Staten er ikke tilladt

Undskyld. Forsikringsregler i din stat forhindrer visning af dette relaterede indhold.

Hvis du ejer en livrente- eller kontantværdi-livsforsikring, men ønsker at beskytte dine aktiver mod risikoen for stigende omkostninger til langtidspleje, kan du være heldig. Section 1035, en lidet kendt bestemmelse i den føderale skattelov, gør det muligt for forsikringsejere, der opfylder visse krav, at handle med deres eksisterende kontrakt eller politik for langtidsplejeforsikring - skattefri.

Faktisk har 1035-udvekslingsbestemmelsen længe givet individer mulighed for at overføre midler fra en ikke-kvalificeret livrente (en købt med efter skat dollars) til en anden livrente, der måske bedre opfylder deres behov, eller fra en livsforsikring til en livrente eller et andet liv forsikring uden at betale løbende indkomstskat af investeringsgevinsten optjent på den oprindelige kontrakt. Pension Protection Act fra 2006 udvidede 1035 ombytninger til at omfatte kvalificeret langtidsplejeforsikring fra 2010. Bestemmelsen giver også mulighed for skattefri ombytning af en kvalificeret LTC-police til en anden og for udveksling af en eksisterende livrente- eller livsforsikring politik til en LTC-politik.

Livrenteejere kan overføre midler enten delvist eller fuldt ud til brug ved køb af LTC-forsikring, og efterlader enhver del, der er tilbage i deres eksisterende livrente. Dem med livsforsikring skal dog bytte hele deres police, når de udfører en 1035-udveksling, men kun en del af deres udveksling skal rettes til LTC-politikken. Det, der er tilbage, kan bruges til at købe en anden livsforsikring eller livrente. Eller det kan tages som kontanter, hvilket kan udløse en skattepligtig begivenhed.

Livsforsikringsejere, der gennemfører en 1035-udveksling, kan miste dødsfaldet og muligheden for at få adgang til kontantværdien i deres oprindelige kontrakt. I nogle tilfælde er en 1035-udveksling fra livsforsikring til LTC muligvis ikke praktisk, især hvis kontantværdien i livsforsikringspolicen overstiger LTC-præmien.

Af den grund kan 1035 ombytninger fra en livrente være den nemmeste løsning. Det er dog værd at bemærke, at når man foretager ombytning fra en livrente, mister man evnen til at betale livrente for en indkomststrøm.

For at kvalificere sig til skattefri behandling under en 1035-børs skal midlerne overføres direkte fra det oprindelige forsikringsselskab til den nye police, ikke fordeles først og derefter overføres.

De, der finansierer deres LTC-forsikringspræmier ved hjælp af provenuet fra en 1035-børs, og opfylder kravene, ville generelt undgå beskatning af gevinsterne forbundet med de udvekslede beløb. (Der kan være situationer, hvor gevinsterne kan være skattepligtige, f.eks. hvis LTC'en leverede en tilbagebetalingsfunktion.)

Til sammenligning vil en del af hver betaling i en livrente normalt være skattepligtig, når en livrente begynder at udbetale. Skatten ville blive anvendt på den del af hver betaling, der repræsenterede gevinst. Og livsforsikringsgevinster, der overstiger omkostningsgrundlaget (som generelt er summen af ​​alle betalte præmier), der akkumuleres i kontantværdidelen af ​​en police, er underlagt almindelige indkomstskatter, når de trækkes ud (eksklusive lån eller tidligere optagne udbytter).

Derfor appellen til en 1035-børs.

"I bund og grund er du i stand til at trække de akkumulerede renter ud, som ellers ville være blevet beskattet, og fordi du bruger dem til at finansiere en langsigtet plejepolitik, er det en skattefri transaktion," sagde Aaron Skloff, administrerende direktør. officer for Skloff Financial Group i Napoli, Florida, i et interview. "Det kan være en god fordel, men du skal sikre dig, at den løsning er passende for dig."

Hvad er langtidspleje?

Langtidspleje beskriver en række tjenester og støtte til at hjælpe personer med funktionel eller kognitiv svækkelse med at udføre rutinemæssige daglige aktiviteter, såsom at spise, bade og klæde sig på. Sådan pleje administreres typisk gennem plejehjem, plejehjem eller hjemmehjælpere.

Fremskrivninger fra Urban Institute-forskningsgruppen tyder på, at omkring halvdelen af ​​nutidens 65-årige i sidste ende vil få brug for hjælp til to eller flere "daglige aktiviteter" i løbet af deres levetid eller udvikle en alvorlig kognitiv svækkelse.

Medicare og andre private sygeforsikringer dækker generelt ikke omkostninger til langtidspleje, hvilket kan være relativt dyrt. Et privat plejehjemsværelse koster for eksempel ca. $8.800 om måneden, mens dem på plejehjem betaler omkring $4.300 om måneden, ifølge Genworth 2020 Cost of Care Study.

Langtidsplejeforsikring er designet til at dække mange af disse udgifter, men det har også en omkostning. Afhængigt af den valgte dækning rapporterer American Association for Long-Term Care Insurance ("AALTCI"), at et 60-årigt par, der kvalificerer sig til "foretrukken sundhed"-rabatter, ville betale alt fra $2.605 til $4.935 om året for en delt LTC-forsikring politik.

De fleste husejere forsikrer sig mod det usandsynlige tilfælde af en brand, men få køber langtidspleje, bemærkede Skloff.

Men Skloff bemærkede også, at langtidsplejeforsikring muligvis ikke er nødvendig, hvis du har et familiemedlem, der er villig og i stand til at tage sig af dig, eller ressourcerne til at betale for sådan pleje ud af lommen. Omvendt kan personer med minimale aktiver også kvalificere sig til langtidspleje via Medicaid, det føderale sygesikringsprogram for personer med lav indkomst og handicappede.

De, der ønsker at købe LTC-dækning, via en 1035-børs eller direkte, bør først afgøre, om de er kvalificerede.

Faktisk bemærker AALTCI, at der er en række allerede eksisterende helbredstilstande, der kan gøre det umuligt at opnå dækning, herunder demens, nyresvigt, Parkinsons sygdom og lammelse. Omtrent 23 procent af ansøgere i alderen 60 og 69, 45 procent af ansøgere i alderen 70 til 79 og 70 procent af ansøgere på 80 år eller ældre nægtes LTC-forsikringsdækning af helbredsmæssige årsager, rapporterer AALTCI.

For hvem kan en 1035 Exchange give mening?

Hvis du kvalificerer dig til dækning, kan en 1035-udveksling fra en livrente og potentielt en livsforsikring til langtidsplejeforsikring give mening under nogle få specifikke scenarier, sagde Skloff.

Hvis dine børn nu er økonomisk uafhængige, og du har tilstrækkelige opsparinger, har du måske ikke længere brug for så meget (eller nogen) livsforsikringsdækning, som du oprindeligt købte.

"Du har måske købt en livsforsikring, da du var 40, og nu er du 58, og du ser på din situation og ser, at det sidste af dine børn endelig er i et stabilt job, så dit behov for livsforsikring har måske ændret sig," sagde Skloff. "Eller måske er du nu mere vidende om omkostninger til langtidspleje. Når du bliver ældre, har du måske brug for mindre livsforsikring, eller du kan få brug for det samme eller mere.”

En anden potentielt overbevisende grund til at lette en 1035-udveksling, til erstatning for LTC-forsikring eller på anden måde, er, at produkter, der er tilgængelige i dag, kan tilbyde mere fleksibilitet, bedre funktioner eller lavere omkostninger på grund af forbedret helbred eller dødelighed i den generelle befolkning. Kombinerede (hybrid) livs- og langtidsplejeforsikringer, der kombinerer fordelene ved begge, er for eksempel et stadig mere populært produkt, sagde David Blount fra Investment & Forsikringsplanlægningstjenester i Oviedo, Florida.

Selvom muligheden for at undgå beskatning af gevinster på din gamle livrente- eller livsforsikringskontrakt er en åbenlys fordel ved en 1035-udveksling, kan flytningen stadig give mening, hvis din politik ikke er steget væsentligt i værdi, sagde Blount i et interview.

"Det handler ikke altid om skatteunddragelse," sagde han. "Det handler om at overføre risiko og få mest muligt ud af dine dollars. Når som helst der er et forsikringsbart behov, og du kan forbedre din dækning uden at miste penge eller dækningsydelser, er det en fantastisk mulighed."

For hvem kan en 1035 IKKE betale sig?

På den anden side, sagde Skloff, er en 1035-udveksling til LTC-forsikring muligvis ikke det klogeste træk, hvis dit helbred er faldet, siden du købte din livsforsikring, fordi det ville resultere i højere præmier for en erstatningspolice, der inkluderer både livsforsikring og langtidsplejedækning.

"Virkeligheden er, at hvis du har et eksisterende produkt, var prisen sandsynligvis baseret på din alder og helbred på det tidspunkt, og et nyt produkt vil være baseret på din nuværende alder og helbred, hvilket for de fleste mennesker betyder, at de ville betale mere og bliver mindre," sagde Skloff og bemærkede, at forbrugerne bør se for at være sikre på, at en 1035-børs tjener deres interesser.

Livsforsikringsejere bør også være på vagt, hvis de har et udestående lån på deres oprindelige police, fordi en 1035-udveksling kan udløse skat på den ubetalte saldo.

Før du udfører en 1035-udveksling, bør du også se for at være sikker på, at du ikke vil blive underlagt gebyrer for tidlig tilbagelevering i din gamle kontrakt eller police, hvilket kan reducere værdien til rådighed for den nye police.

Det er også værd at bemærke, at ikke alle langtidsplejeforsikringsselskaber er villige til at acceptere 1035-ombytninger.

Livrente- og livsforsikringsejere, der overvejer en 1035-udveksling, bør uddanne sig selv om fordele og ulemper og tale med en finansiel professionel, der kan hjælpe dem med at træffe en informeret beslutning.

"Hvis en person ikke forstår, hvad de får, bør de ikke foretage en ændring," sagde Blount og bemærkede, at det måske slet ikke er nødvendigt at udveksle deres politik. "Hvis de forudser at skulle bruge fordelene fra deres gamle livrente- eller livsforsikringskontrakt, bør de beholde, hvad de har, eller se på muligheder for at ændre deres dækning."

1035 udvekslingsalternativer

Livsforsikringsejere kunne for eksempel lave en reduceret fripolice, hvor den eksisterende kontantværdi ville blive brugt til at betale for selve policen, hvilket reducerer den fremtidige dødsfaldsydelse, men også eliminerer enhver løbende præmie, sagde Blount. De kan også gennemføre en analyse af deres livsforsikring for at afgøre, om den sandsynligvis vil løbe ud, og i givet fald acceptere en højere præmie for at holde deres nuværende livsforsikring i kraft.

"Nogle gange kan den politik, de allerede ejer, ændres, og de behøver ikke at foretage en 1035-udveksling," sagde Blount. "Det er vigtigt at undersøge alle dine muligheder, når du overvejer, om du skal beholde livsforsikring - og det inkluderer 1035 ombytninger."

Dem med universelle livsforsikringer kan også ønske at gennemføre en analyse af deres nuværende dækning for at afgøre, om den forventes at vare så længe, ​​som den oprindeligt var tiltænkt - eller bortfalde for tidligt. Blount sagde faktisk, at mange sådanne policer købt for 15 år siden eller tidligere antog en vækstrate på 6 procent eller mere, men da renten langsomt faldt, kan de have udbetalt tættere på 4 procent.

I nogle tilfælde betyder den reducerede kontoværdi, at policen kan udløbe tidligere end forventet. For at sikre, at forsikringen forbliver i kraft, kan forsikringsejere være nødt til at øge deres månedlige præmier.

"De antagelser, som din oprindelige politik var baseret på ved fastsættelsen af ​​præmierne, kan nu være slukket," sagde Blount. "Det er bedst at spørge på forhånd, om (konto)værdien i din ... universelle livsforsikringspolice vil være tilstrækkelig til at holde policen i kraft, eller om du muligvis skal betale en højere præmie, så den varer indtil udløb. ”

Med de forventede levealder stigende, er langtidspleje blevet en større potentiel udgift for ældre amerikanere. Hvis du ønsker at hjælpe med at beskytte dine pensionsaktiver mod den mulige risiko for plejehjems- eller assisterede leveomkostninger på vejen, og dit behov for livrenteindkomst eller livsforsikring har ændret sig, er en 1035-udveksling en mulighed at overveje.

Bare sørg for at tjekke med en skatterådgiver eller finansiel fagmand, som kan hjælpe dig med at udforske alternativer og afgøre, om et sådant skridt giver mening for dig.