres egne investeringer; mens mange andre foretrækker "gør det for mig"-tilgangen, idet de vælger at få deres investeringsportefølje professionelt forvaltet gennem måldatofonde eller risikobaserede porteføljer. Uanset hvilken tilgang der er den rigtige for dig, er det vigtigt at forstå tre grundlæggende begreber for pensionsinvestering.

Aktivallokering

At vælge dit investeringsmix eller aktivallokering er et af de mest kritiske skridt at tage, når du sparer til pension. Faktisk kan dine valg af aktivallokering være ansvarlige for over 90 procent af din porteføljes ydeevne. ¹ Når du vælger investeringer til din pensionsopsparingsportefølje, vil du have adgang til forskellige typer eller klasser af investeringer.

Disse tre typer af aktivklasser findes typisk i pensionsordninger:

• Aktiefonde – Disse fonde besidder aktier eller delejerskaber i virksomheder. Historisk set har aktiefonde tilbudt det største potentiale for at levere det højeste afkast på lang sigt. De anses dog også for at være de mest risikable typer af investeringer, fordi deres værdi har en tendens til at gå op og ned mere end andre fondstyper.
• Obligationsfonde (fastforrentede) – Disse fonde investerer i virksomheds- eller statsgæld, der betaler renter. Obligationsfonde leverer historisk set lavere afkast end aktiefonde, men de anses for at være mindre risikable, fordi de har tendens til ikke at svinge i værdi så meget som aktier.
• Stabile værdiinstrumenter – Disse investeringer omfatter kontanter og kortsigtede instrumenter, der er endnu mindre risikable end obligationsfonde og har tendens til at beskytte værdien af ​​den oprindelige investering frem for at søge vækst.

Inden for hver aktivklasse har fonde forskellige investeringsmål. Disse svarer ofte til specifikke karakteristika, herunder investeringsstile (såsom værdi eller vækst), markedsværdi (såsom large-, mid- eller small-cap), geografisk region (såsom amerikansk, international eller emerging market) eller obligationsvarighed (kort-, mellem- eller langsigtet).

En vigtig faktor i din beslutning om aktivallokering er din tidshorisont, eller hvor lang tid du har til du går på pension. Eksperter anbefaler, at jo længere tidshorisont du har, jo mere bør du overveje at allokere til aktier. Det skyldes, at hvis din pensionering er mange år væk, har du råd til at klare nogle op- og nedture på kort sigt til gavn for mere betydelige potentielle gevinster på lang sigt. Efterhånden som din tidshorisont forkortes, har du mindre tid til at komme dig over et stort tab i dine investeringer; så du vil måske overveje at allokere mindre til aktiefonde og mere til konservative investeringer, såsom obligationsfonde og fonde med stabil værdi.

Diversificering

At sprede din pensionsopsparing på forskellige typer af fonde, kendt som diversificering, kan hjælpe med at reducere sandsynligheden for store tab, fordi forskellige investeringstyper vil bevæge sig ind og ud af fordel på forskellige tidspunkter.

Investeringsdiversificering kan (og bør) finde sted på mange niveauer. Du kan investere i forskellige aktivklasser for at reducere risikoen, og inden for aktivklasser kan du investere i forskellige investeringsstile. Du bør også evaluere niveauet af diversificering inden for de investeringsalternativer, du overvejer.

For eksempel koncentrerer nogle fondsforvaltere en fonds underliggende investeringer i et relativt lille antal virksomheder, fordi det passer til fondens investeringsstil eller -mål. Andre fonde er mere diversificerede, fordi de investerer mindre andele af fondens aktiver i et større antal virksomheder.

Rebalancering

Når du har fundet ud af, hvilke fonde der passer bedst til din pensionsopsparing, og hvor meget du vil allokere til hver fond, bør du sætte en tidsplan for at tjekke dine investeringer. For at opretholde din strategi skal du muligvis med jævne mellemrum justere, hvor meget af din konto, der er investeret i hver af de investeringer, du har valgt, fordi forskellige investeringer i din portefølje vil vokse med forskellige hastigheder.

Over tid kan nogle investeringer vokse hurtigere end andre investeringer og kan repræsentere en stadig større del af din portefølje end oprindeligt tiltænkt. Det kan være nødvendigt med jævne mellemrum at rebalancere eller reducere mængden af ​​din pensionsopsparing, der allokeres til den overperformerende investering, og allokere mere til andre aktivklasser. På denne måde implementerer du "køb lavt, sælg højt"-princippet om at investere. Du sørger også for, at dit oprindelige aktivmix bibeholdes.

Du behøver ikke at rebalancere for ofte. Du vil måske gennemgå din konto på kvartalsbasis og kun rebalancere, hvis allokeringen er væsentligt anderledes end din ønskede strategi. Din arbejdsgiver har muligvis også en automatisk rebalanceringsfunktion, som du kan bruge til at gøre dette for dig årligt.

Overvej det store billede

Selvom det kan være nervepirrende at se din opsparing stige og falde i værdi, er en vis investeringsrisiko god, fordi du har brug for væksten i værdi for at hjælpe med at overgå inflationen. Så gør-det-selv-investorer bør have diversificeringsprincippet i tankerne, forstå kilderne til deres investeringsrisiko, være fortrolige med mængden af ​​risiko, de tager - og have tålmodigheden til at køre op- og nedture ud. Der er tilgængelige værktøjer til at hjælpe dig med at allokere, diversificere og genbalancere din konto.