En bemærkelsesværdig tendens, vi har identificeret i finansieringsprojekter hos Toptal, er den stigende popularitet af fraktionerede CFO'er. En fraktionel CFO er en erfaren finansprofessionel (normalt med mindst tre tidligere CFO-roller), der bringer omfattende finansiel og forretningsledelsesekspertise til virksomheder på deltid eller projektbasis.
Det rigtige tidspunkt at ansætte en del af CFO afhænger af en virksomheds vækststadie eller økonomiske opgaver. Fordelene ved at ansætte på det rigtige tidspunkt er mange og langvarige for en virksomhed.
Fractional CFO'er hjælper med at håndtere en bred vifte af situationer relateret til en virksomheds økonomiske drift. En finansdirektørs rolle kan misforstås som blot en ren talperson, der udfører regnskabsopgaver. Den moderne CFO er meget mere end det. En CFO, uanset om det er på fuld tid eller fraktioneret, er et multidisciplineret aktiv, der:
Ligesom en CFO på fuld tid, leverer en brøkdel en sådan ekspertise og tilbyder samtidig fremragende fleksibilitet og gunstige omkostningsfordele for at opfylde behovene hos mindre virksomheder.
En moderne CFO’s ansvar er varieret og komplekse; således vil hver virksomheds rollekrav variere afhængigt af deres situation. For nogle virksomheder er det ud over deres behov og økonomiske muligheder at ansætte en CFO på fuld tid, på trods af de mange tilsyneladende fordele, der opnås ved ledelsen og den strategiske viden om en ansættelse.
Indtast den fraktionelle CFO. For virksomheder, der ikke er modne nok til at berettige en fuldtidsstilling som CFO, kan de inddrage specifik ekspertise til at hjælpe med forskellige projekter, der dækker det finansielle og strategiske spektrum. Når der kræves forskellige CFO-rolleelementer på en intermitterende basis, er det tid til at bringe brøkdele talent ind.
De projekter, en fraktionel CFO kan bistå med, er multidisciplinerede og opdelt mellem finansielle og ikke-finansielle opgaver. CFO'ens rolle er kompleks og kan opdeles i specifikke smertepunkter og indflydelsesområder.
At løbe tør for kontanter er en af de vigtigste årsager til, at startups mislykkes. Udover at have et stramt greb om virksomhedens økonomi og pengestrømsstyring, vil en virksomhed i vækst have brug for kapitalindsprøjtninger for at vokse eller for at opretholde driften i en nedtur. Fractional CFO'er kan hjælpe med fundraising (typisk startende ved serie B) eller med gæld (f.eks. forhandling af banklånevilkår). På grund af deres blanding af økonomisk indsigt og strategisk indsigt , kan de sagkyndigt analysere de tal, der forhandles, og hjælpe med at planlægge, hvor investeringen kan føre virksomheden hen.
Højvækstvirksomheder befinder sig ofte i den situation, at de skal beslutte, hvor kontanter bedst bruges. Når en virksomhed, der endnu ikke har en fuldtidsansat CFO, skal vurdere, om den skal forfølge et opkøb eller skifte distributionskanaler fra detail til digital, kan bruge en brøkdel til at evaluere projektet og støtte beslutninger under intensive, tidsfølsomme sprints.
Interne processer er det sammenhængende bindeled mellem strategi, drift og præstation. En CFO er unikt placeret til at forstå hvert trins omkostninger og bidrag og guide deres optimering. CFO's ansvar omfatter at evaluere alle processer og tydeligt forstå deres økonomiske bidrag til rentabilitet og pengestrøm. Ved at udføre denne øvelse holder ledelsen sig orienteret om virksomhedens faktiske resultater og aktionærernes afkast. Fractional CFO'er kan også bygge bedste praksis-processer for at dokumentere disse anmeldelser for at sikre løbende kontinuitet og tidseffektivitet.
Omstrukturering af en virksomhed kræver indgående kendskab til processer (se ovenfor), en evne til at vurdere, hvordan man optimerer kapitalstrukturen, og en forståelse for omkostningsoptimering og pengestrømme. Under en omstrukturering skal økonomidirektører løsrive sig fra virksomhedens etablerede normer og hjælpe med at reorganisere aktiviteter og økonomi mod den nye vision.
Det er almindeligt under LBO-processer (leveraged buyout) at ændre virksomhedernes ledelsesstruktur. En finansdirektør kan træde tilbage i disse tider, eller investorer kan se efter at starte en ren tavle og udpege deres valgte galionsfigur. Sådanne begivenheder kan resultere i en periode med fluks mellem aftaler. Det kan være nødvendigt at have en mellemfigur for at holde forretningen på lige køl og begynde at implementere nye strategier. Ansættelsesprocessen til en kritisk stilling som en CFO kan tage op til et år. At sætte en erfaren del af CFO ind i rollen kan gøres relativt hurtigt og giver uvurderlig fleksibilitet og valgmulighed for virksomhedsejere.
Yderligere regulering, såsom rapportering, overholdelse og oplysningsforpligtelser, kræver specifikke og professionelle færdigheder. Konsekvenserne af underrapportering eller fejlfortolkning af regler kan være økonomisk og omdømmemæssigt katastrofale, så det er altid bedst at overforberede sig. En fraktioneret CFO kan aflaste den administrerende direktør og den øverste ledelse af disse krav, samtidig med at den forsikrer eksterne interessenter om, at opgaven bliver håndteret korrekt. Fordi fraktionerede CFO'er sandsynligvis har arbejdet på tværs af forskellige brancher , vil deres bredde af ekspertise og indsigt i forskellige regulatoriske krav også give videnoverførselsmuligheder inden for de etablerede teams.
Bestyrelsesmedlemmer, især i en venture- eller PE-finansieret virksomhed, har meget indflydelse på beslutninger og fremtidige veje. Det kan være en fordel at få en del af CFO til at deltage i bestyrelsesmøder og bringe frisk erfaring. En sådan interaktion kan være en tovejsproces ved at give mere indsigt til direktørerne og derefter kommunikere de vigtigste punkter ned gennem virksomhedens hierarkiet.
For større virksomheder med mere komplekse bestyrelsesstrukturer skal uafhængige bestyrelsesmedlemmer være fri for interessekonflikter. Til tider kan en virksomhedshandling sætte et medlem i fare for at blive personligt konfliktfyldt. I disse tilfælde kan en brøkdel af CFO blive kastet i faldskærm som et midlertidigt bestyrelsesmedlem for at overvåge arrangementet, fri for eventuelle konflikter.
En virksomheds økonomiske behov vil ændre sig afhængigt af dens størrelse og vækststadie. Der er fire centrale finansielle roller, der kræves i løbet af en virksomheds livscyklus. Disse faser svarer til de nødvendige færdigheder fra talent og spænder fra en indledende bogholder til den traditionelle CFO-rolle.
Fractional CFO'er er mest fremtrædende på den tredje fase af væksten, som generelt er på det punkt, hvor virksomheder er godt forankret i deres vej til skalering. Selvom denne fase typisk er det mest optimale indgangspunkt, som det kan ses af fordelene ved fraktionerede CFO'er, kan deres tilpasningsevne også vise sig at være fordelagtig for virksomheder i andre vækststadier. Det er vigtigt at overveje de muligheder for videnoverførsel, som en erfaren professionel giver til at opbygge færdigheder og kultur inden for en finansiel funktion.
Når en økonomifunktion udelukkende er fokuseret på regnskab (udført af en bogholder) og finansiel planlægning (udført af en controller), vil en CFO i de fleste tilfælde ikke være nødvendig. Dog vil virksomheder på dette niveau måske overveje at ansætte en del af CFO på midlertidig basis i tilfælde af en overtagelse eller omstrukturering.
Virksomheder bør overveje at ansætte en CFO, uanset om de er på deltid eller fuld tid, når størrelsen og kompleksiteten af indtægterne begynder at overbelaste det eksisterende økonomiteam. Dette sker generelt ved serie B-finansieringsrunden.
En væsentlig ekstern finansieringsbegivenhed kan signalere det punkt, hvor en virksomhed kræver en finansprofessionel til at overvåge teamet og give mere fremadskuende vejledning til det stigende udvalg af interessenter ved hånden. En del af CFO vil være effektiv på dette stadium ved at identificere vigtige smertepunkter med det samme, vide, hvordan de skal løses ved hjælp af det siddende personale, og have initiativ til at forudse fremtidige begivenheder. Ofte på dette stadium er virksomhederne måske ikke komplekse nok til at kræve en fuldtids CFO eller har budgettet til at retfærdiggøre en. En fraktioneret CFO er en mere omkostningseffektiv løsning til at imødekomme behov, efterhånden som de opstår.
Generelt er omsætningen mellem $10 millioner og $50 millioner, når finansielle funktioner bliver mere kompleks. Når omsætningen opskaleres i denne hurtige fase, er der sandsynligvis behov for at etablere langsigtet stabilitet på økonomiteamet. Med voksende investorrelationer og kapitalmarkedsbehov bliver det nødvendigt at ansætte en fuldtids CFO for at varetage ansvaret. I senere funding-arrangementer kan investorvilkår angive, at en CFO skal ansættes efter rundens afslutning.
En del af CFO's jobbeskrivelse kan være lige så varieret som deres fuldtidsækvivalenter. For interim projektroller vil der være stor vægt på ekspertise inden for fokusopgaven. Normalt vil brøkdele CFO'er have:
Alt i alt sikrer disse egenskaber, at kandidaten kan komme i gang som en del af CFO og begynde at levere værdifulde input fra dag ét.