Ingen kan lide at se deres pensionsopsparing visne i et fald på aktiemarkedet, men for dem, der er på vej til at gå på pension, eller bare vader ind, udgør faldende porteføljeværdier en endnu større potentiel trussel mod deres økonomiske sikkerhed.
Og det kan ske. Mens historien på lang sigt viser, at markederne udviser vedvarende - eller, når de er stigende, bullish - vækst, er der punkter, hvor de trækker sig tilbage. Et fald på mere end 20 procent kaldes et bjørnemarked. Og sådanne bjørnemarkeder kan give udfordringer for visse aldersgrupper.
Ja, mens yngre investorer med en aktivallokering, der passer til deres finansielle mål og risikoprofil, generelt rådes til at holde kursen under markedsnedgangstider - og måske drage fordel af dollar-omkostningsgennemsnittet til at bidrage til deres pensionskonti - ældre amerikanere, der er klar til at pensionister står ofte over for sværere valg, fordi deres tidshorisont er kortere.
"For alle, der snart går på pension, er et aktiemarkedssalg værre, end det ville være for yngre investorer," sagde William Parrott, præsident og administrerende direktør for Parrott Wealth Management i Austin, Texas. (Få flere oplysninger: Pas på pensioneringens oversete risiko:Sekvens af afkast)
Der er nogle bjørnemarkedsstrategier, som førtidspensionister kan bruge til at afbøde udfordringen. Disse omfatter:
Uanset alder er den vigtigste regel for investering dog at forblive rolig, især når pensionskontosaldi falder, sagde Parrott.
"Bliv ikke panik" bør være øverst på listen," bemærkede han. "Og 'gennemgå din aktivallokering' burde være en tæt andenplads."
Ret dit investeringsmix
Det er passende i tider med markedsvolatilitet at gennemgå din portefølje og rebalancere efter behov for at sikre, at den stadig stemmer overens med dine finansielle mål og risikotolerance, sagde Parrott. Det betyder, at du køber eller sælger en procentdel af dine aktiver for at opretholde din ønskede tildeling af aktier, obligationer og kontanter. (Få flere oplysninger: Fix dit mix:Asset allocation)
Hvorfor? Over tid vil visse aktivklasser overgå (eller underperforme) andre investeringer. Som følge heraf afspejler din portefølje muligvis ikke længere din målallokering, tidshorisont eller behov for likviditet. Periodisk rebalancering er en vigtig del af risikostyringen, som hjælper investorer med at undgå kostbare knæfald på markedsudsving.
"Hvis du er tryg ved din oprindelige tildeling, bør du rebalancere din konto regelmæssigt for at holde dit risikoniveau intakt," sagde Parrott.
Du bør ikke begå den fejl at blive for konservativ under et bjørnemarked ved at parkere alle dine aktiver kontant. Selv når de går på pension, kræver de fleste investorer stadig en vis eksponering mod aktier (aktier) for at overgå inflationen og bevare købekraften.
Kontakt din økonomimedarbejder
Nu er det et godt tidspunkt at stoppe med at stirre på din 401(k) balance, hvilket kan give næring til din angst, og kontakte en finansiel professionel for at få vejledning i bjørnemarkedsstrategi. Samtalen kan ikke kun give en vis sikkerhed, den kan ende med at spare dig tid og penge i det lange løb.
For at klare markedsstorme skal du tage følelser fra bordet. Investorer, der forlader aktiemarkedet, når et bjørnemarked tager fat, ender næsten altid med lavere langsigtede afkast. Drevet af panik har de en tendens til at sælge, når markedet pludselig falder, og køber først, efter at aktiemarkedet er kommet sig, hvilket fastholder et mønster med at købe højt og sælge lavt.
Det bedste bud for buy-and-hold-investorer, som ikke har ekspertisen eller interessen til aktivt at handle, er at opbygge en afbalanceret portefølje og holde fast i den, uanset hvilken retning børsens vinde kan blæse. (Få flere oplysninger: At vinde med en stabil strategi)
"Når en bekymret kunde ringer under et bjørnemarked, er jeg i stand til at tjekke deres plan og fortælle dem, at deres økonomiske grundlag stadig er solidt, og det giver dem fred og håb," sagde Parrott.
Forblive ansat for at klare et bjørnemarked
Afhængigt af, hvor langt markederne falder, og hvordan deres portefølje er positioneret, kan førtidspensionister muligvis overveje at arbejde et år eller to længere.
"Hvis størstedelen af deres indkomst kommer fra investerede aktiver, der har oplevet et betydeligt tab, kan en forsinket pensionering være nødvendig," sagde Hiram Hernandez, en MassMutual finansprofessionel med Coastal Wealth i Miami, Florida.
Det kan være uvelkomne nyheder, men det tjener et dobbelt formål, idet det giver dem mulighed for at overføre ekstra opsparing til deres pensionskonto gennem indhentningsbidrag og give deres investeringsportefølje tid til (forhåbentlig) at komme sig.
For mange afspejler tiåret, før de går på pension, deres højeste indtjeningsår med de færreste krav til deres indkomst. For eksempel kan deres realkreditlån blive betalt af, og deres børn kan være fri for sig selv.
Hvis det ikke er overbevisende nok, skal du huske på, at det er meget mere skadeligt for ens økonomiske sundhed at trække sig tilbage til et bjørnemarked på grund af "afkastningssekvensrisiko." Ganske vist antager stort set alle økonomiske fremskrivningsmodeller, at aktierne vil stige og falde gennem ens pensionering. Men hvis din portefølje falder f.eks. 15 procent tidligt i din pensionering, kan dit behov for fremtidige afkast for at opveje det indledende tab være uholdbart. Og når først dine distributioner begynder, vil enhver indtjening, som din portefølje producerer, være baseret på en reduceret porteføljestørrelse.
Bemærk, at hvis du har lidt et jobtab i en sen karriere eller føler, at du måske, tilbyder AARP tips om, hvordan du forhandler en bedre fratrædelsespakke, og hvordan du skaber nye indkomststrømme i koncertøkonomien. AARP tilbyder også et jobtavle med muligheder for erfarne arbejdere, ligesom Workforce50.com.
Forsinket socialsikring
Den anden fordel ved at arbejde længere er, at det giver dig mulighed for at udskyde den alder, hvor du begynder at få socialsikringsydelser, hvilket uden tvivl er den mest effektive måde at give dig selv en garanteret pensionsforhøjelse.
Hvis du er berettiget til social sikring, kan du begynde at kræve ydelser så tidligt som 62 år, før din fulde pensionsalder, som er enten 66 eller 67 afhængigt af dit fødselsår. Men størrelsen af din månedlige ydelse vil blive permanent reduceret med op til 30 procent for at afspejle de ekstra måneder eller år, du vil opkræve. Omvendt, for hvert år du forsinker at modtage sociale sikringsydelser ud over din fulde pensionsalder, tilbyder regeringen udskudte pensionskreditter, som er lig med 8 procent om året i simple rentestigninger. 1 (Få flere oplysninger: Fire enkle måder at forsinke socialsikring på)
Ydelsesforhøjelsen gælder ikke længere, når du fylder 70 år. De, der har råd til at vente til mindst deres fulde pensionsalder med at kræve social sikring, kan nyde større økonomisk sikkerhed, uanset hvordan deres aktieportefølje klarer sig.
Gør pensionsregningen
Der er ingen tid som nu til at få styr på dit månedlige pensionsbudget. Tæl det beløb, du vil have fra social sikring, dine pensions- og skattepligtige mæglerkonti, personlige opsparinger, pensionsfonde og livrenter.
Hvis du er 72 eller ældre, skal den nye alder, hvor krævede minimumsudlodninger (RMD'er) skal begynde fra dine før skat-pensioneringskonti, såsom din IRA, ikke glemme at indregne RMD'er i din indkomst. Beregn derefter det beløb, du vil have til at gå ud, inklusive dit realkreditlån, forsyningsselskaber, dagligvarer, billån, kreditkortbetalinger og sundheds- og livsforsikringspræmier.
Overvej omhyggeligt, hvilke af dine udgifter under pensionering der kan være lavere (måske har du betalt af på dit hus), i forhold til hvilke der sandsynligvis er højere. For eksempel undervurderer mange pensionister udgifterne til fremtidige lægeudgifter. Ifølge Fidelity Benefits Consulting vil et 65-årigt par, der går på pension i dag med traditionel Medicare-forsikringsdækning, have brug for et gennemsnit på $300.000 (i dagens dollars) for at dække lægeudgifter såsom egenbetalinger og selvrisiko i hele pensioneringen, ikke inklusive eventuelle omkostninger forbundet med assisteret levende eller langtidspleje. 2
Nogle finansielle fagfolk foreslår at leve på dit forventede pensionsbudget i mindst seks måneder, før du rent faktisk går på pension, for at teste din evne til at få enderne til at mødes uden at udtømme dit redeæg. AARP tilbyder et arbejdsark for hurtig pensionering, der hjælper med at holde dig organiseret.
Opret en pengepude
Mange finansielle fagfolk anbefaler arbejdende voksne at afsætte tre og seks måneders leveomkostninger på en likvid, rentebærende konto, såsom en opsparings- eller pengemarkedskonto.
Pensionister, som ikke har nogen nye lønsedler, der kommer ind, kan have brug for langt mere.
Grunden? En "kontantopbevaring" kan hjælpe med at betale for uventede tagreparationer eller lægeregninger. Men det kan også blive en indtægtskilde under pensionering, når aktiemarkedet falder, så du ikke behøver at likvidere dine aktieinvesteringer i et faldende marked.
"Pensionister bør have forskellige steder at hente indkomst fra, og at have en nødfond kombineret med nogle kortsigtede investeringer med lavere risiko kan hjælpe dem med at klare en markedsnedgang, så de ikke behøver at trække indtægter fra afskrevne aktiver," sagde Hernandez.
Derudover kan en kontantpude give pensionister fleksibiliteten til at beholde en del af deres portefølje investeret i vækstorienterede aktier, hvilket hjælper med at mindske risikoen for lang levetid (risikoen for at overleve dine aktiver). (Få flere oplysninger: Kort pensionshorisont? Vær forsigtig)
Parrott anbefaler, at førtidspensionister overvejer at lægge nogle af deres kontanter i kortfristede amerikanske skatkammerbeviser eller skatkammerbeviser, en konservativ renteobligation udstedt af den føderale regering, som udløber om et år eller mindre.
"Et foreslået beløb er tre års udgifter," sagde Parrott. "Sikkerheden ved skatkammerbeviser vil give dig mulighed for at overleve en typisk korrektion i pensionering."
Andre mulige kilder til kontanter under pensionering omfatter:
Hvis du er fast besluttet på at trække dig tilbage til tiden på trods af din dårlige portefølje, kan du muligvis stadig gøre det. Faktisk siger finansielle fagfolk, at det endda er muligt at trække sig tilbage i en recession, hvis du planlægger forud.
For eksempel kan du blive nødt til at påtage dig større investeringsrisiko for at kompensere for tidlige porteføljetab. Eller du skal muligvis høste kapitaltab ved at sælge aktier, der er faldet i værdi, for at opveje fremtidige kapitalgevinster.
Skru ned for din livsstil og dit hjem?
En anden mulighed er blot at sænke dine livsstilsforventninger, når du går på pension. Hvis du tidligere havde forudset, at du kunne hæve 4 procent om året fra din personlige opsparing uden at risikere at overleve dine aktiver, kan du nu kun hæve 2 procent – i hvert fald indtil aktiemarkedet genopretter sig.
For at indbygge mere fleksibilitet i dit budget, kan du også overveje at reducere til et billigere hus, leje et værelse ud i dit nuværende hjem for at generere ekstra indkomst eller flytte til en mere skattevenlig stat. Men foretag ikke nogen bevægelser uden først at konsultere en finansiel professionel, som kan hjælpe dig med at tænke gennem de økonomiske og følelsesmæssige konsekvenser af disse muligheder.
"Dette er livsændrende, langsigtede forpligtelser, og de spørgsmål, jeg vil stille mine kunder, er, om de virkelig ønsker en lejer i deres eget hjem, og om det nu er det rigtige tidspunkt at sælge deres nuværende hjem," sagde Hernandez. "Hvad nu hvis de flytter permanent? Kan de få langtidsplejeydelser til en rimelig pris i deres nye hjemstat, hvis det er nødvendigt? Nogle af disse valg har betydelige langsigtede konsekvenser.”
Uanset om du planlægger at gå på pension næste måned eller næste år, er det vigtigt at overveje, hvilke effekter et aktiemarkedsfald kan have på dit økonomiske velbefindende. Bjørnemarkedsstrategier som at skabe en pengepude, rebalancere din portefølje og potentielt arbejde lidt længere kan hjælpe dig med at fjerne bekymringer fra bordet.