Aktiver i amerikanske udbyttefokuserede børshandlede fonde (ETF'er) er vokset eksponentielt i løbet af det seneste årti. I 2009 havde Amerikas udbytte-ETF'er tilsammen mindre end 20 milliarder dollars. I september 2021 var aktiver i udbytte-ETF'er steget til næsten 300 milliarder dollars.
I gode og dårlige tider fungerer udbytteaktier næsten som lejechecks, der kommer kvartalsvis eller endda månedligt som et urværk. Mange investorer, uanset om du er en professionel, der arbejder på Wall Street eller en almindelig Joe på Main Street, sværger til dem.
"Udbyttebetalende aktier købt gennem fonde og ETF'er byder på appel af indkomst og potentiel vækst, en særlig tiltalende kombination for investorer, der er frustrerede over det lave rentemiljø," siger Dan Kern, Chief Investment Officer hos TFC Financial Management.
"Kombinationen af indkomst og potentiel vækst kan være rigtig vigtig i betragtning af behovet for at forlænge pensionsopsparingen gennem længere forventede levetider. Der er flere faktorer, der skal tages i betragtning ved valg af højudbytteinvesteringer. Udbytteorienterede ETF'er er ikke alle ens, så køberen pas på."
Hvis du er i denne lejr af indkomstbevidste sæt-det-og-glem-det-investorer, er her 11 af de bedste udbytte-ETF'er at købe og holde i lang tid. Flere er dedikeret specifikt til udbytte, mens andre blot har udbytteaktier som et indirekte resultat af deres strategi. Men dette er en samling af udbytte-ETF'er, der er diversificeret efter geografi, stil, størrelse, sektor og mere, og derfor kan holdes som en gruppe eller individuelt afhængigt af dine præferencer, risikotolerance og investeringshorisont.
Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG, $160,18) sporer præstationen af S&P U.S. Dividend Growers Index, en samling af amerikanske aktier, der har øget udbyttet årligt i mindst de sidste 10 år. Indekset erstattede Nasdaq U.S. Dividend Achievers Select Index som VIG's målbenchmark i tredje kvartal af 2021.
S&P-indekset har en årlig udelukkelsesregel, hvor de øverste 25 % højest rangerede kvalificerede virksomheder fjernes fra indekset. Derudover vil S&P fjerne de øverste 15 % af udbytteudbytte fra indekset for at undgå overdreven lageromsætning. Endelig må ingen aktie udgøre mere end 4 % af indekset.
Selvom det kan se ud som om, at ETF'en ændrer sig, gør Vanguard i virkeligheden et skridt, så VIG i højere grad opfylder sine investeringsmål i forbindelse med udbytteindeksering.
Som Kern bemærker, er Vanguard Dividend Appreciation en af de bedste af de større udbyttefokuserede ETF'er, der er tilgængelige.
"VIG investerer i en veldiversificeret portefølje af virksomheder af høj kvalitet, der tilbyder aktuelt udbytte, såvel som potentiel udbyttevækst. VIG's beholdninger voksede udbyttet med mere end 7% over de seneste tre år, og omfatter virksomheder med stærke pengestrømme. solide balancer og holdbare forretningsmodeller,« siger han.
Topbeholdninger omfatter Microsoft (MSFT), Walmart (WMT), JPMorgan Chase (JPM), Procter &Gamble (PG) og UnitedHealth Group (UNH).
"VIG er veldiversificeret på sektorniveau og tilbyder en meget mere afbalanceret portefølje end enten iShares Select Dividend ETF (DVY) eller SPDR S&P Dividend ETF (SDY)," tilføjer Kern.
Lær mere om VIG på Vanguard-udbyderens websted.
Ejendomsinvesteringsfonde (REIT'er) har gjort det godt siden den globale finanskrise takket være lave renter og et rimeligt tempo i ejendomsudviklingen. Dette har givet udlejere en flot kombination af øget husleje, solide bebyggelsesgrader og stigende ejendomsvurderinger.
COVID-19 bremsede forskellige dele af industrien. Detail- og kontorejendomme kæmpede for eksempel voldsomt takket være lockdown-ordrer og frivillige lukninger. Nedturen var dog kort, og ejendomssektoren er vendt kraftigt tilbage i 2021.
Fidelity MSCI Real Estate Index ETF (FREL, $31,75) tilbyder en bred vifte af egenskaber. I 2020 tog fonden et skridt tilbage og genererede et samlet afkast på 4,9 % på året. Men i 2021 har FREL været en af de bedste udbytte-ETF'er at eje. År til dato har det et samlet afkast på 27 %, hvilket er betydeligt højere end gevinsten på 18,7 % for S&P 500.
Som et resultat af denne stærke præstation er indkomstinvestorer måske ikke så ivrige efter at købe ind i dette ejendomsspil som for et år siden. Men på bagsiden er dets udbytte stadig mere end det dobbelte af det bredere indeks.
FREL sporer resultaterne af MSCI USA IMI Real Estate Index, en samling af mere end 160 ejendomsaktier. Topbeholdninger omfatter telekommunikationsinfrastrukturaktier American Tower (AMT), logistics REIT Prologis (PLD) og datacenterejendomsspil Digital Realty Trust (DLR).
Denne udbyttevenlige Fidelity-fond opkræver også billige 0,09 %, langt billigere end aktivklassens medianomkostning. I løbet af de seneste fem år har dets gennemsnitlige årlige afkast på 9,8 % været 1,4 procentpoint bedre end dets jævnaldrende.
Hvis du leder efter en billig måde at eje fast ejendom på, er FREL det.
Lær mere om FREL på Fidelity-udbyderens websted.
En af de ting, der gør FlexShares Quality Dividend Index Fund (QDF, $57,59) en attraktiv investering er, at den søger at investere i virksomheder med bæredygtig udbytter. En virksomheds økonomiske kernesundhed skal være stærk nok til at fortsætte med at udbetale attraktive udbytter på længere sigt.
Det er her, kvalitetsfaktoren kommer ind.
QDF sporer resultaterne af Northern Trust Quality Dividend Index:en gruppe af højkvalitets, indkomstorienterede amerikanske aktier, der er udvalgt baseret på den forventede udbyttebetaling kombineret med fundamentale faktorer såsom rentabilitet, ledelsesekspertise og cashflowgenerering.
Denne udbytte-ETF investerer i øjeblikket 71 % af aktiverne i large-cap-aktier, cirka 22 % i mid-cap-aktier og de resterende 7 % i small-cap-aktier og kontanter. Der er en bøjet værdi (43 %), med yderligere 37 % betragtet som "blandet" og kun 20 % vækst.
Informationsteknologi (29 %) er den største del af fonden, efterfulgt af 14 % i finanssektoren og yderligere 11 % i sundhedssektoren. QDF har 130 aktier, men topbeholdninger Apple, Microsoft og JPMorgan alene udgør omkring 17 % af aktiverne.
Hvad angår ETF'er med store kapitalandele, er FlexShares Quality Dividend ETF lidt til den dyrere side. En del af det er dets almindelige udgifter på 0,37 % årligt. Desuden rekonstitueres og rebalanceres indekset fire gange om året, hvilket fører til en årlig omsætningshastighed på 75 %, hvilket øger interne handelsomkostninger.
Lær mere om QDF på FlexShares-udbyderens websted.
Invesco FTSE RAFI US 1000 ETF (PRF, $161,10), ligesom et par andre fonde på denne liste, findes ikke nødvendigvis under et "udbytte-ETF'er"-banner; i stedet bruger den udbytte næsten som et mål for kvalitet.
PRF sporer præstationen af FTSE RAFI US 1000 Index:et fundamentalt indeks, der rangerer de største amerikanske virksomheder efter 1) gennemsnitligt salg over de seneste fem år, 2) pengestrøm i samme periode, 3) samlede udbytteudlodninger i samme periode og 4) den bogførte værdi på revisionstidspunktet.
ETF'en har typisk omkring 1.000 aktier, som er plukket ud af FTSE USA All Cap Index - en gruppe på 1.763 amerikanske store, mellemstore og small-cap aktier. Disse aktier rangeres i henhold til disse fire grundlæggende mål og tildeles en score. Virksomhederne med den højeste score udvælges til inklusion. Denne proces sker en gang om året, hver marts.
I sidste ende er dette en værdifond, som burde være attraktiv for den voksende gruppe af mennesker, der tror på, at værdien vil fortsætte med at komme tilbage. Det har også et udbytte på 1,5 % – ikke højt, men bestemt højere end det bredere marked i øjeblikket.
Hvis du køber PRF, vil du besidde en fond, der er ret godt diversificeret over hele spektret, men tungest inden for finansiel (19 %) og informationsteknologi (13 %) i øjeblikket. Apple er topbeholdningen med 2,2 % af aktiverne, men interessant nok får du lidt ekstra AAPL via Berkshire Hathaway (BRK.B), som tegner sig for 1,8 % af fonden. Apple er Berkshires største aktiepost.
* Inkluderer 1 basispoint gebyrfritagelse.
Lær mere om PRF på Invesco-udbyderens websted.
iShares Russell 1000 Growth ETF (IWF, $288,27) er ikke kategorisk set en udbyttefond. Men den er inkluderet på denne liste over udbytte-ETF'er, fordi den tilføjer en væsentlig del af enhver balanceret portefølje – vækst – samtidig med at den leverer i det mindste en vis indkomst.
IWF er en af de 15 største ETF'er i USA efter aktiver under forvaltning. Det sporer resultaterne af Russell 1000 Growth Index – en undergruppe af Russell 1000, som indeholder tusind af de største virksomheder på de amerikanske markeder. Kort sagt er det virksomheder, der forventes at vokse med en hastighed over gennemsnittet i forhold til markedet.
IWF's 496 beholdninger er ikke overraskende fyldt med teknologiaktier, som udgør næsten 45 % af aktiverne. Det giver også tocifrede vægte til forbrugernes skønsmæssige og kommunikationsaktier, med sundhedspleje tæt på 9 %. Adskillige andre sektorer, herunder dagligvarer, har mindre end 5 % vægtning.
Det er også ekstremt toptungt, hvor Apple, Microsoft, Amazon.com (AMZN), Google-moderalfabet (GOOGL) og Facebook (FB) alene tegner sig for mere end en tredjedel af fondens vægt.
Men IWF's vægt bidrager til (og er også et resultat af) dets bedre præstation af både Russell 1000 Value og blandede Russell 1000 ETF modparter. IWF har givet et afkast på 19,7 % årligt i løbet af det seneste årti, mod 16,7 % for iShares Russell 1000 ETF (IWB) og 13,3 % for dets værdiaktier.
I mellemtiden kan flere af IWF's større besiddelser prale af bemærkelsesværdig udbyttevækst, herunder Visa, Home Depot og endda Apple.
Lær mere om IWF på iShares-udbyderens websted.
Det er vigtigt at diversificere ikke kun på tværs af størrelser og sektorer, men også grænser. Det er sandt, selv når dit fokus er på udbytteindkomst.
Hvis du ikke gør det, er du tilbøjelig til at være partisk i hjemlandet:en tilstand, der skaber en overdreven afhængighed af amerikanske aktier. Det er noget, der er blevet mere udbredt i de senere år, da amerikanske aktier har klaret sig bedre end de fleste andre udviklede markeder.
Der er ingen grund til at overdrive det, selvfølgelig. USA står stadig for langt mere end halvdelen af verdens markedsværdi, og en diversificeret portefølje bør mest altid indeholde en kernegruppe af amerikanske beholdninger. Men det kunne heller ikke skade at overveje internationale fonde, såsom JPMorgan BetaBuilders Canada ETF (BBCA, $64,81).
BBCA lanceret i midten af 2018. Denne unge fond følger Morningstar Canada Target Market Exposure Index, hvilket giver eksponering til de øverste 85 % af Canadas markedsværdi. I dag har ETF'en 84 canadiske aktier med en gennemsnitlig markedsværdi på $44,5 milliarder.
Som mange enkeltlandsfonde er BetaBuilders Canada ETF toptung på mere end én måde. For det første udgør de 10 største beholdninger – som omfatter Shopify (SHOP), Royal Bank of Canada (RY) og Toronto-Dominion Bank (TD) – mere end 47 % af fondens aktiver. Den er også fyldt med finansielle aktier, på 37 % af fonden, næsten tredoblet den næstnærmeste sektor (energi, 13 %). Syv sektorer har encifret eksponering.
BBCA er ikke eksplicit en udbyttefokuseret ETF, men en sund portion canadiske udbytteaktier giver ikke desto mindre et udbytte, der er langt bedre end det, du får fra brede amerikanske aktiefonde. Det rimelige gebyr på 0,19 % er også pænt.
Åh, Canada, sandelig.
Lær mere om BBCA på JPMorgan Asset Management-udbyderens websted.
Nuveen ESG Mid-Cap Value ETF (NUMV, $36,85) bringer mere end 50 års socialt ansvarlige og ESG-investeringer (miljø, social og ledelse) til midcap-aktier, som mange mener er aktiernes søde sted.
Det skyldes, at mellemstore virksomheder har en tendens til at være på et stadie i deres liv, hvor de har fundet ud af deres forretningsmodeller og vokser meget hurtigere end deres kammerater med store virksomheder, mens de stadig er stabile nok til at modstå den lejlighedsvise nedtur. Igen, tag tanken med i tanken om, at værdiaktier kan give et langsigtet tilbagevenden til investorernes fordel, og du har en ETF, der er klar til primetime.
NUMV sporer præstationen af TIAA ESG USA Mid-Cap Value Index, som leder efter mid-cap værdiaktier, hvis underliggende virksomheder overholder forskellige ESG-standarder – alt fra indvirkningen på klimaændringer til indkøbspraksis til forretningsetik. Fonden har i øjeblikket 87 stillinger.
Finans (21 %), industri (16 %) og fast ejendom (15 %) er de tre største sektorer. Og fonden er ret afbalanceret fra aktie til aktie, hvor de 10 bedste beholdninger tegner sig for omkring 20 % af ETF'ens samlede nettoaktiver.
Nuveen ESG Mid-Cap Value, som blev lanceret i december 2016, kan prale af et treårigt årligt samlet afkast på 11,4 %, der slår gennemsnittet for mid-cap-værdikategorien med omkring 167 basispoint. (Et basispoint er en hundrededel af et procentpoint.)
Langsigtet giver det mening at investere i midcap-kategorien. NUMV er dog en af de bedste udbytte-ETF'er til at sikre, at du gør det på en ansvarlig måde.
Lær mere om NUMV på Nuveen-udbyderens websted.
Udbyttet fra ProShares Russell 2000 Dividend Growers ETF (SMDV, $62,07) er i den lave side blandt rent-play-udbytte-ETF'er. Men udbyttet er ikke meningen.
Flere fonde fokuserer på udbyttevækst som et mål for en virksomheds kvalitet og har en tendens til at have mindre løbende afkast som følge heraf. SMDV – som sætter det rigtigt i navnet ("Dividend Growers") – er en sådan fond. Det er faktisk den eneste ETF, der udelukkende investerer i de bedste udbyttevækstaktier i det small-cap Russell 2000 Index.
SMDV er en lille portefølje på kun 91 virksomheder, der er blevet udvalgt, fordi de har øget deres årlige udbytte mindst én gang om året i et årti uden afbrydelser. De er typisk i stand til at gøre det ved at levere stabil indtjening og konstant vækst.
Aktierne i indekset vægtes ligeligt, hvilket betyder, at hver gang fonden rebalanceres – hvilket sker kvartalsvis – tegner hver aktie sig for den samme mængde af fondens aktiver.
Indekset skal have minimum 40 aktier. Hvis der ikke er nok aktier med en historie på mindst 10 år med på hinanden følgende udbyttestigninger, vil SMDV inkludere aktier med kortere historie for at nå op på 40.
SMDV's bestanddele har en gennemsnitlig markedsværdi på 2,6 milliarder dollars. Topbeholdninger lige nu omfatter vandværket Middlesex Water (MSEX), producenten af specialmedicinsk udstyr Atrion (ATRI) og asset manager Cohen &Steers (CNS).
Lær mere om SMDV på ProShares-udbyderens websted.
Inden coronavirus ramte, troede mange i formueforvaltningsbranchen, at de nye markeder ville få et tilbageslagsår i 2020. Det skete desværre ikke.
Schwab Fundamental Emerging Markets Large Company Index ETF (FNDE, $32,53) havde et samlet afkast på -2,8% i 2020. Indtil videre i 2021 klarer de nye markeder sig dog meget bedre, med FNDE en stigning på 15,8%, hvilket overstiger både sit benchmarkindeks og kategori med 1.285 og 1.025 basispoint, hhv.
ETF'en sporer resultaterne af Russell RAFI Emerging Markets Large Company Index. Indekset udvælger store virksomheders aktier baseret på tre grundlæggende mål for virksomhedens størrelse:justeret salg, fastholdt driftslikviditet og udbytte plus aktietilbagekøb.
FNDE har i øjeblikket omkring 370 beholdninger, hvoraf top 10 tegner sig for 24% af fondens aktiver. Disse aktier omfatter TaiTaiwan Semiconductor (TSM), Hon Hai Precision Industry (HNHPF) og Industrial and Commercial Bank of China (IDCBY). Ligesom mange nye emerging markets-fonde er den tungest vægtet i Kina (25 %), efterfulgt af Taiwan (18 %) og Rusland (13 %). Det er også ekstremt koncentreret inden for økonomi og energi, som tilsammen udgør omkring 47 % af aktiverne.
Du får også et fremragende udbytte blandt disse 10 udbytte-ETF'er på 2,3 %, hvilket er næsten det dobbelte af S&P 500's udbytte lige nu.
Lær mere om FNDE på Schwab-udbyderens websted.
Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA, 52,70 USD) er endnu en af de udbytte-ETF'er, der er vist her, som du kan benytte for at få eksponering mod internationale aktier.
Denne fond følger FTSE Developed All Cap ex US Index, som investerer i tusindvis af aktier på tværs af 24 udviklede markeder, herunder Canada, europæiske lande og lande i Stillehavsregionen. VEA ejer selv omkring 4.048 aktier, hvoraf top 10 tegner sig for omkring 10 % af de samlede nettoaktiver – bestemt store sammenlignet med resten af dets beholdninger, men en meget tynd koncentration samlet set.
Selvom det fremgår af prospektet, at ETF'en investerer i virksomheder af alle størrelser, betragtes den som en udenlandsk large-cap blandingsfond. Den gennemsnitlige markedsværdi er 36,5 mia. USD, hvor store selskaber udgør mere end tre fjerdedele af porteføljen; small caps tegner sig kun for 3,6 % af aktiverne. Topbeholdningerne omfatter Samsung Electronics, Nestle (NSRGY) og ASML Holding (ASML). Denne koncentration i blue-chip udbyttebetalere giver fonden et afkast på 2,4 %, hvilket er bedre end tilsvarende konstruerede amerikanske udbytte-ETF'er.
Mens 54 % af VEA's aktiver er dedikeret til Europa, er Japan det øverste land med en vægt på 20,6 %. U.K. er den eneste anden tocifrede position med 13 % af aktiverne.
At eje VEA i kombination med FNDE er en billig måde at dække de udviklede og nye markeder uden for USA på. For eksempel:En investering på $7.500 i VEA kombineret med $2.500 i FNDE ville resultere i årlige gebyrer på kun $13,50.
Lær mere om VEA på Vanguard-udbyderens websted.
Small-cap udbytteaktier er ikke den mest almindelige måde at indsamle indkomst på, men det betyder ikke, at de er ineffektive.
WisdomTree U.S. SmallCap Dividend Fund (DES, $31,05) sporer præstationen af WisdomTree U.S. SmallCap Dividend Index, et fundamentalt vægtet indeks, der består af de mindste udbyttebetalere fra et bredere WisdomTree-indeks.
DES ejer omkring 580 aktier, og dets top 10-beholdninger – inklusive cigaret- og ejendomsholdingselskabet Vector Group (VGR) og B&G Foods (BGS), en mærkevarevirksomhed, udgør kun 13 % af porteføljens vægt. Og selvom 26 % af fonden er finansielle aktier, giver det høj vægt til sektorer, som de fleste af disse andre udbytte-ETF'er ikke har lagt vægt på:18 % til industrier, 10 % til fast ejendom og 9 % til materialer.
Fondens beholdninger i gennemsnit omkring 1,8 milliarder dollars i markedsværdi, selvom nogle få beholdninger er målt i titusindvis af millioner dollars. Men det er brugen af udbyttevægtning af WisdomTree, i stedet for at tildele porteføljeværdi blot efter virksomhedens størrelse, der gør DES til en så attraktiv investering.
Hver enkelt akties vægtning beregnes ved at dividere summen af dets regulære udbytter med summen af de regulære udbytter for alle aktierne i indekset. Det betyder, at hvis du har to selskaber med identiske markedsværdier, vil den, der udbetaler mere udbytteindtægt, få en større vægtning og derfor have mere effekt på DES' præstation.
Hvis du er fuldstændig forpligtet til at investere i udbytte, er WisdomTrees tilgang interessant, ikke kun for small-cap aktier, men aktier i alle størrelser.
Lær mere om DES på WisdomTree-udbyderens websted.