En førtidspension er en festlig begivenhed, når det sker i henhold til din tidslinje. Men det kan også være en økonomisk ødelæggende kugle, når du er tvunget til at forlade arbejdsstyrken før tid - noget mange amerikanere oplevede under COVID-19-pandemien.

Faktisk gik mere end 3 millioner ekstra arbejdere i USA på pension under pandemien, end det er typisk, ifølge en analyse fra Federal Reserve Bank of Saint Louis, som fandt, at "et betydeligt antal mennesker, der ikke havde planlagt at gå på pension i 2020, kan være gået på pension alligevel på grund af farerne for deres helbred eller på grund af stigende aktivværdier, der gjorde pensionering mulig." ¹

Men det er ikke kun en global sundhedskrise, der kan fremkalde en førtidspension. Skader og sygdom er blandt de mest almindelige årsager. Nogle, der er på vej til pensionering, mister deres job og vælger at blive siddende for altid, når deres arbejdsgiver reducerer, eller deres kompetencer bliver forældede. Og andre holder op med at arbejde, før de havde tænkt sig at tage sig af en syg pårørende. (Få flere oplysninger: Holde plejepersonalets omkostninger indeholdt)

"I de fleste situationer kan pensionering, før du havde planlagt, have enorme konsekvenser for din pension eller kræve, at du foretager væsentlige ændringer i dit pensionisttilværelse, hvilket kan omfatte at skulle reducere dit hjem og minimere rejser," siger Jane Schroeder, senior vice president for Lenox Advisors i Los Angeles, Californien. (Lommeregner: Hvor meget skal jeg bruge for at gå på pension?)

De, der går tidligt på pension, skal faktisk overveje følgende potentielle økonomiske risici:

• Risiko for lang levetid
• Sygeforsikringsdækning
• Inflation
• Risikosekvens for afkast

Det er et must at tage skridt til at håndtere disse risici så tidligt som muligt. For at få vejledning henvender mange sig til en finansiel professionel.

Risiko for lang levetid

De, der holder op med at arbejde før deres normale pensionsalder, er langt mere sårbare over for risikoen for lang levetid - sandsynligheden for at overleve deres aktiver - fordi de skal strække deres opsparing ud over et større antal år. De har også færre arbejdsår til at bidrage til skatteudskudte pensionskonti, så de starter med mindre i banken.

"Risiko for lang levetid er en af ​​de største trusler mod pensionering," sagde Schroeder. "Flere og flere amerikanere lever halvdelen af ​​deres liv over 50 år. Inflation, markedsrisiko, langtidsplejebehov er alle faktorer, der skal tages i betragtning, når man planlægger at gå på pension. Lang levetid er en risikomultiplikator. Det forstærker den tid, som alle andre risici kan påvirke deres liv.”

En omhyggelig tilbagetrækningsstrategi fra deres investeringskonti, når de konverterer deres opsparing til indkomst, er afgørende, sagde hun.

Som en generel tommelfingerregel anbefaler finansielle fagfolk ofte en tilbagetrækningsrate på 3 procent eller 4 procent i løbet af det første år af pensionering. Pensionister kan derefter justere dette beløb højere årligt for at holde trit med inflationen. (Få flere oplysninger: Den ideelle pensionsudbetalingssats)

Forudsat at deres investeringsportefølje tjener mere end 4 procent i gennemsnit om året, sikrer denne tilbagetrækningsrate, at de kun nogensinde vil bruge deres indtjening og lade deres hovedstol være urørt. En ideel verden, der burde eliminere risikoen for at opbruge deres opsparing i mindst 30 år. Men din tilbagetrækningssatsen kan være højere eller lavere afhængigt af dit unikke økonomiske billede.

Førtidspensionister, som har brug for, at deres opsparing holder længere, skal muligvis lære at leve for mindre. De skal muligvis også reducere deres udgifter ved at reducere til et billigere hus eller blot vende tilbage til arbejdet (selv på deltid) i et par ekstra år for at styrke deres pensionsredeæg.

De, der har midlerne, kan også potentielt forsinke krav om socialsikringsydelser et par ekstra år for permanent at øge størrelsen af ​​deres fremtidige socialsikringstjek - den bedste måde at give dig selv en lønforhøjelse under pensionering. (Få flere oplysninger: 4 enkle måder at forsinke socialsikring)

En anden måde at potentielt sikre, at du har tilstrækkelige midler for livet, er at købe en livrente, som kan give en garanteret livstidsindkomst. Livrenter er en type forsikringskontrakt, der kan finansieres gennem personlig opsparing eller en overførsel af pensionsmidler. Men forskellige livrenter tilbyder forskellige typer fordele og ulemper. Spørg din finansprofessionelle om vejledning. (Har du brug for en finansiel professionel? Find en her)

Sygeforsikringsdækning

Mange førtidspensionister undervurderer de potentielle omkostninger ved at betale for privat sygeforsikring i årene, før de bliver berettiget til Medicare, det føderale sygesikringsprogram, der dækker dem på 65 år og ældre, visse yngre mennesker med handicap og dem med nyresygdom i slutstadiet.

Præmier til private sygeforsikringer, selv i nogle få år, kan tære på en alt for stor del af din opsparing, hvilket kan underminere din evne til at få enderne til at mødes under hele pensioneringen.

Muligheder for dækning omfatter COBRA, en ægtefælles forsikring, pensionistsygeforsikringsydelser, den offentlige markedsplads, privat sygeforsikring, medlemskabsbaserede gruppesygeplaner og Medicaid for dem med påvist økonomisk behov. (Få flere oplysninger: førtidspension? En guide til sikring af sygesikring)

Dækning for langtidspleje (LTC), som fortsætter, hvor Medicare stopper, kan potentielt begrænse fremtidige omkostninger relateret til plejehjem og plejehjem. Nogle hybride livsforsikringer inkluderer LTC-dækning.

Ifølge Genworth er den månedlige medianprisen for en hjemmehjælper er omkring 5.100 USD, mens plejehjem koster 4.500 USD, og ​​et semiprivat værelse på et plejehjem kan koste mere end 7.900 USD. ²

"Langtidspleje er en enorm risiko, som jeg tror bliver meget overset," sagde Armando Sallavanti, en finansiel professionel med MassMutual Greater Philadelphia, og refererer til føderale regeringsdata, som anslår, at omkring 60 procent af amerikanske voksne vil have brug for hjælp til ting som at klæde sig på. , køre til aftaler eller lave måltider på et tidspunkt i deres liv. »Det her kan fuldstændig opbruge nogens pensionsopsparing alene. Jo længere vi lever, jo mere sandsynligt vil vi have brug for langtidspleje.”

Men langtidspleje er ikke ideel for alle. Det anbefales generelt ikke til dem med minimale aktiver, der sandsynligvis vil kvalificere sig til Medicaid, det føderale sygesikringsprogram for lavindkomst og handicappede amerikanere. På samme måde kan personer med helbredsproblemer eller en familiehistorie med kronisk sygdom opleve, at LTC-dækning er uoverkommelig eller endda utilgængelig.

Inden de køber en LTC-politik, anbefaler Sallavanti, at pensionister taler med en finansiel professionel for at afgøre, om en sådan dækning passer til deres familie.

Inflation

De stigende priser på varer og tjenester, også kendt som inflation, er fjende nummer et for pensionister.

Når du ikke længere producerer en indkomst, udhuler enhver stigning i forbrugerpriserne din købekraft. Og jo flere år du bruger på pension, jo større bliver den trussel.

Historisk set stiger inflationen fra 1 procent til 3 procent om året. Lyder det ikke af meget? Tænk igen. Hvis man antager en årlig inflationsrate på 3 procent, vil en 55-årig, der tjener 50.000 dollars om året, som går på pension i dag, have brug for, hvad der svarer til omkring 91.000 dollars i en alder af 85 for at opretholde den samme levestandard, ifølge CalcXML-inflationspåvirkningsberegneren.

Inflationen forbliver selvfølgelig ikke altid inden for den føderale regerings målområde. I begyndelsen af ​​2022 steg forbrugerprisindekset til 7,5 procent, den største stigning i forbrugerpriserne siden 1982. (Få flere oplysninger: Hvad skal investorerne gøre ved inflationen?)

"Inflation har været et varmt emne for nylig," sagde Sallavanti. "Problemet i forbindelse med pensionering bliver at opretholde en sikker nok portefølje til at fordele indkomst fra, samtidig med at der skabes nok afkast i porteføljen til at overskride inflationen for at opretholde din levestandard. Ud af dette kan mange pensionister være nødt til at medregne "forhøjelser" til deres indkomst under hele pensioneringen."

Pensionister nedskalerer typisk deres investeringsrisiko, fordi de er afhængige af deres pensionsopsparing til indkomst og ikke har råd til en periode med længerevarende tab. Selvom det kan være aldersegnet, er det også en risiko at blive også konservative med deres aktivallokering. De fleste bliver nødt til at beholde en del af deres portefølje investeret i aktier for at væksten overstiger inflationen.

Sallavanti bruger en fodboldanalogi til at beskrive vigtigheden af ​​økonomisk beslutningstagning for nye pensionister og dem, der er på vej til pensionering.

"Dette er ligesom at være på 5-yardlinjen i en fodboldkamp," sagde han. "De yards, der kom før dette, er langt mindre vigtige end de fem yards foran dig. En fejl her kunne ødelægge alle gode træk før dette. Når vi kommer til den 'røde zone', er det bydende nødvendigt, at vi stadig akkumulerer en vis vækst, men har en strategi for bevarelse/indkomstbeskyttelse på plads for at undgå en 'omsætning' eller skadelig fejl."

Risikosekvens for afkast

Nye pensionister skal, uanset hvornår de forlader arbejdsstyrken, også være opmærksomme på markedets resultater.

De, der trækker sig tilbage på et bjørnemarked, eller oplever tab eller lavt afkast i de tidlige år af deres pensionering, er statistisk set langt mere tilbøjelige til at overleve deres opsparing end pensionister, der oplever tab senere. (Få flere oplysninger: Pas på pensioneringens oversete risiko:Sekvens af afkast)

For at beskytte deres økonomiske sikkerhed anbefaler Sallavanti, at pensionister bruger både en offensiv og defensiv tilgang til opsparing og investering.

"Forseelsen er deres vækstportefølje, som vil være de investeringer, hvor de akkumulerer rigdom," sagde han. "Forsvaret er det, der vil give dem beskyttelse mod sekvens af afkastrisiko, fordi det har en komponent, der ikke er korreleret til aktiemarkedet. Det er her, de kan trække indtægter fra, når markedet er nede, i stedet for at sælge deres investeringer med tab."

Selv om permanente livsforsikringer primært er designet til at give en dødsfaldsydelse for at beskytte dem, du elsker, opbygger de også kontant værdi, efterhånden som præmier bliver betalt - og du kan låne fra din kontante værdi til ethvert formål.

For eksempel kan pensionister bruge deres kontante værdi til at betale regningerne, når markedet er nede, hvilket giver deres investeringsportefølje tid til at komme sig, sagde Sallavanti og tilføjede, at blot at have den kontante pude ved hånden ofte gør det muligt for hans kunder at tage en udbetalingssats fra deres investeringsportefølje, der er højere end de typiske 3 procent eller 4 procent om året.

"Denne forsvarsstrategi har en dødsfordel for deres arvinger, hvis de dør for tidligt, og nogle kan også omfatte langtidspleje," sagde han. "Vi bruger typisk livsforsikringsbaserede produkter til at bygge dette forsvar, fordi det giver kunderne mulighed for at bevare et vækstfokus i deres angreb, ved med sikkerhed, at deres forsvar vil være der for dem under markedstab."

Husk, at lån fra din livsforsikrings kontantværdi øger chancerne for, at policen bortfalder, reducerer kontantværdien og dødsfaldsydelsen for dine arvinger og kan resultere i en skatteregning, hvis policen ophører før den forsikredes død.

En anden måde at udligne risikoen for afkastsekvens er at oprette en traditionel nødfond til en værdi af mindst 12 måneders leveomkostninger på en likvid konto, såsom en opsparings- eller pengemarkedskonto, hvorfra pensionister kan trække en indkomst i perioder med markedsnedgange.

Konklusion

En ting er at planlægge en førtidspension, men noget andet er at blive tvunget ud af arbejdsstyrken før tid. Med omhyggelig planlægning, professionel vejledning og værktøjer til at afbøde flere risikofaktorer kan det dog stadig være muligt for førtidspensionister at leve den livsstil, de havde forestillet sig.