Hvis du nærmer dig slutningen af din karriere eller lige er begyndt på pension, kan du antage, at det er på tide, at den omhyggelige økonomiske planlægning, du lavede alle de år, endelig betaler sig. Du forestiller dig et længe ønsket Alaska-krydstogt eller kortlægger langrendsture for at besøge børnebørnene. Du forestiller dig, at du fylder din fritid med at forfølge dine interesser i aktiviteter fra cykling til kunst.
Men selv den flittigste førtidspensionist kan blive snublet over af ubehagelige økonomiske overraskelser undervejs. Og hvis du ikke er omhyggelig med at undgå nogle af disse stød til dit budget, kan de afspore dine drømme og fremtvinge et skift i dine pensionsmål.
Overvej blot et par muligheder:Du troede, du ville have lavere skat som pensionist, men du lander i en højere parentes i stedet, da du begynder at trykke på dine kvalificerede pensionskonti. Du har budgetteret med Medicare-betalinger, kun for at finde ud af, at din månedlige præmie er meget højere end forventet. Du regnede med, at dine udgifter faldt i pension, men du har stadig store regninger til vedligeholdelse af hjemmet og bilreparationer.
Den pensionistsundhedspleje fra din arbejdsgiver, som du troede var gratis? Det koster faktisk hundredvis af dollars hver måned i præmier. Selv små ting tilføjer:Du har betalt for dyre udvidede garantier, der vil vare langt længere end, hvor længe du holder på apparater eller enheder, eller du glemmer at annullere dyre tilbagevendende abonnementer på onlinetjenester, du ikke længere bruger. "Jeg ved, hvad mine almindelige månedlige regninger er, men jeg tror, det er de utilsigtede udgifter, de større husreparationer og andre ting, du ikke har planer om, der overrasker dig," siger Susan Garcia, 62, en tidligere læge, der bor i New York. Orleans og gik på pension for to år siden. »Dine omkostninger falder ikke rigtigt i pension. De forbliver de samme, og du har ikke 100 % af den løn, du havde før.”
Flere mennesker vil sandsynligvis møde denne økonomiske klemme, når de går på pension med færre ressourcer end tidligere generationer. En nylig rapport fra Center for Retirement Research ved Boston College bemærker, at de fleste voksne, der nærmer sig pensionering, er mere afhængige af pensionskonti opbygget i løbet af deres arbejdsår end garanteret pensionsindkomst. Hvis de har investeret meget af deres opsparing i aktier, er de mere sårbare over for kraftige markedsnedgange i forbindelse med førtidspension. Og næsten 80 % af udgiftsbehovet for mellemindkomsthusholdninger, der går på pension, er øremærket til basale udgifter, siger undersøgelsen.
Alt i alt efterlader det pensionister med lidt plads til fejl. "Ting, der sker i de få år før pensionering og de få år efter, kan have en uforholdsmæssig stor indflydelse på dine pensionsår økonomisk," siger Brook Lester, chefformuestrateg hos Diversified Trust i Memphis. "Enhver form for økonomisk chok, såsom en stor uventet udgift, en syg ægtefælle eller en stor markedsnedgang, kan være svære at komme sig over."
Heldigvis er der tiltag, du kan gøre nu for at styrke din økonomi og afværge uventede hits til dit pensionsbudget. Her er et kig på nogle af de grimmeste pensioneringsoverraskelser – og hvordan man håndterer dem.
Hvis du aldrig har hørt om IRMAA, vil du gerne vide alt om det, før du går på pension. Det er Medicares indkomstrelaterede månedlige justeringsbeløbstillæg, og det henviser til de ekstra præmier for del B og del D, som modtagere med højere indkomst betaler for Medicare-dækning.
I nogle tilfælde kan selv en lille stigning i din indkomst sætte dig i en højere indkomstgruppe og udløse tillægget, hvilket betyder, at et ægtepar for eksempel pludselig kunne betale så meget som 1.000 $ om måneden mere end planlagt. Og hvis du konverterer en traditionel IRA til en Roth-konto og tænker, at det er en smart strategi til at undgå højere skat senere i pensioneringen, kan din ekstra indkomst bringe dig i tillægsområde og udslette nogle af dine forventede besparelser.
For 2020 udløses tillægget, når din ændrede justerede bruttoindkomst – det vil sige din justerede bruttoindkomst plus skattefri renteindkomst – overstiger 174.000 USD for skatteydere, der er gift og indgiver i fællesskab eller 87.000 USD for individuelle skatteydere.
Del B-præmier kombineret med præmietillæg for Del B og Del D varierer fra i alt 214,60 USD til 568,00 USD pr. måned pr. person i 2020. (Læs "Medicare Premiums Climb for 2020".)
Ikke alene er mange førtidspensionister uvidende om tillægget, de forstår heller ikke, hvordan det fungerer, siger Forrest Baumhover, der er planlægger hos Lawrence Financial Planning i Tampa, Florida. For eksempel beregnes tillægget ud fra dine selvangivelser fra to år før. Mange pensionister ved, at de muligvis er underlagt tillægget, "og de frygter det, men de ved ikke, hvad de skal gøre," siger han.
Sådan tackler du det: Hvis du er gift, og den ene ægtefælle stadig arbejder, skal du koordinere din sygesikringsdækning. En af Baumhovers kunder trak sig tilbage og indså, at han ville blive ramt af et IRMAA-tillæg, da han tilmeldte sig Medicare. "Vi påpegede, at han ikke behøvede at tilmelde sig Medicare og betale det relaterede IRMAA-tillæg, så længe hun stadig arbejdede, og han var dækket af hendes plan," siger Baumhover.
Parret bekræftede dette med deres lokale Medicare-kontor, meldte sig ind i hendes arbejdsgivers sundhedspleje og dropper Medicare for nu og sparer over $2.000 om året i IRMAA-tillæg plus standard Medicare-præmier, siger han. (Før du bruger denne strategi, skal du bekræfte, om din ægtefælles sundhedsplan kræver, at du tilmelder dig Medicare i en alder af 65. I virksomheder med færre end 20 ansatte, for eksempel, kan arbejdsgiverplanen betale sekundært til Medicare, når en tilmeldt er Medicare-berettiget.)
Du kan også klage over tillægget. Anmod om en fornyet vurdering ved at ringe til Social Security Administration på 800-772-1213. En unøjagtig selvangivelse eller en livsændrende begivenhed, såsom skilsmisse eller en ægtefælles død, kan kvalificere sig til en appel.
Glen Turnes, 74, en pensionist fra Tampa, siger, at hans appel var vellykket, og processen var mindre skræmmende, end du måske tror. Læs din IRMAA-meddelelse omhyggeligt og følg procedurerne for at anke, siger han. Sørg for at følge op og få hjælp fra en finansiel professionel, hvis du har brug for det.
Hvordan skete det, når du forventede, at det ville falde? En mulighed:Du overså det faktum, at en del af dine sociale ydelser kunne beskattes. "Det kommer som et chok" for mange pensionister, siger Paul Staib, en finansiel planlægger i Highlands Ranch, Colorado. "Folk tænker på det som dobbeltbeskatning, og de bliver sure over det."
For ægtepar, der ansøger sammen med indkomster mellem $32.000 og $44.000, er 50% af fordelene skattepligtige. Og 85% af ydelserne beskattes ved indkomster over $44.000 for fælles filer. (Se publikation 915 på IRS.gov for flere detaljer.)
Endnu et potentielt skattechok:Du fulgte accepteret økonomisk rådgivning og sparede op i årevis på dine skatteudskudte pensionskonti, men du tænkte ikke på den skatteregning, der skal betales, når du begynder at trække på dine penge. Tilføj din pensionsindkomst fra andre kilder, såsom social sikring, pensioner eller udskudte kompensationsudbetalinger, og du kan nemt havne i en højere parentes som pensionist, end da du arbejdede. Denne "skattetorpedo" er en hyppig og foruroligende overraskelse, siger planlæggere.
Overvej et par, der sparede hver en krone på pensionskonti, der nu har en saldo på 3 millioner dollars. Når de går på pension og begynder at trække på disse konti, indser de, at omkring en tredjedel af hver udbetaling vil blive forbrugt af skatter.
Jane Upton, 69, der bor i Jacksonville, Fla., gik på pension i 2017 og modtager pension fra byen; hendes mand arbejder stadig. De tager nu udlodninger fra hendes IRA for at rejse, fordi alle deres penge er på skatteudskudte pensionskonti, og de mærker virkningen af skatten på disse udlodninger. Nogle af deres dyrere rejser – et Galapagos-krydstogt, whitewater rafting og Grand Canyon-camping – tvang dem til at tage IRA-udlodninger, der var meget større end prisen på turen på grund af tilbageholdelse af skat.
"Jeg vidste, at jeg satte penge ind på mine pensionskonti til en før skat og tænkte:'Jeg betaler skatten, når jeg får det her ud'," siger Upton. "Men jeg havde aldrig rigtig tænkt på, hvor meget det ville være. Når jeg nu ser på det hele redeæg, er det ligesom 28% af det, jeg ikke kommer til at få. Det er et chok, når man tænker på det på den måde.”
Sådan tackler du det: Den bedste måde at undgå skattetorpedoen på er at begynde skatteplanlægning tidligt. "Husk på, at regeringen på et tidspunkt vil have sin andel af skatterne," siger Mark Astrinos, en finansiel planlægger for San Francisco CPA og medlem af American Institute of CPA's Personal Financial Specialist Committee.
Strukturer dine pensionskonti for at give mulighed for potentielt skattefrie udlodninger eller lavere skattemæssige udbetalinger senere. Overvej Roth-konverteringer, som Astrinos kalder "det gyldne vindue af muligheder" for nogle, der går på pension mellem 65 og 70 år. Måske er de allerede på Medicare, deres indkomst er faldet, og de har endnu ikke trukket på deres sociale sikringsydelser eller RMD'er . Det er deres bedste chance for at konvertere disse skatteudskudte konti til Roth IRA'er, og betale skat nu til en potentielt lavere sats end efter 70 år. Men vær forsigtig med timingen, eller du kan øge dine Medicare-præmier efter en Roth-konvertering, siger han.
Hvis det er for sent at planlægge fremad, har du stadig alternativer. Hvis du er velgørende tilbøjelig, skal du bruge den kvalificerede velgørende distributionsstrategi, som involverer at donere IRA-penge direkte til en kvalificeret velgørenhed, og samtidig sænke din skattepligtige indkomst. Bonus:QCD'en kan tælle med i din RMD.
Og ændre dit forbrug for at dække dine skatteregninger. Upton og hendes mand erstatter de store rejseudflugter, de havde planlagt, med mindre og billigere rejser spredt ud over året. Før de bruger noget fra en pensionsfordeling, trækker de omkring en tredjedel af det for at tage højde for skatter og justere deres udgifter. "Det betyder en tur, jeg ikke vil tage på, eller en anden ting, jeg ikke vil være i stand til," siger Upton. Hun og hendes mand forventer også at være i et lavere skatteniveau, når han stopper med at arbejde om nogle år.
Du har ikke længere brug for dit vandrehus og rummelige gård, for ikke at nævne vedligeholdelsen. Du antager, at en sikker måde at opbygge pensionsopsparing på ville være at sælge den og flytte til et mindre hus. Men at forvente en uventet nedskæring er en af de største fejlslutninger om pensionsopsparing, siger Mike Kurz, administrerende direktør for et finansielt planlægningsfirma i Frisco, Tex.
På papiret bør det skære dine udgifter ved at bytte familiehuset ud med et mindre fodaftryk. Men at flytte er også en følelsesmæssig beslutning, siger Kurz. Hvis du har tilknytning til dit nabolag, kirke, samfundsorganisation eller endda den lokale kaffebar, håber du måske at blive ved med at bo der, bare i et mindre hus. Men i et dyrt kvarter kan du stadig have en betydelig ejendomsskatteregning, selv i et mindre hus, eller du er begrænset til dyre huslejer. Tilføj flytteomkostninger, ejendomsprovisioner, renoveringer eller vedligeholdelse, og nogle gange beløber din flytning sig til langt færre sparede penge, end du troede.
Sådan tackler du det: Før du slår et "til salg"-skilt op, skal du være sikker på, at du er forpligtet til at flytte fra et storslået hjem til et mere beskedent, ofte i et andet kvarter, for at spare betydeligt. "Du skal virkelig være villig til at ofre dig," siger Kurz. Hvis du er på kanten økonomisk, og du kan spare $500 hver måned ved at flytte til en mindre leje, giver det mening at komme af med dit hus og dit realkreditlån. Hvis du forfølger en større livsstilsændring, kan du også få det til at fungere. I det nordlige Texas, siger Kurz, bytter kunder nogle gange i deres familiehjem på en blind vej for en billigere bolig i et landdistrikt eller længere ude i landet. Men vær sikker på, at besparelserne vil være det værd, og at du ikke går glip af gågader eller naboer. Du vil også gerne undgå at blive isoleret fra slægtninge, venner og transport.
Hvis du går på pension, før du er berettiget til Medicare og ikke har dækning gennem en ægtefælles arbejdsgiver eller anden gruppeplan, er du alene for sundhedspleje - og det er måske ikke billigt. Stop med at arbejde i en alder af 55, for eksempel, når du stadig er 10 år væk fra Medicare-berettigelse, og din dækning på det individuelle marked kan koste hundredvis af dollars mere end Medicare hver måned. "At have privat forsikring er bare så dyrt," siger Tiffany Beard, en finansiel planlægger hos Wealth Enhancement Group, i Jacksonville, Florida.
Det gælder især, hvis du ikke er kvalificeret til præmieskattefradrag på Affordable Care Act-forsikringsudvekslingerne. Førtidspensionister kan muligvis justere deres pensionsudtrækningsstrategi for at kvalificere sig til disse skattefradrag. (Læs "Butikbytteplaner for en bedre aftale".)
Hvis du havde arbejdsgiverdækning, og du er holdt op med at arbejde, kan du være berettiget til Cobra-dækning. Men vær sikker på, at du forstår, at du betaler 110 % af hele omkostningerne, ikke kun den mindre præmie, du betalte, mens du arbejdede. Og Cobra er ofte begrænset i længden; du kan kun være berettiget i et år til 18 måneder.
Louise Bryant, 59, grundlægger af Financial Spyglass, et omfattende planlægningsfirma i Rye, N.Y., der kun koster gebyr, og hendes mand har begge små virksomheder og er ikke længere på deres tidligere sundhedsplaner. Indtil for nylig betalte de $3.400 hver måned i Cobra-præmier, hvilket var meget højere end deres månedlige sundhedsudgifter under deres virksomheds sundhedsdækning. Og det har ikke været let at finde en plan for udvekslingerne af Affordable Care Act. Selv at få de oplysninger, du har brug for for at koordinere med dine læger, kan betyde adskillige telefonopkald, e-mails og endda kontorbesøg. "Det er meget arbejde at gennemsøge mulighederne for dækning efter Cobra og før Medicare som ejere af små virksomheder," siger hun.
Sådan tackler du det: Tjek med din stat for at se, hvor længe du kan være berettiget til Cobra. For eksempel, hvis din dækning er fra en arbejdsgiver baseret i staten New York, kan du være berettiget til op til tre års samlet dækning under Cobra i stedet for de mere typiske 18 måneder. Bryant fandt til sidst en plan for 2019 til $1.896, eller $948 hver, om måneden for at dække sig selv og sin mand. Fra december 2019 er hendes mand dækket af Medicare. Og hun har fundet en plan for 2020, som hendes læger accepterer som "i netværk", som vil være $1.137 om måneden. "Det kan fungere," siger hun.
Alternativt kan du finde et deltidsjob med sundhedsmæssige fordele; Beard siger, at en kunde begyndte at arbejde i en Publix-købmand for fordelene. Hvis du har en sundhedsopsparingskonto, så finansier den til det maksimale nu, så du kan bruge den, når du går på pension.
Du troede, at du havde estimeret dit forbrugsbehov omhyggeligt inden pensioneringen, men du tapper på dit redeæg oftere end forventet. Der er omkostningerne ved den hofteudskiftning, du ikke havde forventet, eller for klimaanlægget, der til sidst gav ud. At se dine penge svinde væk, forstyrrer det, der formodes at være dine ubekymrede år. Pensionister undervurderer jævnligt deres omkostninger ved pensionering, siger planlæggere. New Orleans pensionist Susan Garcia siger for eksempel, at hun "ikke ville arbejde før hun var 84 år" og forsøgte at planlægge omhyggeligt pensionering med sin mand, som var gået på pension omkring 15 år før hun gjorde.
Men de støder stadig på udgifter, som de ikke altid kan planlægge, såsom et nyt tag på huset og andre vedligeholdelsesproblemer.
Sådan tackler du det: At skabe et pensionsbudget og holde sig til det er lige så vigtigt, som i dine arbejdsdage, eller når du var ved at stifte familie. Medtag alt fra forventede fremtidige omkostninger til langtidspleje til daglige udgifter. Garcia and her husband, for example, researched local assisted-living facilities with their financial planner, Lauren Lindsay, to see what they could afford, and then included some $4,000 a month for care in the budget. Garcia also now factors in money for emergency maintenance and other needs, which offers some peace of mind, she says.
You may feel set for retirement as you start out, but covering health costs in your early years can look much different than paying for care when you are older and ill. Even if you have long-term-care insurance, it will cover only a portion of your care. Many people also wrongly assume Medicare covers long-term care—but it doesn’t, except in very limited circumstances. And waiting until a spouse or parent needs help before figuring out how to pay for it may leave you scrambling for solutions and forced to pay even more for emergency help.
Sherry McKinney, a financial planning professional with Stearns Financial Group, in Greensboro, N.C., dealt personally with the long-term-care-cost dilemma. Her mother had spent down her assets, and McKinney was going to step in and pay the costs of assisted living for her. Her mom fell and ended up in nursing care instead, “but when you are facing the payment of $3,000 to $4,000 a month, it is daunting and concerning,” McKinney says. “I had no idea that my mom would be in this weird zone where she makes too much money to qualify for assistance, but nowhere near enough to pay the cost of assisted living.”
Sådan tackler du det: If you have an extended family and it’s financially possible, you may need to have a family meeting and figure out whether everyone can pitch in for care. McKinney’s family—all four adult children and 10 adult grandchildren—decided to ask all its members to consider helping, even just a small amount on a monthly basis. She also regularly sees her own clients doing the same.
Alternatives can include having the children purchase a life insurance policy with a long-term-care rider for their parents, keeping in mind that this needs to be done before care is needed. The children who pay the premiums on the policy should be designated as beneficiary of the life insurance in the event the parents don’t need long-term care, McKinney says. Also, investigate whether you or a loved one might be eligible for veterans benefits or other assistance. Start your search at BenefitsCheckup.org.