Til dels på grund af valget af Donald Trump er renten på amerikanske obligationer - den procentdel af din investering, du får for at holde dem - steget. For obligationsinvestorer, der søger relativt høj indkomst uden at tage uforholdsmæssigt store risici, giver det mulighed for.
Du bør gradvist fylde din langsigtede portefølje ud med mere gæld. Overvej mit eklektiske mix af obligationsfonde her, herunder investeringsforeninger og børshandlede fonde, der fokuserer på obligationer i investeringsgrad, højforrentende "junk"-obligationer eller skattefrie kommunale obligationer.
Vælg en blanding af vores seks for at matche dit ønske om udbytte og risikotolerance .
En måde at sikre sig mod renterisiko er at købe obligationer, der udløber med intervaller, en strategi kaldet laddering. Lad os sige, at du køber fem obligationer, hvor den første udløber i slutningen af 2017, den anden i slutningen af 2018 og så videre. Efterhånden som hver obligation udløber, får du din hovedstol tilbage og geninvesterer den i en ny obligation, der udløber fem år senere. På den måde, hvis renterne stiger, vil den sidste obligation, du køber, give et højere afkast.
Nogle fondssponsorer gør stigen lettere. For eksempel tilbyder BlackRock børshandlede fonde med porteføljer af virksomhedsobligationer, der alle udløber i et bestemt år. En sådan fond er iShares iBonds Dec 2021 Term Corporate ETF . Fonden, som giver 2,7 % og koster kun 0,10 % årligt, er medlem af Kiplinger ETF 20. At eje lignende ETF'er op og ned ad en stige af år kan mindske renterisikoen.
Det er også vanskeligt at beslutte, hvis obligationer der skal købes. Amerikanske statsobligationer er relativt ligetil, men virksomhedsobligationer medfører risiko for misligholdelse. Jo mere risikabel obligationen er, jo højere kurs skal et selskab betale for at lokke dig til at eje den. Du bør kun købe højtforrentende virksomhedsgæld - kendt som junkobligationer - gennem en diversificeret fond, såsom SPDR Bloomberg Barclays High Yield Bond ETF .
En anden uønsket obligationsfond at overveje er Vanguard High-Yield Corporate , et medlem af Kiplinger 25, er en af de tæmmere fonde i denne junk-kategori, der stort set vælger gæld lige under investeringsgrad. Men med mindre risiko kommer lavere afkast end SPDR ETF.
Symbol: FCBFX
Obligationer i investeringsgrad har mindre risiko, men betaler også mindre. Fidelity Corporate Bond har en portefølje med en median løbetid på syv år og besidder næsten alle enkelt-A- eller triple-B-rated obligationer. Det ser ud til at være det søde punkt på markedet uden for stor renterisiko eller kreditrisiko (chancen for, at en obligations udsteder misligholder).
Symbol: FBNDX
Føderale agenturobligationer, såsom dem, der er udstedt af Tennessee Valley Authority, er supersikre og giver en smule mere end statsobligationer. Fidelity Investment Grade Bond er en investeringsforening, der hæver sin blanding af statsobligationer og virksomhedsobligationer med nogle fremragende bureaugæld.
Symbol: PRTAX
Kommunale obligationer, udstedt hovedsageligt af by- og delstatsregeringer og deres agenturer, har også misligholdelsesrisiko, men mindre end med virksomheders IOU'er. Desuden har muni-priserne en tendens til at falde mindre end statskassepriserne, hvis renterne stiger, fordi højere inflation giver et bedre miljø for stater til at rejse skattekroner for at finansiere obligationerne. Fordelen ved munis er, at deres rentebetalinger generelt er fri for føderale indkomstskatter og også kan være fri for statslige og lokale skatter.
Et godt valg af investeringsforeninger for kommunale investorer er T. Rowe Price skattefri indkomst , som kombinerer høj kreditkvalitet med løbetider i gennemsnit i intervallet 15 til 20 år. Dens udbytte på 2,3 % svarer til 4,0 % for en investor i den øverste føderale skatteklasse.