Ryan Ermey :Bare fordi markedet bliver nervøst, betyder det ikke, at du skal. Efterhånden som de store indekser falder, slutter Kiplinger.com senior investeringsredaktør Kyle Woodley igen showet for at tale om investeringsstrategier og ETF-valg for volatile markeder i vores hovedsegment. På dagens show fortæller Sandy og jeg dig, hvorfor en Roth IRA er det bedste sted at gemme dine penge fra et sommerjob, og en ny udgave af deal or no deal fokuserer på rejseplanlægning og boligkonkurrencer. Det er alt forude i denne episode af Your Money's Worth, bliv ved.
Ryan Ermey :Velkommen til dine penge værd. Jeg er Kiplingers associerede redaktør Ryan Ermey, som som altid er tilknyttet seniorredaktør Sandy Block. Det er august, og lige omkring denne tid af året var altid min yndlingsårstid på mit yndlingsjob nogensinde, som var de somre, jeg brugte på at redde livet som teenager, fordi alle ville gå ned ad kysten. Som man siger på Jersey, går alle ned-
Sandy Block :Ned til kysten.
Ryan Ermey :... kysten og vi ville bruge hele dagen på at spille kort og hænge ud i det gode vejr. Havde du sommerjob?
Sandy Block :Det gjorde jeg, og jeg er flov over at sige, Ryan, at jeg aldrig kom forbi juniorlivsredning. Så lige så meget som jeg ville være livredder, endte jeg i koncessionsstanden-
Ryan Ermey :Åh, jeg kan se.
Sandy Block :... ved min lokale svømmehal, som jeg arbejdede i flere somre. Så ja, jeg har altid haft sommerjob.
Ryan Ermey :Så vi har nogle råd til enten vores skare af-
Sandy Block :Teenagere.
Ryan Ermey :... teenagelyttere, men i virkeligheden måske enhver af vores lyttere, der måske har børn, der har sommerjob.
Sandy Block :Okay, det er august. Så sandsynligvis ... du ved, dit barn har afsluttet eller er tæt på at afslutte sommerjobbet. Og så er spørgsmålet, hvad du skal med de penge? Og jeg er sikker på, at barnet har masser af rigtig gode ideer, og en af dem er ikke at investere i en Roth IRA.
Ryan Ermey :Ja, det er ikke det mest spændende.
Sandy Block :Men jeg vil sige, hvorfor det her er en rigtig god idé, og hvordan du faktisk kan gøre det her meget mindre smertefuldt for dit barn, der tjente nogle penge i sommer. Det fantastiske ved en Roth IRA er, at der ikke er nogen aldersgrænse for den. Hvis du kunne overtale dit barn til at lægge blot et par hundrede dollars i en Roth, så længe du har optjent indkomst, er du berettiget til at bidrage.
Ryan Ermey :Korrekt.
Sandy Block :Så hvis du kunne overtale dit barn selv til at sætte et par hundrede dollars, kan du sætte 6.000 dollars ind om året i år, hvis du er under 50 år, men medmindre du var en rigtig god livredder, har du sikkert ikke tjent så mange penge . Jeg ved det ikke, en country club livredder, måske?
Ryan Ermey :Ja. Jeg var ikke en country club livredder, men jeg gjorde det på de lokale svømmeklubber, og jeg tror, jeg plejede at tage hjem som $2.000, $2.500 eller noget.
Sandy Block :Okay, så det er et godt udgangspunkt. Så sig, at dit barn tjente 2.000 dollars. Hvis du lægger endda noget af det i en Roth IRA, vokser pengene skattefrit i årtier indtil ... og det kan være et betydeligt beløb. Nu, her er den del, som jeg synes er ret smart – sig, dit barn virkelig, virkelig ikke ønsker at sætte disse penge i en Roth IRA. Du kunne gøre det selv. Du kan lægge hvad der svarer til barnets arbejdsindkomst i en Roth. IRS er ligeglad med, hvor pengene kommer fra, så længe de ikke overstiger bidragydernes indkomst for året. Så hvis dit barn tjente $2.000 som livredder, kunne du sætte $1.000, eller du kunne tilbyde at matche. Fortæl dit barn, læg 500 $ ind, så sætter jeg 500 $.
Ryan Ermey :Men det kan ikke være som et 401(k) match. De kan ikke sætte deres $2.000 ind, og du sætter dine $2.000 ind. Det samlede beløb skal være-
Sandy Block :Det samlede beløb er deres arbejdsindkomst.
Ryan Ermey :Korrekt.
Sandy Block :Så hvis de havde tjent en indkomst på $2.000, kunne du lægge tusind og de kunne lægge tusind, det ville være grænsen. Men det er ... dybest set er det en god måde at få dit barn i gang. Og den anden fede ting ved Roth IRA'er, og hvorfor vi er så hårde ved dem, er, at de tilbyder en masse fleksibilitet. Nu vil du ideelt set have dit barn til at lade de penge være, indtil de er 65, ikke? Men hvis barnet nede ad vejen har en nødsituation, har brug for nye bremseklodser eller ender i fængsel eller sådan noget, har det brug for kaution. Man ved aldrig.
Ryan Ermey :Man ved aldrig.
Sandy Block :Du kan altid udtage det beløb, du har indbetalt skatte- og straffrit. Så hvis du siger, at du har indsat 2.000 USD i år, kan dit barn altid tage op til 2.000 USD uden at betale skat eller bøder på bidraget. Så det fungerer ligesom en nødfond ud over en pensionsopsparing. Vi lægger det ind i udsendelsesnoterne. Der er adskillige mæglerfirmaer, der gerne hjælper dig med at oprette depotkonti til meget lave eller ingen minimumskrav og lave gebyrer, og vi vil liste dem i shownoterne. Men jeg synes bestemt, at det her er noget at tænke over. Det er en fantastisk måde at få dit barn på vejen mod økonomisk sikkerhed. Det er en fantastisk måde at lære dem på, fordi de kan investere disse penge og så se, hvordan deres investeringer gør, og det er ... det vil vare meget længere end noget andet, de vil bruge deres sommerpenge på.
Ryan Ermey :Åh, det holder længere end deres solbrun. Jeg plejede at være så solbrændt, da jeg var livredder. Kyle Woodley fortæller dig, hvilke ETF'er, der kan hjælpe dig med at holde kursen under et ustadigt marked. Gå ikke nogen steder.
Ryan Ermey :Vi er tilbage, og vi er her med Kiplinger.com senior investeringsredaktør Kyle Woodley, og dagens emne er markedsvolatilitet. Kyle, hvad skal vi i gang med?
Kyle Woodley :Okay, så i dag skal vi ikke kun tale om, hvad der forårsager den seneste anfald af markedsvolatilitet, men hvad du kan gøre ved det. Så det er nogle personlige dos and don'ts, men også et par valg, der kan hjælpe dig med at bekæmpe denne volatilitet.
Ryan Ermey :Så hvad har været de vigtigste syndere? Og vi skal bemærke, at vi optager onsdag den 14. august her, så tingene kan ændre sig, når dette udkommer.
Kyle Woodley :Ja, så svaret er, at der er mange ting, og de er meget tykke. Så det er vigtigt at forstå disse, når du forsøger at placere dig selv til beskyttelse senere, så prøv at bære over med mig.
Ryan Ermey :Vil gøre det.
Sandy Block :Vi er her for dig, Kyle.
Kyle Woodley :Så den længste chauffør har været tændt igen og slukket igen, trussel om told siden begyndelsen af 2018. Grundlæggende er det en indsats for os at forsøge at bringe mere USA-venlige handelsbetingelser ud af vores handelspartnere, ikke kun Kina, men der er også været skænderier med Mexico og den europæiske union. I mere end to år nu har vi været udsat for fortællinger, der skifter næsten ugentligt om, hvor tæt eller langt fra hinanden Washington og Beijing er i handelsforhandlinger, og markedet jager disse historier på grund af den potentielle økonomiske virkning. Så tariffer kan bruges til gearing, men de er problematiske, fordi de tynger både forbrugerne og virksomhederne. Til gengæld har det en tendens til at trække den samlede økonomi ned. Det er især bekymrende, når du taler om to store handelspartnere, som også tilfældigvis er verdens to største økonomier. Kombiner det med tegn på økonomisk svaghed og andre områder rundt om i verden, såsom Europa og Sydøstasien, og du har endnu en grund til bekymring.
Kyle Woodley :Så har du Federal Reserve og renterne. Så Fed kan sænke renten, hvilket gør det billigere for forbrugere og virksomheder at låne penge, og det kan sætte gang i væksten. Men det er også i Feds interesse at reservere den magt, når den virkelig er nødvendig. Vi er i den længste periode med økonomisk ekspansion og i det længste tyremarked i USAs historie. Så hvor umiddelbart er behovet for at udløse mere økonomisk vækst, især hvis du klipper din evne til at gøre det midt i en faktisk recession? Det er en svær balancegang, og det er en, som Wall Street bliver ved med at gætte på.
Kyle Woodley :Og der er en sidste ting ved renterne, der faktisk udløste i dag. Så for nylig har du hørt om invertering af rentekurven. Kort sagt, det er når de korte renter er højere end de lange. Dette indikerer, at investors langsigtede udsigter ikke er gode. Så et bestemt sæt af renter, som er den toårige statsobligation, og derefter den 10-årige, den for nylig omvendt, denne inversion fortsatte hver amerikansk recession i det sidste halve århundrede, og kun én gang i den tid, blev to- og ti-kurven invertere uden at en recession følger.
Sandy Block :Så, Kyle, mens vi optager dette, tror jeg, at markedet er faldet omkring 700 point, eller måske omkring 2,7 % på Dow. Og det er den slags ting, folk hører om og bliver nervøse. Hvilken slags fejl begår investorer, når markederne er lidt ujævne og skræmmende som denne?
Kyle Woodley :Jo da. Så der er to dårlige vaner specifikt. Så nummer et er paniksalg. Sælger i sig selv, det er ikke dårligt. Hvis du sætter mere af din portefølje i kontanter eller endda andre defensive positioner, er det rimelige strategier, hvis du er bekymret for volatilitet eller en bredere markedsnedgang, især hvis du er tættere på pension, og du er særligt bekymret over bevarelse af rigdom. Men hvor får du pengene til at gå til kontanter? Ligesom, medmindre du propper bunker af penge ind på din konto, når markedet er faldende, er du sandsynligvis nødt til at sælge noget, men hvad du ikke bør gøre, er at sælge i panik. Det er her, du bare begynder at tabe positioner, fordi du har åbnet din mæglerkonto, og du ser bare et stort hav af store røde tal.
Ryan Ermey :Højre, højre, højre.
Sandy Block :Åh, nej!
Kyle Woodley :Så i stedet, hvad du faktisk bør gøre er, når du overvejer, hvad du skal sælge, du faktisk vil se på det, som om du køber det for allerførste gang. Så kan du lide virksomheden? Kan du lide dets erhvervsspeciale? Handler det til en fair pris? Får du et godt udbytte af det? Og det er den ene ting, du skal overveje fra din nuværende portefølje, fordi det er udbyttet af de omkostninger, du købte det, ikke til den aktuelle pris. Men hvilken slags tidshorisont har du? Så med andre ord, har du tid til at vente på en bedring, hvis du tager fejl? Hvis du stadig ville foretage den investering i dag og vide, hvad du ved, så skal du nok holde fast i det, du har.
Kyle Woodley :Så en anden ting at undgå er at købe affald, at købe dips er ... nej, at købe dips er en god idé. Det er en gennemprøvet investeringsafhandling. Dette gælder mere for folk, der har mindst et par år til at vente på et dårligt tilfælde, men hvis markedet bliver ved med at falde, vil du i sidste ende blive præsenteret for nogle attraktive priser på virksomheder, der i sidste ende kan vende tilbage. Det betyder ikke, at de ikke falder endnu mere på kortere sigt, men du vil aldrig ... du kommer ikke til at time markedet perfekt. Men hvis du kan finde virksomheder af høj kvalitet, der handler for rimelige evalueringer og et bedre udbytte, takket være et fald i markedet, så overvej at købe. Bare lad være med at købe skrald, grav i, hvad det er, du køber. Hvis landet går ind i en recession, ønsker du sandsynligvis ikke at gå ind i en tidligere high flyer, der mangler kontanter og høj på gæld, uanset hvor billig det ser ud.
Sandy Block :Som vores investeringsteam ynder at sige, er nogle aktier billige af en grund, ikke, Kyle?
Ryan Ermey :Højre.
Kyle Woodley :Det er korrekt.
Ryan Ermey :Så du skrev for nylig en historie om netop dette emne, i det væsentlige ETF'er, som investorer kan bruge til at beskytte deres portefølje. Og jeg har fået en chance for at læse den, og den opdeles i et par forskellige typer investeringer, der har til formål at dæmpe volatiliteten, og en af dem er sektor-ETF'er.
Kyle Woodley :Jo da. Så lige en kort bemærkning om, hvad sektorfonde er. Det er den mest basale måde at skille S&P 500 fra hinanden på. Så du har finansielle aktier, det er en sektor. Du har teknologiaktier, det er en sektor. Så det, du ønsker, er et par afprøvede og ægte forsvarsspil. Så lad os starte med SPDR Select Sector Utilities Fund (XLU). Forsyningsselskaber er kedelige som alle lader ud. Du taler aldrig om dem under et tyremarked, men de bliver populære, når folk begynder at gå i panik, og det giver mening. Så de leverer en service, så uanset om det er at levere energi, gas, vand, som du skal klare dig, uanset hvad økonomien gør. De er stærkt regulerede. De fungerer nærmest som monopoler. Så de har et omtrent så forudsigeligt indtægtsgrundlag, som du kunne ønske dig, og de slipper typisk af sted med små renteforhøjelser over tid.
Kyle Woodley :Nu giver det ikke megen vækst, men det giver dem råd til typisk store og voksende udbytter. Så det vil give et løft, selvom aktien i sig selv ikke skyder højere. Selvfølgelig, hvis du tilfældigvis er i forsyningsselskaber i de tidlige stadier af en bjørneflytning, så kan du også nyde prisen opad, fordi alle andre vil begynde at bunke ind for en sikkerheds skyld. Så XLU er bare en børshandlet fond, der reducerer din risiko endnu mere ved at sprede din investering på et par dusin forsyningsselskaber i S&P 500.
Ryan Ermey :Selvfølgelig.
Kyle Woodley :Og så er der også SPDR Select Sector Consumer Staples Fund (XLP), og dette har en slags lignende drivkraft. Så ETF'en investerer i dagligvareaktier, som er produkter, som du og jeg har brug for på daglig basis. Så hvis økonomien holder, vil du ikke gå ud og købe et tredje par Nike'er. Du kommer sandsynligvis til at udskyde turen til Disney World. Du skal spise mad.
Ryan Ermey :Men du skal købe toiletpapir.
Kyle Woodley :Ja, du skal til at børste dine tænder, og du skal på toilettet. Og så, det grundlæggende behov er det, der giver dem pålidelige indtægter og overskud, som de igen ofte vender tilbage til investorerne i form af udbytte. Så XLP har virksomheder som Procter &Gamble, der rent faktisk fremstiller produkterne, virksomheder som Walmart, der sælger produkterne, og så er der også et par luskede beholdninger derinde. Så den indeholder også alkohol- og tobakslagre, som du tænker på dem, og du er ligesom, de er ønsker, men folk behandler dem som behov.
Ryan Ermey :De er klassiske viceaktier, ikke? Folk holder ikke op med at ryge, drikke og spille, når tingene bliver dårlige, nogle gange gør de mere ud af det.
Sandy Block :Nej, de gør mere, mere. Ja. Kyle, for dem af os, der er virkelig nervøse, anbefaler du et par lav- eller minimumsvolatilitetsstrategier, hvordan fungerer disse?
Kyle Woodley :Så målet er typisk det samme på tværs af dem alle. De forsøger at give et tåget lavere niveau af volatilitetsrisiko. En rå måde at sige dette på er aktier, der ikke bevæger sig så meget som det bredere indeks. Hvordan de gør det, kan variere meget fra fond til fond. Nogle tager bare en stor gruppe aktier, og de vægter dem baseret på deres tidligere volatilitet, så jo lavere jo bedre. Andre forsøger at reducere volatiliteten ved at overveje forskellige forudsigelige faktorer, såsom overskud og vækst, og derefter opbygger de en diversificeret portefølje på tværs af en række sektorer for grundlæggende at reducere risici yderligere.
Kyle Woodley :Så en anbefaling er iShares Edge MSCI Min Vol USA ETF (USMV). Jeg er meget ked af det alle sammen. Så dette er faktisk en ret kompliceret fond, men for at nedbryde den kræver det 600 store mellemstore aktier. Det identificerer dem, der har lavere volatilitet. Det vægter dem derefter baseret på en multi-faktor risikomodel, og så er det justeret på et par flere måder. Så gerne at sikre, at sektorerne er repræsenteret inden for omkring 5 % af det oprindelige indeks i aktier.
Ryan Ermey :Okay, da det ikke afviger for langt på sektorbasis.
Kyle Woodley :Nemlig. Altså lidt svært at forstå. Noget, der er en smule lettere, og som vil appellere til indkomstjægere, er Legg Mason Low Volatility High Dividend ETF (LVHD). Igen, så dette har et par andre roller, men det er generelt kun på udkig efter udbytte af høj kvalitet og høj kvalitet, som også har lav pris- og indtjeningsvolatilitet. Og det giver ret pæne 3,5 % lige nu, som kan fungere som en buffer mod kurstab.
Ryan Ermey :Nå Kyle, vi løber op mod tidsgrænsen her. Tusind tak fordi du kom. Det er altid fantastisk. Det er ligesom når Ronnie Dangerfield gik på Carson, det er ligesom fyren med godbidder. Han har jokes, jokes, ved du det? Du medbringer altid godbidderne til forestillingen. Fremragende valg som altid, og vi vil være sikre på at linke hele listen over ETF'er for at beskytte din portefølje i udstillingsnoterne.
Kyle Woodley :Og hvis folk leder efter en slags sneak preview af de andre typer af fonde derinde, ud over low-vol fondene, og også sektorfondene, er der obligationsmuligheder for folk, der vil have fast indkomst, og så også et par guldspil for folk, der foretrækker råvarer.
Ryan Ermey :Så der går du. Tjek det ud, tjek shownoterne. Kyle, tak igen fordi du kom. Hvad har Jimmy Johns sandwich og Keystone-øl med personlig økonomi at gøre? Find ud af det efter pausen.
Ryan Ermey :Vi er tilbage, og inden vi går, endnu en udgave af Deal or No Deal, og jeg har to ting, der unægtelig er aftaler, hvis du vinder dem. De er konkurrencer, men jeg troede, de ville bringe et interessant slags diskussionsemne op, der skete ... det kommer meget op her hos Kiplinger. Så en af dem er fra vores venner hos Keystone Light.
Sandy Block :Dine venner, ikke mine venner.
Ryan Ermey :Ja, se, jeg drak meget Keystone Light dengang. Der var en...
Sandy Block :Højre, højre.
Ryan Ermey :Og den sidste ting at slå på, og det er noget, du kommer til at vide mere om end mig, er, at der plejede at være logik med hensyn til skattemæssige konsekvenser, der kom ind i denne beslutning.
Sandy Block :Nå og du kan stadig trække realkreditrenter fra, når du køber hus. Det, der har ændret sig, er under skatteeftersynet, standardfradraget blev fordoblet, og det betyder, at mange, der plejede at trække renter på deres realkreditlån, ikke gør det længere, fordi det giver mere mening for dem at kræve standardfradraget . Så når folk siger:"Jamen, jeg vil gerne købe et hus, fordi jeg ved, at jeg får det her store skattefradrag," er det ikke længere givet, og det burde ikke være det, der driver din beslutning. Du skal ikke købe et hus, fordi du tror, du kommer til at spare på skatten.
Ryan Ermey :Så har du en aftale eller ingen aftale? Og er du sponsoreret af et fødevare- eller et millennium-målrettet drikkevaremærke?
Sandy Block :Nej. Og selvom jeg må sige, at en af grundene til, at jeg måske køber et hus, bare er, at jeg har et sted at hænge min lysestage.
Ryan Ermey :Din lysestager, skat.
Sandy Block :Nej, min aftale er fra vores forsidehistorie i september, Simplify Your Finances, og en af historierne skrevet af vores rejseguru Miriam Cross kaldet Take The Stress Out of Travel Planning, har en meget sjov hjemmeside kaldet rome2rio.com, og vi vil sætte dette i show-noterne. Men dybest set, hvad det her gør, og jeg har haft det meget sjovt at lege med det her. Jeg mener, du kan gå overalt på internettet og finde fly og flypriser. Der er en million steder, du kan gøre det. This, when you put in where you are and where you want to go, it will show you multiple options, flights, bus train and driving.
Ryan Ermey :Oh wow.
Sandy Block :So even though I would go somewhere else once ... if you decide for sure you want to fly, I would go somewhere else to find, but if you just want to sort of give think about the time, and the cost of these various options, this is a really fun way to play around with your choices. I mean, you're not ... you went to San Diego recently. I mean, according to this website, it would take you 42 hours to drive there. So I think in that case, flying is the only choice. But say you're in DC, and maybe you want to go to Philly. You could drive, you could take the train, you could take the bus, or you could fly. And this kind of gives you an idea of not just the cost, but the time that it would take.
Sandy Block :And now the buses have gotten a lot nicer than they used to be, that's an option that people want to consider. The other reason I'm sort of interested in this site is that we're hearing a lot these days about people not wanting to fly either because of the cost, or because of environmental concerns.
Ryan Ermey :Sure.
Sandy Block :Some people are opting for other ways of transportation, because they want to reduce their carbon footprint. This is a good way to sort of play around with that, and it's just kind of fun to look at. I put in some pretty obscure destinations and found ways to get there.
Ryan Ermey :I had ... I mean, I don't know if you've ever done ... I've done like these sort of planes, trains and automobiles trips before. I went ... I mean, you end up traveling for like 24 hours straight, but it can be a lot cheaper. I did ... I was in Rome ... I flew out of Rome, Fiumicino. I was going to this like rural town in Hungary, where a friend of mine was living, where he's from, I should say. And I flew from Rome to Vienna, and then caught a train across Vienna to a different train station, and then a train from there to Budapest, and a train ... a bus across Budapest to a different train station, and then a train from that other train station all the way out to where my friend lived. And so ... and I had to do that in the analog days. I mean, the interesting thing is if you're going around to Austria or whatever, people speak English, or at least German is pretty intelligible in terms of where you're going. The Magyar that you see in Hungary, it might as well be hieroglyph. So, I was pulling out maps and circling things.
Sandy Block :Well now, so you could use this website.
Ryan Ermey :Exactly.
Sandy Block :And hopefully it would tell you how to get there in all these various ways. So I just think it's kind of fun. And the thing that it does take into account too is your time. You know, if you're trying to decide between driving or taking the bus, or the train, how much time are you giving up to take another option? So I would just ... we'll put that in the show notes, but I just think it's an interesting ... as people explore different ways to get around, it's not just cost, it's also time and effort, and this kind of lays it out pretty well.
Ryan Ermey :Oh, can't wait to play with it. That'll wrap it up for this episode of Your Money's Worth for show notes and more great Kiplinger content on the topics we discussed on today's show, visit Kiplinger.com/links/podcasts. You can stay connected with us on Twitter, Facebook or by emailing us at [email protected]. And if you like the show, please remember to rate, review and subscribe to Your Money's Worth wherever you get your podcasts. Tak fordi du lyttede.