Hvis du har lånt eller hævet penge fra din pensionskonto i år eller stoppet nye bidrag for at få enderne til at mødes, er du ikke alene; coronavirus-pandemien har skabt økonomiske udfordringer for mange.
En 2020-undersøgelse fra Bankrate.com viste, at mere end 27 procent af dem, der arbejdede eller for nylig var arbejdsløse, havde hævet deres pensionsopsparingskonti i år, inklusive deres 401(k) eller IRA, eller planlægger at bruge dem som en indtægtskilde . Undersøgelsen afslørede også, at næsten 1 ud af 5 amerikanere bidrager mindre til deres pensionskonto nu end før COVID-19-krisen begyndte. 1
Mens finansielle fagfolk generelt advarer opsparere mod at plyndre deres pensionskonti, tilbyder de også tryghed til dem, der ikke havde noget valg. Når alt kommer til alt, er enhver rimelig sparestrategi medvirkende til nogle bump på vejen.
Det vigtige, siger de, er, at du får din opsparing tilbage på sporet, så snart din indkomst tillader det.
"Der skal være en sand plan på plads," sagde Emma McRoberts, en MassMutual finansprofessionel i Indianapolis, Indiana, som bemærkede, at nogle af hendes kunder under pandemien satte bidrag i bero for at opbygge kontante reserver i tilfælde af, at de blev lagt. af, mens andre tog direkte hævninger for at udslette gæld. ”Tænk for eksempel igennem, hvordan du kan ’doble’ op på bidrag i fremtiden. Hvis du stoppede bidrag, hvornår er fristen for, hvornår du vil begynde igen? Hvordan kan vi sikre, at de penge, du har bidraget med, ikke bliver brugt på unødvendige udgifter, men bliver sparet?”
Overvej følgende trin for at genopbygge din pensionskonto:
Her er et nærmere kig på hvert trin.
Udnyt de lempelige tilbagebetalingsregler
Ny føderal lovgivning i 2020 kan gøre det lettere for dig at betale dig selv tilbage.
CARES-loven, som forsøgte at hjælpe familier, der stod over for økonomiske vanskeligheder som følge af coronavirus-udbruddet, lempede midlertidigt reglerne for at tage lån eller hævninger fra kvalificerede pensionsordninger i 2020, men den tillod også plansponsorer at give låntagere op til en yderligere år (i i alt seks år) til at tilbagebetale lån. (Få flere oplysninger: Hvad stimuluspakken (CARES Act) betyder for dig)
Hjælpelovgivningen hævede grænsen for 2020 på pensionskontolån fra 401(k), 403(b), 401(a) og andre kvalificerede regeringsplaner til $100.000 fra $50.000 eller 100 procent af den optjente kontosaldo. Låntagere, der benyttede sig af, skal tilbagebetale deres pensionskontolån til tiden, ellers vil den ubetalte saldo konverteres til en tidlig udlodning, som ville blive beskattet som almindelig indkomst. 2
CARES Act tilbød på samme måde mildhed for udbetalinger på pensionskonti , hvilket giver dem i alderen 59½ og yngre, der er blevet økonomisk skadet af coronavirus, mulighed for at tage op til $100.000 fra deres pensionskonto i 2020 uden at pådrage sig standardstraffen på 10 procent tidlig distribution. Nøglen til dette er, at det skal være en coronavirus-relateret distribution.
"Som finansielle fagfolk fraråder vi at tage penge fra din pensionskonto, men CARES Act gjorde den største ulempe, straffen, irrelevant," sagde McRoberts.
Pensionsopsparere, der tog en COVID-19-relateret hævning, skylder stadig almindelig indkomstskat af det hævede beløb. Den skat kan dog undgås, hvis det hævede beløb erstattes inden for tre år efter datoen for modtagelsen af udlodningen. Medmindre du vælger at inkludere al den skattepligtige indkomst fra fordelingen i din 2020-indkomst, vil den blive fordelt ligeligt over dine 2020, 2021 og 2022 skatteår.
"Som en generel regel, hvis der er særlige bestemmelser, der vil tillade nogen at undgå et skattepligt og/eller en bøde, vil jeg foreslå, at dette er et fantastisk mål," sagde Brock Jolly, en finansiel professionel hos Veritas Financial i Tysons Corner , Virginia. "Selvom de ikke kan betale det fuldt ud, er noget bedre end ingen!"
Sæt dine betalinger på autopilot
For at gøre dig selv økonomisk hel, skal du foretage disciplinerede, konsekvente betalinger til din pensionskonto. Du skal muligvis også øge dine fremtidige bidrag for at kompensere for de måneder eller år, hvor de penge, du tog ud, ikke gav investeringsafkast, sagde McRoberts.
Mange 401(k)-udbydere vil tage dine lånebetalinger direkte ud af din lønseddel baseret på din tilbagebetalingsperiode, hvilket uden tvivl er den nemmeste måde at tilbagebetale det, du skylder. Betal det tilbage, før du kan bruge det. (Vær opmærksom på, at hvis du forlader din arbejdsgiver af en eller anden grund, kan enhver ubetalt saldo på dit 401(k)-lån forfalde til fuld betaling med det samme.)
I mangel af en automatiseret betalingsplan, især for dem, der tog en COVID-19 modgang i 2020, skal du selv beregne, hvor mange penge du skal sende til din pensionskonto månedligt for at betale din saldo fuldt ud med tilbagebetalingen deadline.
Hastighed er vigtig
Tidsværdien af penge er en væsentlig faktor, når det kommer til at betale tilbage, hvad du skylder. Hver dag, hvor dine penge forbliver uden for din pensionsopsparing, er en anden dag, hvor de ikke giver potentielle investeringsafkast.
For eksempel, hvis du låner 10.000 $ fra din 401(k), der giver et gennemsnit på 7 procent om året, og betaler det tilbage over fem år, ville du miste 2.795 $, hvis du tilbagebetaler lånet til tiden, ifølge en Bankrate 401(k) ) låneberegner. Det forudsætter en rente på 5 procent på lånebetalinger og en tidshorisont på 30 år, indtil du går på pension. Hvis lånet aldrig bliver tilbagebetalt, står du over for yderligere skat og en bøde på 10 procent (medmindre du kvalificerede dig til en COVID-19-distribution i 2020), og dit tab stiger til omkring 103.000 USD.
I tilfælde af et 401(k) lån er det rigtigt, at renterne, du betaler på din lånesaldo, går tilbage til dig, men dine lånebetalinger er ikke fradragsberettigede, som de ville være for et traditionelt bidrag, sagde Jolly. (Få flere oplysninger: Risiciene ved at låne fra din pensionsordning)
Og din arbejdsgiver tillader muligvis ikke, at du yder nye bidrag (eller opkræver eventuelle arbejdsgivermatch), før dit lån er tilbagebetalt fuldt ud.
Ved at betale dig selv tilbage så hurtigt som muligt minimerer du alternativomkostningerne ved at udnytte din pensionsopsparing og positionerer dig selv til at genoptage nye bidrag for potentielt at hjælpe dig med at opbygge velstand.
Hvis du er 50 år eller ældre og bidrager til en 401(k), 403(b), de fleste 457 planer eller den føderale regerings sparsommelighedsplan, kan du muligvis spare yderligere $6.500 i indhentningsbidrag i 2020, ovenfor og ud over grænsen på 19.500 USD i 2020 for alle pensionsopsparere. 3
Når det er sagt, lad ikke en overivrig tilbagebetalingsplan afspore dig. Hvis du forpligter dig for meget af din månedlige indkomst til at genopbygge din pensionsopsparing eller et hvilket som helst økonomisk mål, kan du blive modløs og helt stoppe med at bidrage. Sæt dig selv op til succes ved at bestemme, hvor meget du med rimelighed har råd til at spare, og hold dig til det.
"Nøglen til enhver finansiel planlægningsstrategi er at holde kursen," sagde Jolly. "Hvis du er kommet af sporet, er det et godt tidspunkt at komme tilbage på."
Reducer udgifterne for at frigøre besparelser
At skrabe ekstra penge sammen til opsparing kan være mindre svært, end det lyder, hvis du ser kritisk på dine udgifter. (Lommeregner: Indstilling af dine grundlæggende økonomiske mål)
En god tommelfingerregel er at holde dine faste udgifter (huslån, forsyningsvirksomhed, mad, forsikring, børnepasning) på højst 50 procent af din hjembetaling. Yderligere 30 procent bør øremærkes til valgfrie udgifter, såsom underholdning, rejser og medlemskab af fitnesscenter; og de resterende 20 procent bør afsættes til at nedbetale gæld og bygge opsparing, inklusive din pensionskonto.
Hvis du opdager, at din indkomst ikke rækker langt nok, kan du bruge penge over dine evner. For at frigøre plads i dit budget til besparelser kan du overveje at bytte dit navnebil til en mindre prangende (og billigere) model, shoppe rundt efter billigere mobiltelefonplaner, bruge mindre på at spise ude ved at afholde spilleaftener (virtuelt, hvis det er nødvendigt) hjemme hos dig og kun rejser til destinationer, som du kan køre til. Du kan også overveje at tildele nye bonusser og forhøjelser eller endda skatterefusion til din pensionskonto. (Relateret: Grundlæggende budget)
Jolly sagde, at det også er vigtigt at undersøge årsagerne til, at du blev tvunget til at dykke ned i din pensionsfond til at begynde med. I nogle tilfælde kan det skyldes, at du mangler et tilstrækkeligt sikkerhedsnet til at opretholde dig i tilfælde af en uventet økonomisk nødsituation - en smertefuld lektie for mange under coronakrisen.
"En stor lektion her er om styrken og vigtigheden af at have likvide besparelser, der kan tilgås i tilfælde af en nødsituation," sagde Jolly. "Ofte ser vi folk, der har gjort et godt stykke arbejde, spare op til pension, men hvis der opstår en nødsituation, kan de ikke holde længe."
Mens du arbejder på at genopbygge din pensionsopsparing, sagde han, bør du også begynde at sætte penge til side til en nødfond til en værdi af tre til 12 måneders leveomkostninger, som giver dig en "tilladelsesseddel" til at spare op og investere mere aggressivt i dit pensionsordning. En finansiel professionel kan hjælpe dig med at bestemme, hvor meget opsparing du kan have brug for baseret på dine egne økonomiske mål.
Suppler din indkomst
Din opsparingsstrategi vil selvfølgelig ikke svie overhovedet, hvis du kan supplere din indkomst.
Prøv at spænde dine iværksættermuskler ved at undervise i lektioner, vejlede elever eller coache et team. Sæt dine yndlingsbeskæftigelser på arbejde ved at blive skilærer eller fiskeguide i weekenden. Vær vært for en professionel bootcamp eller start et videokursus online. Tag konsulentkoncerter ved siden af.
Du kan også potentielt tjene hundredvis af dollars om måneden ved at leje en ekstra kælder eller soveværelse ud, indtil du er på fode igen, forudsat at det er tilladt i din by. Eller, hvis du bor i en eftertragtet lokalitet, kan du overveje at leje dit hus ud for en uge ad gangen ved at bruge online ferieudlejningswebsteder, mens du benytter lejligheden til at besøge slægtninge (hvis sociale afstandsforanstaltninger tillader det) gratis.
Der er snesevis af måder at øge din indkomst på, hvis du bliver kreativ.
Konklusion
At trække penge fra din pensionskonto behøver ikke at underminere din økonomiske fremtid. Ved at betale dig selv tilbage, fortsætte med nye bidrag og drage fordel af føderale regler, der tillader bødefri tilbagebetaling, kan du være med til at sikre, at et midlertidigt bump på vejen ikke bliver et hul på vejen til en behagelig pensionering.