Investeringsikonet Warren Buffett råder investorer til at gemme 90 % af deres penge i en Standard &Poor's 500-aktieindeksfond og beholde resten i kortfristede statsobligationer. Det er en god start for investorer, der ønsker at holde tingene enkle, men det begrænser dine investeringer til store amerikanske virksomheder. Så i dag viser vi dig, hvordan de bedste Vanguard-indeksfonde kan tilføje mere porteføljespredning, mens du stadig holder din strategi enkel.
I stedet for at være med til at betale de store lønninger til højtstående fondsforvaltere, kan investorer købe indeksfonde, som blot sigter mod at afspejle afkastet af deres benchmarkindeks. Hvorfor? Fordi omkring to tredjedele af aktivt forvaltede fonde ikke matcher eller slår deres indeks.
Det er ikke sådan, at fondsforvaltere er dumme eller inkompetente. Det er fordi det er utroligt svært at vælge aktier til forkert pris. Det er ikke overraskende, at den gennemsnitlige fond halter sit benchmark-indeks med næsten hvad den opkræver investorerne i årlige udgifter (lidt mere end 1%).
Vanguard – hvis grundlægger, John Bogle, netop er gået bort – opfandt indeksfonden og udfører stadig det bedste stykke arbejde med at drive dem. Vanguard indeksfondsgebyrer er altid, hvis ikke de laveste, inden for få basispoint (et basispoint er en hundrededel af en procent) af de laveste. Desuden er dets forvaltere dygtige til at drive indeksfonde, så de kommer ikke langt fra præstationen af det indeks, de sporer – et job, der faktisk lyder meget nemmere, end det er.
Her er seks af de bedste Vanguard-indeksfonde, du kan bruge til at opbygge en solid portefølje. Dette inkluderer et generelt forslag til en procentdel af dine aktiver, der skal allokeres til hver enkelt. Og hvis du foretrækker børshandlede fonde frem for investeringsforeninger, er det også OK – jeg tilbyder ETF-versionen af hver fond.
Start med Vanguard S&P 500 Index Admiral (VFIAX, $241,71).
S&P 500 er et fint indeks over store amerikanske virksomheder sammen med et drys af mellemstore aktier. Det er også mere tilgængeligt for begyndere investorer, da Vanguard sænkede sin oprindelige minimumsinvestering til $3.000 på denne og alle de andre indeksfonde Admiral-aktier i november.
VFIAX gør et fremragende stykke arbejde med at spore sit benchmark, ligesom alle de fonde, jeg anbefaler. Omsætningen er kun omkring 5 % årligt, hvilket er med til at gøre fonden skatteeffektiv. Det har faktisk ikke udloddet en skattepligtig kursgevinst siden 2000.
Som alle indeksfondene i denne artikel er den markedsværdivægtet, hvilket betyder, at større aktier får en større vægtning i fonden. Topbeholdninger i henhold til de seneste oplysninger inkluderer Microsoft (MSFT), Apple (AAPL) og Googles overordnede Alphabet (GOOGL).
Mellemstore og mindre aktier har fulgt S&P 500 i store dele af det seneste år, men på lang sigt har de klaret sig lidt bedre end større aktier.
Derfor burde det kunne betale sig at investere i Vanguard Mid-Cap Index Admiral (VIMAX, $181,01), som sporer CRSP U.S. Midcap Index. Vanguard har skiftet de indekser, mange af sine fonde sporer, til CRSP og andre udbydere, der tilbyder fremragende indekser til lave omkostninger.
Fordi VIMAX retter sig mod mellemstore virksomheder, har dets beholdninger en tendens til at være en blanding af et par velkendte mærker samt masser af mindre kendte virksomheder. Topbeholdninger i øjeblikket omfatter medicinsk udstyrsfirmaet Edwards Lifesciences (EW), softwarefirmaet Red Hat (RHT) – som netop har godkendt et købstilbud på 34 milliarder dollars fra International Business Machines (IBM) – og teknologivirksomheden Fiserv (FISV) for finansielle tjenester. .
Forvent, at Vanguard Mid-Cap-indekset vil være noget mere volatilt end S&P 500 og halter efter large-cap-indekset på elendige markeder.
For small-cap aktier, se Vanguard Small-Cap Index Admiral (VSMAX, $68,10), som sporer CRSP U.S. Small Cap Index. Den gennemsnitlige markedsværdi i fonden er $3,5 milliarder, hvilket ganske vist er højere end mange small-cap fonde.
VSMAX er tungest inden for finansielle aktier (26,3 %) og industriaktier (19,6 %), selvom topbeholdningerne har en bred blanding af virksomheder, der inkluderer Burlington Stores (BURL) med berømmelse for billige frakker, NRG Energy (NRG) og kommerciel ejendomsmægler. spille WP Carey (WPC).
På lang sigt har small caps på en håndfuld måde slået aktier i større virksomheder, men de har haft en tendens til at følge de store caps på bjørnemarkederne.
Udenlandske aktier har haltet hårdt efter amerikanske aktier i det seneste årti. Alligevel vil jeg ikke negligere omkring halvdelen af verdens aktiemarkedsværdi. Derudover er udenlandske aktier i øjeblikket billigere end amerikanske aktier ud fra stort set alle værdimål.
For udviklede markedsaktier, se Vanguard Developed Markets Aktieindeksadmiral (VTMGX, $12,49). Fonden følger FTSE Developed All Cap ex US-indekset, som investerer i 24 udenlandske lande, herunder det meste af Europa og dele af Asien, samt Australien og Canada.
Dette er en storkapital-tung fond, der har flere blue-chip multinationale selskaber blandt sine topbeholdninger. De tungeste vægte i øjeblikket går til den britisk-hollandske energititan Royal Dutch Shell (RDS.A), det schweiziske fødevarefirma Nestle (NSRGY) og Sydkoreas Samsung Electronics.
Emerging markets har også fulgt dårligt efter amerikanske aktier. Men potentialet i vækstøkonomier i Asien, Latinamerika og Østeuropa er for stort til at overse. Forvent bare, at de er stribede.
Hvad der er rart er, at i øjeblikket er emerging markets i gennemsnit i øjeblikket billigere end selv udenlandsk udviklede aktier.
Desværre for denne fond er Kina, som repræsenterer kun mere end en tredjedel af alle aktiver, i en funki. Det samme er mange andre emerging market-børser. Over tid vil den høje eksponering mod Kina – herunder betydelige vægte i virksomheder som Tencent Holdings (TCEHY) og Alibaba (BABA) – sandsynligvis blive et plus.
Forsøm ikke obligationer, selvom renten stiger. Jeg foretrækker kortsigtede fonde af relativt høj kvalitet, såsom Vanguard Short-Term Corporate Bond Index Admiral (VSCSX, $21,28), som følger Bloomberg Barclays US 1-5 Year Corporate Bond Index.
Porteføljens gennemsnitlige kreditkvalitet er en relativt sikker single-A, selvom den har 47% af aktiverne i BBB-obligationer. Dens varighed er 2,7, hvilket indebærer, at hvis obligationsrenterne stiger med et procentpoint, vil VSCSX kun tabe 2,7 % af sin kurs – selvfølgelig vil dens afkast til nye investorer også stige yderligere.
Dit afkast på denne fond er usandsynligt meget mere end 2 % eller 3 % årligt, men det giver en tiltrængt ballast til din portefølje.
En sidste bemærkning om tildelingsprocenter:For investorer mere end 15 år fra pensionering er blandingen i denne artikel af 80 % aktier, 20 % obligationer en god en. Når du når 15 år fra pensionering, skal du tage 5% fra dine aktiefonde og lægge dem i obligationsfonden. Gentag hvert femte år, indtil du har 60 % i aktier og 40 % i obligationer, hvilket er en fornuftig blanding til de tidlige og mellemste år af pensioneringen. Husk også at genoprette balancen hvert år.
* SEC-afkastet afspejler den rente, der er optjent efter fradrag af fondsudgifter for den seneste 30-dages periode og er et standardmål for obligations- og foretrukne aktiefonde.