Når det kommer til Vanguard gensidige fonde, tror du måske, at universet af tilbud er så stort, at det er umuligt at vælge de rigtige muligheder. Vi ville ikke bebrejde dig:Vanguard er en af verdens førende kapitalforvaltere med svimlende $7 billioner under forvaltning.
Sandheden er dog, at Vanguards investeringsforeninger er steget til en sådan dominans, ikke fordi de er alt for komplekse eller talrige. Investeringsgiganten tilbyder faktisk kun omkring 130 investeringsforeninger - hvoraf mange har eksisteret og fulgt den samme plan i årtier.
Det er Vanguards tiltrækningskraft:en gennemprøvet tilgang til omkostningseffektive, praktiske investeringer. Du finder superbillige indeksfonde, der er typiske fra Vanguard, på denne liste over bedste investeringsforeninger, men du finder også aktivt forvaltede muligheder for investorer, der blot har brug for hjælp til at give mening over markederne.
Her er 15 af de bedste Vanguard-fonde, der spænder over en række investeringsstrategier. Uanset hvilken type investor du er, bør du være i stand til at finde mindst et par nyttige, billige muligheder, der stemmer overens med dine mål.
Vanguard 500 Index Fund Admiral Aktier (VFIAX, $403,40) blev Wall Streets allerførste indeksfond i 1975 på foranledning af Vanguard-grundlæggeren Jack Bogle. I dag er det stadig en af de mest populære måder at opnå diversificeret eksponering mod det amerikanske aktiemarked i en enkelt beholdning.
Tilmeld dig Kiplingers GRATIS Closing Bell e-brev:Vores daglige blik på aktiemarkedets vigtigste overskrifter, og hvilke skridt investorer bør foretage.
Denne Vanguard-gensidige fond er vildledende enkel og tilbyder investorer eksponering til 500 hovedsagelig USA-baserede store og mellemstore virksomheder, som i øjeblikket omfatter populære aktier som Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) og Nvidia (NVDA). Faktisk, fordi mange af de største virksomheder på planeten er teknologigiganter som disse, udgør informationsteknologi omkring 27 % af hele fonden.
Generelt ses Vanguard 500 Index som en diversificeret og omkostningseffektiv kernebeholdning for næsten enhver investortype, der ønsker eksponering mod børsnoterede amerikanske virksomheder. Det gør det til en af de bedste Vanguard-gensidige fonde for stort set enhver investorstil.
Bemærk:VFIAX handler også som en ETF, Vanguard S&P 500 ETF (VOO).
Lær mere om VFIAX på Vanguard-udbyderens websted.
Ser man ud over blot de største aktier på Wall Street, Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX, $109,58) giver investorer mulighed for at tage eksponering til omkring 3.800 samlede positioner. Som navnet antyder, tegner dette sig for næsten hele det indenlandske aktiemarked.
Men fordi VTSAX er vægtet efter størrelse, er det stadig stærkt investeret i store teknologiaktier, hvor sektoren tegner sig for den samme andel (27%) som VFIAX, stort set takket være den samme gruppe af billioner-dollar Silicon Valley-giganter. Desuden udgør top 10-positionerne samlet set 22 % af hele porteføljen på trods af, at tusindvis af andre virksomheder har en brøkdel af aktierne i sammensætningen af denne Vanguard-gensidige fond.
Det resulterer i en portefølje med en 70-17-6 stor-mellem-lille blanding for VTSAX, mod 85-15-0 for VFIAX - altså en smule mere diversificeret efter størrelse, men stadig afhængig af store aktier. Men det er en forskel nok til, at mange investorer foretrækker Vanguard Total Stock Market Index frem for Vanguard 500.
Bemærk:VTSAX handler også som en ETF, Vanguard Total Stock Market ETF (VTI).
Lær mere om VTSAX på Vanguard-udbyderens websted.
Ser man ud over amerikanske aktier, er Vanguard Total International Stock Index Fund Admiral Shares (VTIAX, $34,88) giver investorer mulighed for at supplere deres kernebeholdning af amerikanske aktier med internationale aktier – uden overlappende positioner. Det skyldes, at VTIAX er tidligere USA, hvilket betyder, at det ekskluderer alle indenlandske aktier fra listen over omkring 7.500 samlede beholdninger.
Lige nu er den region, der dominerer Vanguard Total International Aktieindeks, Europa, med omkring 40 % af de samlede aktiver i aktier som den schweiziske fødevaregigant Nestle SA (NSRGY) og den franske mode- og forbrugsvaregigant LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton (LVMUY). Emerging markets er dog stadig godt repræsenteret med mere end 25 % af aktiverne bundet i regioner, herunder Kina, Indien og Brasilien.
Hvis du ønsker at holde fast i de bedste Vanguard-gensidige fonde, når du supplerer dine indenlandske kernebeholdninger, er VTIAX en billig og enkel måde at gøre det på.
Bemærk:VTIAX handler også som en ETF, Vanguard Total International Stock ETF (VXUS).
Lær mere om VTIAX på Vanguard-udbyderens websted.
Selvfølgelig vil en enorm liste over multinationale aktier måske ikke i sidste ende give dig mere diversificering. Nestlé er trods alt lige så afhængig af den amerikanske forbrugers smag som mange andre indenlandske fødevarevirksomheder. Så hvorfor ikke lave en mere kvalitativ tilgang til dine internationale investeringer i stedet for blot at vælge store oversøiske aktier?
Det er hvad Vanguard International Explorer Fund (VINEX, $22,46) gør. Den aktivt forvaltede portefølje på omkring 530 udenlandske virksomheder tager et mere strategisk greb end blot at investere i store multinationale selskaber med genkendelige navne. For eksempel omfatter topbeholdninger det hollandske halvlederselskab ASM International NV (ASMIY) og det japanske medicinalfirma Nippon Shinyaku – to firmaer, som de fleste amerikanske investorer nok ikke har hørt om, men som ikke desto mindre har klaret sig markant bedre end S&P 500 hidtil i 2021.
Desuden er mange af Vanguard International Explorers beholdninger ikke let tilgængelige for den typiske indenlandske investor. Det er den reelle værdi af VINEX i forhold til den typiske tidligere U.S. indeksfond, der fokuserer på højprofilerede multinationale selskaber.
Hvis du leder efter ægte oversøisk vækstpotentiale, er VINEX sandsynligvis en af de bedste Vanguard-fonde for dig.
Lær mere om VINEX på Vanguard-udbyderens websted.
Vanguard Dividend Growth Fund (VDIGX, $37,40) understreger stabilitet og indkomstvækst på en enkel og omkostningseffektiv måde.
Hvor simpelt? Bare mere end 40 aktier udgør denne fond lige nu, med virksomheder, herunder sundhedsgiganten Johnson &Johnson (JNJ), fastfood-ikonet McDonald's (MCD) og forsikringsselskabet UnitedHealth Group (UNH) tæt på toppen af listen.
Manager Donald Kilbrides mission er at målrette mod højkvalitets, typisk store virksomheder, som demonstrerer potentialet for (og typisk den eksisterende praksis med) at hæve udbytte. Men rent udbytte er ikke pointen – derfor er det nuværende udbytte på 1,5 %, selvom det er beskedent bedre end S&P 500's udbytte på 1,3 %, næppe en indkomst, der ændrer spil.
Det er værd at bemærke, at selvom disse forankrede aktier er mere stabile end den typiske vækstorienterede teknologivirksomhed, der ikke betaler udbytte, kan denne stabilitet resultere i, at investorer efterlader overskud på bordet, når det går godt for Wall Street. Eksempel:Selv med hensyn til udbytte har VDIGX klaret sig dårligere end S&P indtil videre i 2021.
Men hvis stabilitet og indkomstvækst er vigtigt for dig, er VDIGX en af de bedste Vanguard-fonde, du kan købe. Morningstar bemærker, at fonden tilbyder ekstremt lav risiko sammenlignet med sine peers i kategorien store blandinger.
Lær mere om VDIGX på Vanguard-udbyderens websted.
Værdiinvestering involverer at lede efter virksomheder, der har en iboende værdi i deres drift og ikke er så afhængige af fremtidige vækstplaner eller Wall Streets luner.
Vanguard Selected Value Fund (VASVX, $30,26) er en respekteret mulighed for dem, der er interesseret i denne strategi. VASVX omfatter omkring 120 aktier, primært (93%) i USA, og råder over lidt mindre end $7 milliarder i aktiver under forvaltning.
I modsætning til nogle af de større og mere passive indeksfonde derude, giver aktivt forvaltede Vanguard Selected Value's målrettede tilgang og fokus på hovedsageligt mellemstore virksomheder det muligt at jagte "deep value"-investeringer i stedet for blot den typiske liste over store forbrugsaktier. du normalt kan se.
Et eksempel på dette:Topbeholdninger lige nu inkluderer det Dublin-baserede lufthavnsleasingselskab AerCap Holdings (AER), det canadiske beklædningsfirma Gildan Activewear (GIL) og det mellemstore amerikanske computerfirma Arrow Electronics (ARW).
Hvis du sidder fast i de samme gamle blue chips, er dette en af de bedste Vanguard-fonde til et frisk pust.
Lær mere om VASVX fra Vanguard-udbyderens websted.
Bagsiden af værdi er selvfølgelig vækst. Og Vanguard Explorer Fund (VEXPX, $143,96) repræsenterer en af de bedste Vanguard-gensidige fonde for dem, der ønsker at se ud over store aktier for at finde vækstmuligheder uden for den slagne vej.
Porteføljen har på nuværende tidspunkt 750 eller deromkring samlede positioner, men en median markedsværdi på kun 6,4 milliarder dollars. Det kunne appellere til investorer, der er skeptiske over for, at modne selskaber på billioner dollars kan fortsætte med at overgå og vokse med betydelige rater for evigt.
VEXPX's ledere har kraftigt koncentreret mere end to tredjedele af aktiverne i kun tre sektorer:Informationsteknologi (23 %), sundhedspleje (22 %) og industri (20 %). Topbeholdninger omfatter i øjeblikket det irske medicinske diagnostikfirma Icon (ICLR), beklædningsforhandleren Burlington Stores (BURL) og Silicon Valley cloud-softwarefirmaet Five9 (FIVN).
Mindre virksomheder bærer naturligvis mere risiko, men de har også teoretisk set meget mere potentiale på lang sigt. VEXPX er en billig måde at udnytte dette potentiale på.
Bemærk:VEXPX handler også som Admiral klasse aktier (VEXRX).
Lær mere om VEXPX på Vanguard-udbyderens websted.
Efter volatiliteten i 2020 begyndte mange investorer at se sig om efter fonde med en lavere risikoprofil, der ville hjælpe med at bevare deres redeæg i hårde tider. Det er her Vanguard Global Minimum Volatility Fund Investor Shares (VMVFX, $14,84) kommer ind og leverer en strategi, der er designet til at udjævne bumpene på vejen for din portefølje.
For at være klar, ingen investering er 100 % risikofri. Men den aktivt forvaltede fond er specialiseret i både amerikanske og udenlandske aktier, der har en tendens til at "vrikke" mindre end deres jævnaldrende, hvilket betyder, at VMVFX er mere tilbøjelige til at hænge hårdt, når det går skævt for Wall Street.
Måske ikke overraskende er listen med omkring 300 aktier en smule forudindtaget mod sundhedspleje (16 %), teknologi (15 %) og dagligvarer (14 %). Store teknologiske grundpiller såsom Microsoft er blandt de største beholdninger, da denne virksomhedsgigant er for forankret til at gå hvor som helst snart, ligesom førende amerikanske sundhedsgiganter inklusive J&J og Amgen (AMGN), der kan stole på medicinske "kunder" uanset de bredere økonomiske miljø.
Et ord af advarsel:Selvom kortsigtede forstyrrelser er smertefulde, har den langsigtede tendens på aktiemarkedet som helhed altid været højere. Faktisk advarer Vanguard i sin officielle dokumentation, at "vi advarer mod at forvente, at enhver investering med lav eller minimal volatilitet vil overgå eller endda matche det globale aktiemarked på lang sigt."
Med andre ord er VMVFX ikke en ideel vej til vækst. Men det er en af de bedste Vanguard-gensidige fonde for investorer, der har brug for en kortere forsikring.
Bemærk:VMVFX handles også som Admiral klasse aktier (VMNVX).
Lær mere om VMVFX på Vanguard-udbyderens websted.
Mens nylige begivenheder på Wall Street kan få mange til at tænke på volatilitet, har de seneste begivenheder på Main Street også fået mange investorer til at tænke grundigt over socialt ansvar i deres portefølje – og hvordan de kan have tillid til, at de bakker op om virksomheder, der stemmer overens med deres personlige værdier.
Vanguard FTSE Social Index Fund Admiral Shares (VFTAX, $42,78) er et svar på dette spørgsmål. Denne fond er benchmarket til FTSE4Good US Select Index, et markedsværdivægtet indeks bestående af knap 500 store og mellemstore aktier, der er screenet for miljømæssige, sociale og corporate governance-kriterier – kendt under forkortelsen ESG af de fleste investorer.
For at være klar, er dette et "udelukkende" indeks, hvilket betyder, at det simpelthen sparker aktier ud, der ikke opfylder minimumsstandarder for menneskerettigheder, eller som engagerer sig i gambling eller produktion af fossilt brændstof. Så på mange måder minder listen ret meget om din typiske large-cap indeksfond, med søgegiganten Alphabet (GOOGL), EV-producenten Tesla (TSLA) og storbanken JPMorgan Chase (JPM) i nærheden af klassens leder.
Alligevel, hvis du leder efter en enkel og omkostningseffektiv måde at fjerne Big Oil- eller skydevåbenproducenter på, kunne VFTAX være et godt valg.
Lær mere om VFTAX på Vanguard-udbyderens websted.
Hidtil har der været mange Vanguard-fonde på denne liste for at spille aktiemarkedet på forskellige måder. Obligationer er dog fortsat en vigtig del af enhver velafrundet og langsigtet portefølje, både for at give pålidelig indkomst såvel som en måde at udjævne volatilitet og reducere din risikoprofil.
Vanguard Total Bond Market Index Fund Admiral Shares (VBTLX, $11,42) er en af de bedste Vanguard-gensidige fonde for renteinvestorer. Det er en massiv, enkel og billig måde at opnå bred eksponering mod amerikanske "investment-grade" obligationer.
Primært investerer fonden i amerikanske statsobligationer og pantesikrede værdipapirer (MBSE'er) med alle løbetider, fra obligationer, der forfalder om blot et par år, til langsigtede udstedelser, der ikke udløber i et par årtier. Omkring to tredjedele af fonden er i disse statsstøttede obligationer, mens resten er i top-tier selskaber, herunder udstedere som Bank of America (BAC).
Desværre giver Vanguard Total Bond Market Index kun et afkast på 1,3 %, da renterne er støt faldende i løbet af de sidste mange år. Det er dog omtrent det samme som S&P 500 – og i betragtning af, at det amerikanske finansministerium og højkvalitetsvirksomhedsobligationer er meget mere stabile end din gennemsnitlige aktie, kommer denne lønningsdag med en betydeligt lavere risikoprofil.
Bare vær opmærksom på, at som med andre obligationsfonde derude, kan stigninger i rentesatserne få prisen på obligationerne i porteføljen til at falde i pålydende værdi. Så hvis kurserne begynder at stige, kan VBTLX opleve nogle kortvarige smerter.
Bemærk:VBTLX handler også som en ETF, Vanguard Total Bond Market (BND).
* SEC-afkastet afspejler den rente, der er optjent efter fradrag af fondsudgifter for den seneste 30-dages periode og er et standardmål for obligations- og foretrukne aktiefonde.
Lær mere om VBTLX på Vanguard-udbyderens websted.
Hvis stabilitet og sikkerhed er dine primære mål, er Vanguard Short-Term Treasury Fund Investor Shares (VFISX, $10,71) er et alternativ til hele VBLTX's univers af obligationer i investeringsgrad, og fokuserer i stedet udelukkende på kortfristede statsobligationer.
Dette reducerer din risikoprofil markant på to vigtige måder. For det første optager du ikke nogen virksomhedsgæld og stoler i stedet helt på den amerikanske regering som den foretrukne låntager. Hvis onkel Sam går konkurs, har vi trods alt meget større problemer end vores 401(k).
For det andet er det vigtigt at forstå, at "varigheden" af disse lån til regeringen kun er nogle få år; lige nu er den gennemsnitlige varighed af obligationer, som VFISX ejer, kun 1,9 år, hvilket reelt betyder, at en stigning i renterne på 1 procentpoint burde få VFISX til at falde med kun 1,9 %.
Jo længere ud i tiden du går, jo sværere er det at forudsige tingene, men selvom du troede, at Washington ville blive dømt til sidst, er kun to år ikke meget tid for hele finansministeriet at falde fra hinanden.
Den store afvejning for dette niveau af sikkerhed er de små præmieinvestorer, der bliver betalt for disse lån til den føderale regering. Konkret er udbyttet på VFISX lige nu sølle 2 basispoint (0,02%). Selv i tider med ringe inflation vil dette afkast af din investeringskapital sandsynligvis ikke bevare sin købekraft i løbet af de næste par år.
Det er derfor, mange investorer bruger denne form for fond som et kortsigtet opbevaringssted for kontanter, indtil de er klar til at omplacere dem.
Bemærk:VFISX handler også som Admiral klasse aktier (VFIRX).
Lær mere om VFISX på Vanguard-udbyderens websted.
Apropos inflation, de aktivt forvaltede Vanguard Inflation-Protected Securities Fund Investor Shares (VIPSX, $14,69) tilbyder en interessant investering eller afdækning for dem, der er bekymrede for stigende priser på lang sigt. Denne fond er designet til at beskytte din portefølje gennem fokus på Treasury Inflation Protected Securities eller TIPS.
Denne særlige klasse af obligationer understøttes ikke kun af den føderale regerings fulde tro og kredit, men den er også indekseret til inflation. Med andre ord, hvis den løbske inflation rammer, vil du se værdien af VIPSX stige i naturalier for at beskytte dig.
Det lyder måske så godt, at du undrer dig over, hvorfor enhver investor nogensinde ville gå efter konventionelle obligationer i et inflationært miljø. Det er dog vigtigt at bemærke, at den potentielle gevinst i hovedstolsværdi, du vil nyde, opvejes – eller afhængigt af markedsforholdene, nogle gange mere end opvejet – af en reduktion i afkastet. Tænk på, at inflationsspektret har fået afkastet på nyligt udstedte TIPS til faktisk at blive negativt, hvor VIPSX i øjeblikket giver -1,7 %.
Dette er en reel risiko i TIPS, som havde negative renter for første gang i 2010 efter frygt for inflation i kølvandet på den globale finanskrise og relaterede statslige redningspakker. Det er også værd at bemærke, at på trods af denne frygt løb inflationen med en årlig rate på omkring 1,6 % i 2010 – næppe nok til at retfærdiggøre disse negative renter.
Men hvis du virkelig er bekymret for inflationen, er VIPSX en af de bedste Vanguard-fonde, du kan købe.
Bemærk:VIPSX handler også som aktier i Admiral-klassen ( V).
Lær mere om VIPSX på Vanguard-udbyderens websted.
Hvis du er interesseret i indkomst fra obligationsmarkedet, så Vanguard High Yield Corporate Fund Investor Shares (VWEHX, $6,00) er et kig værd. Denne aktivt forvaltede fond er veletableret med omkring 30 milliarder USD i samlede aktiver under forvaltning og rangerer som en af Kiplingers 25 foretrukne gensidige fonde.
VWEHX søger et højere indkomstniveau, end der normalt ydes af mere kreditværdige låntagere på obligationsmarkedet, ved primært at investere i virksomhedsværdipapirer fra lettere plettede virksomheder. Blandt positionerne i fonden lige nu er obligationer fra trykkeriproducenten Xerox (XRX) og kasinooperatøren Caesars Entertainment (CZR). Det er klart, at der er større risiko ved at udlåne til virksomheder som denne end hovedstøtter med megakapital, men der er også et bedre afkast på den investering, hvis disse virksomheder fortsætter med at indfri deres gældsbetalinger.
Hvor meget bedre er det afkast? Det nuværende SEC-udbytte på 2,8 % er mere end det dobbelte af afkastet på S&P 500 og betydeligt bedre end de fleste udbyttefonde med store kapitalandele og obligationsfonde med investeringsgrad.
Med mere end 600 forskellige obligationer til at bygge i en vis diversificering, er chancerne også, at selvom nogle få af disse investeringer går sydpå, vil Vanguard High Yield Corporate forblive en solid performer på lang sigt.
Bemærk:VWEHX handler også som Admiral klasse aktier (VWEAX).
Lær mere om VWEHX på Vanguard-udbyderens websted.
The nearly century-old Vanguard Wellington Fund Investor Shares (VWELX, $49.03) isn't just one of the best Vanguard mutual funds on offer. It's also the oldest, and it also claims to be the nation's oldest "balanced" fund, looking to allocate investors into a mix of stocks and bonds for a more diversified approach than sticking to just one asset class.
Founded in 1929, this Kiplinger 25 selection aims to keep about two-thirds of the portfolio in stocks and the other third in bonds for broad diversification. Though bonds are the "smaller" part of the portfolio, VWELX still holds nearly 1,100 different debt issues, giving this fund a very diversified view of this asset class.
Conversely, while stocks represent two-thirds of the total portfolio, Wellington's managers only have 60 total positions at the moment. That said, the mix of industries is still decent; technology is the largest sector by weighting (20%), but five other sectors rank around 10% or more for a broad look at the equities market.
All this balance comes at a very low cost, with a fee structure that is quite affordable when compared with other diversified asset allocation funds.
Editor's note:VWELX and the Admiral class VWENX shares are currently closed to new investors unless they purchase directly through a Vanguard brokerage account.
Learn more about VWELX at the Vanguard provider site.
Rounding out this list of the top Vanguard mutual funds is one of its premier "funds of funds" – the Vanguard LifeStrategy Growth Fund (VASGX, $44.11), which is an amalgamation of other offerings, including some of the picks already mentioned on this list.
The idea is pretty simple:If you're an investor who wants to cover multiple asset classes and take a holistic approach to your portfolio instead of picking and choosing individual positions, VASGX will balance things out for you.
Right now, VASGX's five holdings include domestic equity fund Vanguard Total Stock Market at 49% of the fund, foreign stock fund Vanguard Total International (32%), Vanguard Total Bond Market II (VTBIX, 14%) to represent investment grade U.S. bonds, and then Vanguard Total International Bond Fund (VTABX) and Vanguard Total International Bond II Index Fund (VTIIX) providing overseas fixed-income exposure to round out the fund.
You have all your bases covered in one fund here. This is all many investors need to approach their portfolio in a single position. However, be aware that if you don't like this mix, you don't really have much say in customization of the fund.
Learn more about VASGX at the Vanguard provider site.