Den nylige bortgang af Vanguard-grundlæggeren John Bogle var et stort tab for investeringsverdenen. Bogle var ansvarlig for at introducere indeksinvestering til fondsindustrien, og i processen hjalp han millioner af amerikanere med at reducere deres omkostninger og nå deres pensionsmål hurtigere.
Bogle lancerede den første indeksfond i 1976 og levede for at se sine kreationer vokse til en industri på 4,6 billioner dollars fra 2018. Kapital fortsætter med at strømme ind i indekserede produkter, og Moody's forudser, at de vil vokse til at repræsentere 50 % af det samlede investeringsmarked inden for fem år . Denne popularitet er vokset på grund af indeksfondes adskillige fordele, som omfatter ...
Her er 11 af de bedste indeksfonde at købe til en række forskellige økonomiske mål. Denne liste består hovedsageligt af ETF'er, men inkluderer et par muligheder for investeringsforeninger (inklusive investeringsforeningsversioner af ETF'er).
Data er pr. 18. marts. Afkast repræsenterer det efterfølgende 12-måneders afkast, som er et standardmål for aktiefonde.
Hvis du værdsætter sikkerhed og indkomstvækst, kan få indekserede investeringer matche Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG, $109,33). Denne fond investerer i store, meget profitable amerikanske aktier, der er laserfokuseret på udbyttevækst. ETF'en følger NASDAQ US Dividend Achievers Select Index – en gruppe af aktier, der kan prale af mindst 10 år i træk med årlige udbyttestigninger.
VIG har 180 sådanne aktier, som for det meste er blue-chip af natur - de største vægte i øjeblikket går til Microsoft (MSFT), Walmart (WMT) og Johnson &Johnson (JNJ). Top 10-beholdningerne udgør omkring en tredjedel af fondens vægt.
Vanguard Dividend Appreciation har været en stærk performer i løbet af det sidste halve årti, med dets fem-, tre- og etårige afkast, der alle slog den gennemsnitlige store blandingsfond. Endnu bedre, VIG har opnået disse afkast med mindre volatilitet. Fondens årlige standardafvigelse for afkast var i gennemsnit 11 over tre år – lavere end både S&P 500 (11,2) og den gennemsnitlige fond i sin kategori (11,6).
VIGs ultralave omkostningsforhold på 0,08 % kan sammenlignes med et gennemsnitligt honorar på 0,35 % for sine jævnaldrende, og en lav omsætning på 14 % om året holder også handelsomkostningerne fra at tære hårdt på ydeevnen.
Vanguard Dividend Appreciation – som har gjort Kiplingers Kip ETF 20-liste – er også tilgængelig som en investeringsforening (VDADX) med en minimumsinvestering på $3.000.
For investorer, der ønsker eksponering for mid-cap, udbyttebetalende aktier, WisdomTree U.S. Midcap Dividend Fund (DON, $35,81) er blandt de bedre udbytteindeksfonde derude. Mid-cap-aktier er elskede for deres "Goldilocks"-positionering mellem deres mere risikable small-cap-brødre og langsommere vækst-store caps.
DON, som har omkring 400 aktier, er temmelig afbalanceret set fra et sektorperspektiv, men vipper mest mod forbrugsgoder (19,0 %), fast ejendom (15,0 %), industri (13,7 %) og finans (10,2 %). Topbeholdninger omfatter blandt andet midstream-energiselskabet Targa Resources (TRGP), skønhedsfirmaet Coty Inc. (COTY) og detailhandleren Kohl's (KSS).
Fonden fortjener Morningstars eftertragtede femstjernede rating for dens evne til konsekvent at levere over gennemsnittet afkast, samtidig med at risikoen holdes på et gennemsnitligt eller under gennemsnittet niveau. DON har slået konkurrenterne over enhver betydningsfuld periode og har endda slået S&P 500 i de efterfølgende 10- og et-årige perioder.
Omsætningen er på den lave side med 27 % om året, og DONs omkostningsprocent på 0,38 % kan sammenlignes med gennemsnittet på 0,44 % for mid-cap-værdikategorien.
Denne fond investerer i alle 57 aktier, som er ligevægtede, så ingen enkelt aktie udgør mere end 2 % af fondens aktiver ved rebalancering. Topbeholdninger i øjeblikket omfatter dog Roper Technologies (ROP), Air Products and Chemicals (APD) og Dover (DOV). Fonden er tungest inden for industrier (23,3 %) i øjeblikket, såvel som forbrugsvarer (22,1 %), med tocifrede vægte i finans (12,3 %), materialer (10,9 %), forbrugsgoder (10,5 %) og sundhed pleje (10,2%).
Fondens femårige afkast – dens årlige gennemsnit på 10,9 % er hals-og-hals med S&P 500 og bedre end 90 % af dets peers med store kapitalselskaber – og risiko under gennemsnittet har givet den den eftertragtede femstjernede placering fra Morgen stjerne. I mellemtiden er dens omkostningsprocent på 0,35 % på linje med kategorigennemsnittet, og den årlige omsætning er beskeden på kun 22 %.
Bare bemærk, at mens udbyttearistokrater er aktier med høj udbyttevækst, er de typisk ikke aktier med højt udbytte. NOBL giver kun lidt mere end S&P 500's 1,8 %.
Morningstar femstjernede iShares Select Dividend ETF (DVY, $99,71) er en fantastisk indeksfond for investorer, der søger højere end gennemsnittet afkast og en portefølje af aktier, der har opfyldt strenge kriterier for udbyttevækst og udbetalingsdækning.
DVY’s portefølje, som omsætter med en let kurs på 28% om året, består typisk af 100 aktier. Det hælder i øjeblikket til forsyningsaktier (24,9 %), men har også store vægte i finansielle (14,5 %) og skønsmæssige forbrugeraktier (14,2 %). Fondens top 10-beholdninger er fyldt med store amerikanske varemærker som Ford (F), AT&T (T) og Marlboro-producenten Altria (MO), men inkluderer også energiselskaber som Dominion Energy (D) og endda teknologivirksomheder som Qualcomm ( QCOM) og Seagate (STX). Alt i alt udgør top 10-beholdninger kun 18 % af fonden, så den er ikke for koncentreret i toppen.
DVY's udgifter på 0,39 % er en smule mere end det gennemsnitlige omkostningsforhold på 0,35 % for kategorien large cap-værdi, men fonden har klaret sig bedre end kategorien i hver meningsfuld periode. Det inkluderer et gennemsnitligt årligt afkast på 16,2 % over det seneste årti, som slog S&P 500 – noget fonden ganske vist har haft problemer med at gøre på det seneste. Når det er sagt, har volatiliteten konsekvent i gennemsnit været 10 % til 14 % lavere end S&P 500 og andre fonde i kategorien large cap-værdi.
Dette er en vidtstrakt portefølje på næsten 400 aktier, hvoraf de fleste er af large-cap. Top-10-beholdninger omfatter f.eks. Johnson &Johnson, JPMorgan Chase (JPM) og Exxon Mobil (XOM), og de tegner sig alle for lidt mere end en fjerdedel af fondens resultater. Det er også ret afbalanceret set fra et sektorperspektiv med fem tocifrede vægte – finansielle (15,3%), sundhedspleje (13,7%), forbrugsgoder (13,1%), industrier (12,1%) og teknologi (11,1%).
VYM fastholder en ultralav omkostningsprocent på 0,08 % – en brøkdel af den gennemsnitlige omkostningsprocent på 0,35 for værdikategorien med store kapitalandele – og fonden nyder desuden godt af en beskeden omsætning på 13 %. Det har hjulpet det med at klare sig bedre end de fleste af sine jævnaldrende i hver meningsfuld tidsramme, selvom det halter lidt efter S&P 500 i disse perioder. Det er også rart, at dens risiko er vurderet til under gennemsnittet i forhold til konkurrenterne.
Vanguard High Dividend Yield ETF har fået fire stjerner fra Morningstar og er tilgængelig som en investeringsforening (VHYAX) med et minimum på $3.000 og en lidt dyrere udgiftsprocent på 0,08 %.
Fonden er 100 % investeret i amerikanske aktier og vægtes tungest i sektorerne fast ejendom (22,1 %), forsyningsselskaber (16,0 %), energi (14,8 %) og finansielle tjenesteydelser (13,3 %). SPHD's største beholdninger omfatter i øjeblikket Philip Morris International (PM), Kimco Realty (KIM), Altria og sjovt nok dets udbyder, Invesco (IVZ).
SPHD forventes typisk at holde bedre end markedet i volatile og nede perioder, mens den halter lidt på vej op. Ikke desto mindre har det gjort det godt i et for det meste tyremarkedsmiljø siden starten. Det har klaret sig betydeligt bedre end sine jævnaldrende og S&P 500 i løbet af de seneste fem- (12,1 %) og et-årige perioder (10,4 %), men er ganske vist haltet begge i de sidste tre år (8,8 %).
Omsætningen er lidt forhøjet med 46% årligt, men dens omkostningsprocent er rimelige 0,3% (sammenlignet med et kategorigennemsnit på 0,35%). SPHD har i øjeblikket en firestjernet vurdering fra Morningstar.
Hvis dit mål simpelthen er lavere volatilitet uden præference for afkast, Invesco S&P 500 Low Volatility ETF (SPLV, $52,12) er blandt de indeksfonde, du vil undersøge. Denne store blandingsfond udvælger 100 aktier fra S&P 500, som har haft den laveste volatilitet i de foregående 12 måneder. Formålet med denne fond er stadig at deltage i opsiden af aktier, men med færre store kursudsving end S&P 500.
På nuværende tidspunkt nyder SPLV over en firestjernet samlet vurdering fra Morningstar, og fonden opnåede en femstjernet vurdering for sin fremragende femårige præstation. SPLV har givet et afkast på 11,6 % i løbet af de sidste 12 måneder, hvilket placerer det i top 96 % af alle large-cap fonde og topper S&P 500's præstation på 10,9 % på den tid.
Afdelingen, som rebalancerer sine aktiver kvartalsvis, er mest investeret i forsyningsselskaber (24,9 %), efterfulgt af fast ejendom (20,1 %) og finans (18,5 %). Topbeholdninger inkluderer Republic Services (RSG), Exelon Corp (EXC) og Ecolab (ECL) - hver kun kun lidt mere end 1% af aktiverne, fordi fonden er ligevægtet, hvilket betyder, at alle aktier nulstilles til lige store dele af porteføljen ved hver rebalancering.
Omsætningen er høj med 68 %, men SPLVs omkostningsforhold på 0,25 % er stadig et godt stykke under det gennemsnitlige omkostningsforhold på 0,35 % for blandingskategorien med store virksomheder.
Denne fond adskiller sig fra SPLV ved, at den henter sine aktier fra et meget bredere sæt af aktier i USA, ikke kun S&P 500. USMV har klaret sig bedre end S&P 500 i de efterfølgende fem- og et-årige perioder, og den er blevet rangeret som top fond med stor blanding i begge perioder – måske uretfærdigt i betragtning af, at den har eksponering i mid-cap, der kan hjælpe dens vækstprofil.
Fonden har i øjeblikket 213 aktier med en flot blanding, der inkluderer 8 % plus vægte i otte forskellige sektorer; informationsteknologi (16,3%), sundhedspleje (14,8%) og økonomi (12,6%) er tophunde. Top individuelle beholdninger i øjeblikket omfatter Visa (V), Waste Management (WM) og Newmont Mining (NEM), og ingen aktier udgør mere end 1,7 % af porteføljen på nuværende tidspunkt.
Udgifterne er lave med 0,15 % i forhold til kategorigennemsnittet på 0,35 %, og 22 % årlig omsætning er også lav.
Lad ikke dets alt for lange navn afskrække dig. IShares Edge MSCI Min Vol EAFE ETF (EFAV, $72,23) er en stor kernebeholdning for investorer, der leder efter lav volatilitet i deres internationale allokering. EFAV investerer i "udviklede" markeder - mere veletablerede, stabile økonomier - uden for USA og Canada. Den er rettet mod aktier, der har lavere volatilitet end MSCI EAFE-indekset for internationale aktier.
Denne iShares ETF har omkring 290 værdipapirer, med top geografiske vægte ledet af Japan (28,5%), Schweiz (13,9%) og Storbritannien (12,2%). Fra et sektorperspektiv er ETF'en tungest inden for finansielle (16,6 %), dagligvarer (16,2 %) og industri (13,0 %). Topbeholdninger er hvem der er hvem af internationale blue chips, herunder Hong Kong og China Gas (HOKCY), Nestle (NSRGY) og Novartis (NVS).
EFAVs præstationer har været blandet og toppede sit benchmark i de fem- og et-årige perioder, men kom mere end to procentpoint under på tre år. Når det er sagt, var volatiliteten i afkast i gennemsnit ca. 20 % mindre end dets benchmarkindeks og andre fonde i kategorien udenlandsk blanding.
Denne ETF øgede sin distribution med 24 % sidste år, men betalingsvæksten har været uregelmæssig i de sidste fem år. Dette er typisk for fonde, der ejer udenlandske aktier, fordi ikke-amerikanske virksomheders udbytte ofte bestemmes baseret på en procentdel af indtjeningen år til år.
Lave udgifter på 0,2 % er konkurrencedygtige med andre fonde i den udenlandske blandingskategori, som i gennemsnit ligger på 0,35 %.
Den opnår bestemt høj indkomst – dens 5,4 % afkast er omtrent lige så god, som den bliver for en ligetil aktiefond. Når det er sagt, er distributionsvæksten ustabil ligesom EFAV på grund af karakteren af internationale udbytter.
IDV's 100 besiddelser er fordelt på en række lande, herunder Storbritannien (24 % af aktiverne), Australien (15 %) og Frankrig (8,4 %). Finansielle sektorer er den største sektorvægt med en mile på 37,8 %, afspejlet af top-10-beholdninger såsom Commonwealth Bank of Australia (CMWAY), Sveriges Nordea Bank (NRDBY) og Italiens Azimut Holding (AZIHY). ETF'en har også tocifrede beholdninger i kommunikationsaktier (11,8%), forsyningsselskaber (10,4%) og skønsmæssige forbrugeraktier (10,3%).
Fondens omkostningsprocent på 0,50 % er lidt højere end den gennemsnitlige omkostningsprocent på 0,48 % for branchekolleger, men fonden har leveret en exceptionel langsigtet præstation. I løbet af det seneste årti har IDV givet et årligt afkast på 11,6 %, hvilket let har slået det årlige afkast på 9,4 % af benchmark og bedre end 96 % af alle udenlandske fonde med stor værdi.
IDV får ros fra Morningstar for sin evne til at levere gennemsnitlige eller over-gennemsnitlige afkast over længere perioder, samtidig med at risikoen holdes på et gennemsnitligt niveau.
FSMAX har en uhyrlig portefølje på 3.141 aktier, hvoraf langt størstedelen (99,99%) er hjemmehørende i USA. Når det er sagt, er der små allokeringer til internationale virksomheder.
Teknikaktier er ikke overraskende den største sektor med 18,3 % af fonden efterfulgt af finans (16,5 %), industri (13,4 %) og sundhedspleje (12,3 %). Typisk lavvækst forsyningsvirksomheder og dagligvareaktier tilsammen udgør mindre end 6 % af porteføljen. Topbeholdninger er ekstremt teknologifokuserede – Tesla (TSLA), ServiceNow (NU), Square (SQ) og Workday (WDAY) er blandt FSMAXs 10 største vægte.
Fonden anses for at have en højere risiko end enten S&P 500 eller den typiske mid-cap blandingsfond på grund af en standardafvigelse af afkast, der i gennemsnit er mere end 1 point højere end andre kategorifonde og mere end 3 point højere end S&P 500. langsigtede investorer er blevet godt kompenseret for deres risiko. FSMAXs gennemsnitlige årlige afkast på 17,3 % i løbet af de seneste 10 år overstiger både S&P 500 (16,5 %) og gennemsnittet for blandingskategorierne for mid-cap (15,3 %).
Morningstar firestjernede fond opkræver 0,045 % billigt, hvilket er langt, langt under det gennemsnitlige kategorigebyr på 1,07 %. Porteføljeomsætningen er også lav på kun 11%.
FSMAX udbetaler udlodninger halvårligt og øgede betalingerne med 11 % sidste år. Indkomst er dog ikke et primært fokus for denne fond, hvilket fremgår af dens 1,4 % udbytte.