I løbet af de sidste 25 år har Dow Jones industrielle gennemsnit givet et gennemsnit på 10,3% om året, 0,8 procentpoint om året bedre end Standard &Poor's 500-aktieindeks. På en investering på 10.000 USD svarer det til en forskel på næsten 20.000 USD. Den seneste præstation har været med til at øge dette tal. I løbet af det seneste år, mens billige aktier klarede sig bedre end hurtigere voksende navne, gav den værdi- og kvalitetsorienterede Dow et afkast på 20,2 % sammenlignet med 17,4 % for S&P 500’s mere blandede tilgang.
Og fordi Dow fokuserer på pengerige industrititaner, siger Alex Bryan, forskningschef for passive strategier hos Morningstar, kan det holde bedre i nedgangsmarkeder. Fra oktober 2007 til marts 2009 tabte Dow f.eks. kumulativt 51,8 % sammenlignet med et fald på 55,3 % for S&P. De meget profitable virksomheder på Dow's liste kan også prale af et højere udbytte end dem i S&P:2,4 % i gennemsnit sammenlignet med 2,0 %.
Tag et kig på disse fire gode, billige ETF'er til at investere i Dow.
Data er pr. 29. marts 2017. Tre- og femårige afkast er årlige. Klik på symbollinks i hvert dias for aktuelle aktiekurser og mere.
Den mest ligetil måde at investere i Dow er at investere i Dow. SPDR Dow Jones Industrial Average ETF besidder alle 30 aktier i gennemsnittet og har fulgt dens præstation nøjagtigt siden fonden startede i 1998. Ligesom det indeks, den følger, afsætter den børshandlede fond 88 % af aktiverne til gigantiske virksomheder (dem med mere end $89 milliarder i aktiver), sammenlignet med 40% for den gennemsnitlige aktiefond for store virksomheder. Firmaer med de højeste aktiekurser indtager topplaceringerne i porteføljen med Goldman Sachs (GS), 3M (MMM) og Boeing (BA) for nylig førende.
Fonden søger at spore resultaterne af Dow, ikke slå den, men på det seneste har det været godt nok til at slå bredere, bedre diversificerede markedsbarometre. Ud over at slå S&P 500, slog fondens 20,0 % etårigt afkast præstationerne for Wilshire 5000 Total Market-indekset (18,5 %) og Russell 1000-aktieindekset (17,6 %).
Denne ETF følger Dow Jones Industrial Average Yield-Weighted-indekset, som omfatter Dow-aktier, der har udbetalt udbytte i løbet af de seneste fire kvartaler. I øjeblikket er det alle 30 af dem. Men selv ved at blande de samme ingredienser har Guggenheim Dow Jones Industrial Average Dividend ETF en lidt anderledes smag end en ligetil Dow-indeksfond.
Det skyldes, at i stedet for at vægte beholdninger efter pris, rangerer det underliggende indeks dem efter udbytte. Den omrokade portefølje giver 2,6 % sammenlignet med 2,2 % for SPDR Dow Jones Industrial Average ETF og har større ejerandele i teknologi- og dagligvaresektoren, med en mindre del dedikeret til finansielle servicevirksomheder. Verizon Communications (VZ), Pfizer (PFE) og Chevron (CVX) står for fonden, som blev lanceret i slutningen af 2015. Siden sin debut har ETF fulgt SPDR-fonden med mindre end et procentpoint om året i gennemsnit. Det opkræver udgifter på 0,30 % af aktiverne.
Denne børshandlede note (ETN) søger at replikere den hævdvundne "Dogs of the Dow"-strategi. Hvert år investerer fonden ligeligt i de 10 Dow-aktier med det højeste udbytte. De højeste afkast, går tankerne, er stadig fremragende virksomheder, der midlertidigt er faldet i unåde. Målet er at høste et års værdi af gevinster, efterhånden som aktierne vender tilbage til form. Rebalancer derefter, skyl, gentag.
Elements ETN søger at gøre denne simple strategi endnu enklere ved at foretage rebalanceringen for dig og geninvestere udbyttet. Men der er et par komplicerende faktorer for investorer at overveje. For det første, mens ETN'er efterligner indekser som ETF'er, gør de det uden faktisk at eje de underliggende aktier. Et ETN er snarere en usikret gæld - et løfte om at betale investoren indeksets afkast minus gebyrer. Dette betyder, at en investor teoretisk kan tabe penge, hvis udstederen (i dette tilfælde Deutsche Bank) misligholdt. Desuden suspenderede Deutsche Bank udstedelser af noten i begyndelsen af 2016. Som følge heraf ligner ETN en lukket fond, hvor det faste antal aktier har tendens til at handle over eller under den faktiske værdi af de underliggende aktier i indekset . Aktierne handles i øjeblikket 2,4 % over værdien af de underliggende aktier. Tilføj et omkostningsforhold på 0,75 %, og denne investering ser dyr ud.
Men investorer, der har ejet ETN i løbet af de sidste fem år, klager ikke. I løbet af den tid har de haft et årligt afkast på 14,8 %, hvilket er 2,5 procentpoint om året foran Dow.
Hvis du kan lide Dow for dets udbyttebetalingspotentiale, så overvej Schwab U.S. Dividend Equity. Fonden er medlem af Kiplinger ETF 20 og ejer 100 store aktier af høj kvalitet, der har udbetalt udbytte i mindst de sidste 10 år. ETF'en sporer Dow Jones U.S. Dividend 100 Index, som også screener aktier for kvalitetsfaktorer, såsom udbytte, udbyttevækst og afkast af egenkapital (et mål for rentabilitet). I betragtning af fondens skævhed over for blue-chippers, bør Dow-investorer ikke blive overrasket over at finde nogle kendte ansigter blandt topbeholdningerne. Faktisk går det ned på listen, indtil den ottende største beholdning at finde en ikke-DJIA-aktie. Alt i alt udgør aktier i Dow 56 % af Dividend Equitys portefølje.
Fonden har haltet på det seneste og har givet et afkast på 14,6 % i løbet af det seneste år, sammenlignet med 20,2 % for Dow. Men med 3,0 % falder fondens afkast ned på Dows 2,4 %. Og prisen, du betaler for, hvad Morningstar kalder en af de højeste kvalitetsudbyttebetalende ETF'er på markedet, er 0,07 % af aktiverne.