De to søjler, der opretholder en succesfuld venturefond, er dens evne til at hente dealflow af højeste kvalitet og tilføre værdi til sine porteføljeselskaber efter investering. Mens etablerede fonde som Sequoia Fund og Kleiner Perkins kan nå disse mål alene gennem brand power, skal de fleste fonde tilbyde noget mere. En værditilvækst, der ikke får nok anerkendelse, er talent sourcing.
Tech-stiftere har ofte brug for hjælp til mere end at rejse kapital. For nye virksomheder beliggende i de store teknologicentre i Europa og USA er et af de største behov ud over kapital evnen til at rekruttere og fastholde toptalent.
Som tidligere VC ved jeg, at dette behov er akut. Talent repræsenterer normalt det største enkeltudlæg for en opstart; det er motoren, der driver alle andre aspekter af værdiskabelsen. Mens talent findes i overflod i de velhavende byer og lande, hvor mange grundlæggere er baseret, er konkurrencen mellem store virksomheder og andre startups om disse arbejdere hård. Det gør det stadig dyrere at ansætte lokalt og fører til høje churn-rater, der kan koste nystartede virksomheder værdifuld institutionel viden, de ikke har råd til at miste.
Det gælder især i det tekniske område. Allerede før den store fratræden havde teknologisektoren den højeste omsætningshastighed i landet, hvilket skabte økonomiske og alternative omkostninger svarende til to gange en afgående medarbejders løn.
Løsningen går dog dybere end at forbinde dine grundlæggere med et dyrt rekrutteringsfirma, der konkurrerer med alle andre om det samme lokale talent. Det, VC'er skal gøre, er at hjælpe porteføljevirksomheder med at udnytte kraften ved fjernarbejde og skabe et bredere net for talenter over hele verden.
Global talent sourcing var det centrale element i Firstrock Capital, en højteknologisk venturefond, jeg var med til at stifte i 2014. Jeg tror på, at vores tilgang repræsenterer fremtiden for vores felt.
Det høster allerede anerkendelse. I 2019 byggede Andrew Ng, Coursera-medstifteren og AI-iværksætteren, et betydeligt AI-team i Medellín, Colombia, som også fungerede som min ikke-amerikanske base. At udvikle bånd til den internationale arbejdsstyrke vil ikke kun gavne din organisation, men også den globale økonomi ved at hjælpe den med at blive mere inkluderende, sammenkoblet og teknologidrevet.
Vi er nødt til at gentænke den rolle, venturekapital spiller i højteknologiske startups, og omkonfigurere vores prioriteter og processer for at hjælpe porteføljevirksomheder med at opbygge den stærke, dygtige, stabile arbejdsstyrke, der vil sætte dem i stand til at få succes. Lad mig vise dig hvordan.
Vi ved, at der findes exceptionelt teknisk talent rundt om i verden, men de fleste amerikanske virksomheder venter på, at talentet kommer til dem. Hele 64 % af Silicon Valleys teknologifagfolk og 65 % af dets matematik- og datalogifagfolk er ikke født i USA. En undersøgelse fra Georgetown University viste, at 33 af de 50 amerikanske AI-startups, som Forbes anså for mest lovende have mindst én indvandrergrundlægger.
Men visumprogrammer kan ikke bringe amerikanske teknologivirksomheder alt det talent, de har brug for. Mens der var 1,5 millioner ubesatte amerikansk-baserede job inden for datalogi i USA ved udgangen af 2021, tildeles kun ~56.000 H-1B-arbejdsvisumansøgninger til denne sektor om året.
Ikke desto mindre foretrækker eller kræver mange investorer, at deres virksomheders medarbejdere arbejder lokalt. I nogle tilfælde skyldes det, at de ikke er bekymrede for at erhverve kapitalen for at hjælpe deres virksomheder med at få råd til højere lønninger til et fuldt team på stedet. Andre gange kender investorer deres lokale startup-fællesskab godt og føler sig sikre på, at de kan forbinde deres virksomheder med vigtige ressourcer, såsom advokater og prototyping-laboratorier.
Alligevel vedrører de fleste af disse fordele videnoverførsel og fundraising snarere end skalering, som er den mest kritiske prioritet efter fundraising. Ligeledes gør selve styrken af lokale økosystemer dem til brutalt konkurrencedygtige steder at bemande et hold. For at maksimere den positive indvirkning, du kan have på dine virksomheder, er du nødt til at se udad.
Målet med min fond var at støtte vores virksomheder ved at overvinde begrænsningerne i den lokale talentmasse og drage fordel af alle måder, hvorpå fjernarbejde kunne hjælpe virksomhederne med at trives.
Før vi oprettede vores fond, grundlagde mine partnere og jeg en række talentudviklingsprogrammer på tværs af Amerika. Vi lancerede vores indsats i Medellín på grund af dets stærke eksisterende teknologiske økosystem og det lette at drive forretning i Colombia. Vi havde også nogle eksisterende partnerskabsmuligheder der. Senere udvidede vi vores fodaftryk til det meste af Latinamerika og Sydamerika. Vores indsats omfattede at skabe et fundament, hvor børn kunne tage kodningstimer og oprette forskellige præ-accelerator- og acceleratorprogrammer for at hjælpe både individuelle talenter og lokale startup-teams med at forberede sig på at blive global.
Disse programmer sikrede, at da vi etablerede vores fond, havde vi en kvalificeret talentpulje, som vores porteføljevirksomheder kunne udnytte. Selvom vi ikke satte os for at bygge en one-stop-shop pipeline fra uddannelse til ansættelse, var det det effektive resultat. Mange af kandidaterne fra vores kodnings- og acceleratorprogrammer fortsatte med at arbejde for vores porteføljevirksomheder eller for at stifte deres egne virksomheder, som vi var med til at finansiere.
Vores var en almindelig vanilje amerikansk venturefond indlemmet i Delaware, som investerede i andre amerikanske virksomheder. Hvert af disse virksomheder havde dog udenlandske helejede datterselskaber, der lettede betaling og indgåelse af kontrakter for deres ikke-amerikanske teammedlemmer, men som ikke havde deres egne intellektuelle ejendomsrettigheder.
Da vi lancerede i 2014, var vores tilgang hybrid:Vores model var et USA-baseret executive team og en globalt distribueret juniorstab. Fremskridt inden for teknologi og fjernstyringspraksis gør det nu praktisk at søge i udlandet efter seniorledere. Selvom telearbejde nu er nemmere end nogensinde før, er det stadig vigtigt at opretholde en tilstedeværelse på jorden for talentudvikling og rekruttering, da disse ansigt-til-ansigt-forbindelser vil hjælpe med at etablere knudepunkterne i dit globale netværk.
En af de største misforståelser om at ansætte globale talenter er, at det vigtigste værdiforslag er omkostningsbesparelser. Selvom det kan være sandt, er det kun en del af historien. Faktum er, at denne strategi ikke kun giver dig mulighed for at maksimere virkningen af dit budget, men også i høj grad forbedrer både ansættelseshastigheden og de efterfølgende fastholdelsesrater.
For virksomheder i den tidlige fase er det optimalt at holde holdet lille og senior. Ved at indkøbe globalt kan en virksomhed tidligt få råd til flere senior teammedlemmer og vil sandsynligvis beholde dem længere, fordi der vil være mindre hård konkurrence om personale uden for de store teknologiske hubs. Denne stabilitet bevarer kontinuiteten, når en startup har mest brug for det.
I min tid med vores fond investerede vi i 50 software- og datadrevne virksomheder i USA og i udlandet. Med vores hjælp var de i stand til at rekruttere topingeniør- og datavidenskabstalenter i løbet af få uger i stedet for måneder og nyde en årlig omsætning på de lave enkeltcifrede i stedet for teknologiindustriens gennemsnit, der kan overstige 20 %.
Vores virksomheder var også i stand til at vokse og nå operationelt breakeven meget hurtigere med mindre behov for ekstern kapital. Denne finansielle og operationelle smidighed hjalp vores porteføljevirksomheder med at overleve den sorte svane fra en pandemi uden at blive tvunget til at lukke ned - selv dem, der driver forretning i de mest direkte berørte sektorer, såsom byggeri og begivenheder.
Der er en række principper, vi har udviklet for at skabe en fremadskuende VC-fond.
Men før jeg diskuterer dem, vil jeg gøre det klart, at denne strategi ikke er outsourcing. Outsourcing refererer til at kontrahere en virksomhed (i stedet for individuelle personer) til at bygge et produkt med sit eget ingeniørpersonale. Jeg anbefaler ikke den tilgang til virksomheder i tidlige stadier, da det skaber uklarhed omkring ejerskabet af kritiske elementer i produktet og er i konflikt med den læreproces, der er iboende i agil udvikling.
En vellykket eksekvering af den strategi, jeg anbefaler, betyder ikke kun at ansætte globale talenter direkte, men også at forpligte sig til at hjælpe med at opbygge den globale talentpulje først. Rekruttering er den sidste brik i puslespillet.
Mens du søger efter potentielle talentcentre, skal du ikke begrænse dig til storbyer. I USA og i udlandet bliver mindre byer ofte stærkere teknologi- og starthubs end de primære kommercielle og offentlige centre. Startup-fællesskaberne i Denvers og Atlantas i verden er steder, hvor det er nemmere at netværke og billigere at drive forretning.
Overvej at lancere tekniske uddannelsesprogrammer, som vi gjorde. Fordelene er dobbelte:Du hjælper med at uddanne den næste generation af teknologiarbejdere, og dit fundament kan være et skatteeffektivt middel til at geninvestere din fonds afkast i den langsigtede talentpulje, som dine porteføljevirksomheder har brug for.
Du kan også overveje at indgå partnerskaber med tekniske universiteter og møder og være medsponsorer for kodnings-bootcamps med lokale eller internationale organisationer. Dette er effektive måder at opbygge dit talentnetværk på og til at forbinde med nøgleledere inden for teknologi og forretning i disse regioner. Disse partnerskaber kan også hjælpe dig med at identificere potentielle CIO- og CTO-kandidater for dine porteføljevirksomheder.
Det er vigtigt, for når først dine porteføljevirksomheder er klar til at ansætte, bør du hjælpe dem med at etablere deres executive teams først for at sikre, at junioransættelser stemmer overens med virksomhedernes strategier. For teknologivirksomheder er den mest effektive og skalerbare tilgang først at ansætte en senior teknologileder med erfaring i at arbejde i din målregion – i vores tilfælde Latinamerika – og give dem mulighed for at bruge deres viden om regionen til at bemande teamet.
Og husk, at alle disse forbindelser ikke kun er folk, du ansætter til det aktuelle job – de kan blive fremtidige grundlæggere, hvis virksomheder du investerer i hen ad vejen.
For fonde, der går i gang med denne strategi, anbefaler jeg først at fokusere på geografier med lignende tidszoner for at strømline de logistiske og operationelle elementer. Som en USA-baseret fond fokuserede vi for eksempel på udvalgte byer på den vestlige halvkugle. Europæiske venturekapitalselskaber, der står over for ultrakonkurrencedygtige arbejdsmarkeder, bør ligeledes søge at opbygge partnerskaber med nye teknologicentre i Afrika. Når du har fundet dit fodfæste i nogle få lokaliteter, kan du udvide til en fuldstændig global tilgang.
Selvom der kan være mindre konkurrence uden for de store vestlige teknologicentre, er det ikke let at rekruttere toptalenter nogen steder. Når du henvender dig til potentielle seniorledere for at få forbindelse til dine porteføljevirksomheder, skal du ikke undervurdere deres andre muligheder. Du konkurrerer måske med store globale virksomheder, der er i stand til at betale mere, end du kan i starten. Det, du tilbyder, er muligheden for at tage ejerskab i noget nyt og få eksponering for nye teknologier og ideer.
Før du rekrutterer en potentiel seniorleder, skal du først henvende dig til dem for at få råd om din porteføljevirksomheds produkt og forretningsmodel og om, hvordan du kan engagere dig i deres områders teknologifællesskaber først. Vær oprigtig omkring din interesse, for hvis de i sidste ende tager jobbet, vil de forvente at bruge deres ekspertise til at udvikle virksomheden.
Tilskynd dine porteføljevirksomheder til at behandle deres globale talent som en del af det samme team. Amerikanske teammedlemmer bør bruge betydelig tid sammen med deres internationale kolleger. Hvis virksomheden er fuldt amerikansk-baseret, så bør den bringe nye ikke-amerikanske teamledere til staten for mindst en måneds onboarding. Hvis hele holdet allerede er helt fjernt, bør amerikanske ledere inkludere nye internationale seniormedarbejdere i alle årlige retreats eller vigtige personlige begivenheder.
Juridisk kræver dine virksomheder både amerikanske og lokale jurisdiktioner. De skal hver især oprette et lokalt datterselskab til at fungere som et gennemløbsmiddel til at sende midler fra USA til at betale lokale teammedlemmer. Teammedlemmerne skal have ansættelseskontrakter med både moderselskabet og denne lokale enhed. Dette giver virksomheder mulighed for regres gennem deres lokale jurisdiktioner, hvis det er nødvendigt. Eventuelle aktie- eller optionstildelinger tilbydes dog kun gennem den amerikanske enhed, da det er her den økonomiske værdi ligger.
Frem for alt skal du ikke gå alene. De rigtige partnerskaber er afgørende for ethvert globalt forretningsprojekt, og der vil være mange universiteter, tech meetups, investorer og inkubatorer, der vil byde internationale medinvestorer og partnere velkommen. Og glem ikke det lokale VC-fællesskab. At have et rigt lokalsamfund af værdiskabende investorer, hvor du ansætter, spiller også en afgørende rolle for at få stifterne til deres indledende lanceringer og hjælpe dem med at vinde indpas.
Som med alt inden for iværksætteri og teknologi skal du begynde i lille skala for at validere din tilgang og lære af fejl undervejs.
Talent er både en startups største udgift og dens kilde til al værdiskabelse. Investorer har en tillidspligt til at maksimere afkastet for investeret kapital, og den mest bæredygtige løsning er at genoverveje, hvor og hvordan talent hentes. Takket være de mange cloud-baserede telependlingsløsninger, som VC-industrien var med til at lancere, er det nu nemmere end nogensinde for virksomheder at opbygge og administrere højtydende globale teams.
Vores tids største mulighed for at gøre det godt og gør godt er at løse problemet med, at talent er overalt, men chancen for at bruge det er det ikke. Venturekapital er unikt klar til at udjævne vilkårene. Fremtiden for talent er global, og ved først at investere i talenter, vil du styrke de virksomheder, du investerer i, hjælpe med at vokse iværksætteri på områder, der er blevet overset, og deltage i opbygningen af en global økonomi, der er åben, innovativ og robust nok til at møde det 21. århundredes udfordringer.