State Streets job som investeringsforvalter er at få dig fra punkt A til punkt B med så lidt smerte som muligt, og forhåbentlig masser af aktiver i din pensionsportefølje. Og til sin ære gør mange af deres bedste SPDR ETF'er præcis det.
State Street kan nu prale af 140 ETF'er under SPDR-navneskiltet. Hvilke investorer bør stole mest på med deres penge er et åbent spørgsmål, da vi er ved at afslutte et af de mest mindeværdige år nogensinde og på vej ud i det ukendte. Men hvis én ting virker sandsynlig, når vi navigerer os ud af recession, er det, at du skal investere og forvente forandring.
"Undersøgelsen har faktisk vist, at der under økonomiske nedgangstider sker en acceleration af innovation," siger den North Carolina-baserede økonomiske ekspert Jamie Jones til ABC. "For eksempel oplevede vi under den store depression en enorm stigning i produktionskapaciteten, såvel som nye materialer blev introduceret som nylon og teflon."
For nylig kan du se på oprettelsen af Uber Technologies (UBER) og Airbnb for at imødekomme de skiftende behov hos forbrugere verden over.
Heldigvis for investorer tilbyder State Streets SPDR ETF'er en bred vifte af muligheder, der giver investorer mulighed for at opbygge en kerneportefølje, mens de også tager lejlighedsvise skud for at fange nogle af de økonomiske fordele af innovation. Investorer i disse fonde nyder også fordel af diversificering, lave gebyrer, likviditet, gennemsigtighed og skatteeffektivitet.
Læs videre, mens vi undersøger syv af de bedste SPDR ETF'er at købe og holde i mindst de næste par år, hvis ikke i hele din investeringshorisont. Afhængigt af dine personlige behov, kan du indlæse visse midler, mens du ignorerer andre. Men denne liste tilbyder muligheder for stort set alle kerneporteføljemål.
Når du tænker på SPDR ETF'er, der investerer i amerikanske aktier, kan din naturlige tilbøjelighed være at gå med SPDR S&P 500 ETF Trust (SPION). Ikke alene er S&P 500 trackeren State Streets største ETF, men det er også den første amerikansk-noterede børshandlede fond, såvel som den største ETF på planeten med næsten 300 milliarder USD i samlede nettoaktiver.
Selvom Warren Buffett ikke mener, at du har brug for mere end en S&P 500 tracker, er SPDR Portfolio S&P 1500 Composite Stock Market ETF (SPTM, $42,35) er det perfekte alternativ for investorer, der ønsker at erobre et bredere stykke af USA's aktiemarkeder.
SPTM giver ikke kun adgang til det store S&P 500-indeks, men også S&P MidCap 400-indekset og S&P SmallCap 600-indekset, alt sammen i én praktisk pakke. I stedet for at få 505 beholdninger med en median markedsværdi på $23,9 milliarder fra SPY, investerer SPTM dine penge i mere end 1.500 bedrifter med en median markedsværdi på $3,5 milliarder, eller omkring en syvendedel af størrelsen af S&P 500.
Og det gør det for 6,45 basispoint i gebyrer mindre end SPY. (Et basispoint er en hundrededel af et procentpoint.)
Mens mindre aktier har højere opfattede risici, er virkeligheden, at nogle af de bedst præsterende aktier på lang sigt er mid-caps og small-caps. Derfor giver det mening at forsøge at opnå i det mindste en vis eksponering for disse mindre aktier.
Men du overbelaster dem ikke. SPTMs top 10-beholdninger, som tegner sig for mere end en fjerdedel af porteføljens samlede vægt, er mega-caps såsom Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) og Amazon.com (AMZN), og 78 % af porteføljen er stor- kasket i naturen. Så du får stadig rigelig adgang til de blå chips i S&P 500, men inden for en "total-market"-strategi.
Lær mere om SPTM på SPDR-udbyderens websted.
SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF (SPDW, $29,94) er en af State Streets 22 billige "Portfolio"-fonde, der kan prale af gebyrer, der er lavere end 93 % af den gennemsnitlige amerikansk-noterede investeringsforening.
Denne særlige ETF, som sporer præstationerne for S&P Developed Ex-U.S. BMI-indekset opkræver et utroligt lavt årligt gebyr på 0,04% for at få adgang til 26 forskellige internationale markeder, herunder Japan (24,1%), Storbritannien (11,4%) og Canada (8,7%). Som fondens navn antyder, betragtes disse lande som "udviklede" markeder i forhold til "fremvoksende" og "grænsemarkeder" såsom Brasilien, Tyrkiet og Sydafrika.
Investorer, der ejer SPDW, undgår "hjemlandsbias" ved at investere uden for USA Selvom det kun er naturligt at heppe på hjemmeholdet – Amerikas aktier står for mere end halvdelen af hele verdens markedsværdi – er det nyttigt at eje aktier fra andre dele af verden, når man opbygger en portefølje, der vil modstå alle slags markedsforhold. Dette hjælper med at udligne de tidspunkter, hvor de amerikanske markeder ikke klarer sig så godt.
SPDW's mere end 2.100 beholdninger er godt fordelt på tværs af markedets forskellige sektorer, selvom den tungeste vægt går til industri (15,9 %), finans (15,3 %) og sundhedspleje (11,8 %). Topaktier omfatter f.eks. den schweiziske forbrugergigant Nestle (NSRGY), den koreanske elektronikstor Samsung og den japanske bilproducent Toyota (TM).
Lær mere om SPDW på SPDR-udbyderens websted.
Lave omkostninger vil fortsat være et tema blandt disse SPDR ETF'er, fortsætter med SPDR Portfolio Emerging Markets ETF (SPEM, $38,24). SPEM, en anden af State Streets serie af Portfolio ETF'er, opkræver kun $11 pr. $10.000 investeret for passiv eksponering mod aktier i vækstmarkeder.
ETF'en sporer selv præstationen af S&P Emerging BMI Index, et markedskapitalvægtet indeks (jo større aktie, jo flere aktiver investeres der i den), der køber EM-aktier - i øjeblikket næsten 2.500 af dem fordelt på omkring 30 forskellige lande. Kina er top dog med hele 36% af aktiverne, hvilket ikke er usædvanligt i en ETF på nye markeder. Det er efterfulgt af Taiwan (14,3%), Indien (12,6%) og Hong Kong (9,1%). Hvad angår de tre øverste sektorer, er du tilsluttet forbrugerne, med skønsmæssige aktier på toppen på 20,1 % af porteføljen, tæt efterfulgt af økonomi (19,4 %) og informationsteknologi (14,7 %).
Topbeholdninger – herunder Alibaba (BABA), Tencent (TCEHY) og Taiwan Semiconductor (TSM) – er sandsynligvis kendt for amerikanske investorer.
SPEM, der blev lanceret i marts 2007, er bedre end omkring to tredjedele af sine konkurrenter over de efterfølgende tre- og femårige perioder. Fonden er bagud efter sin modstykke på det udviklede marked, SPDW, i løbet af det seneste årti, men det store vækstpotentiale i de nye markeder burde ændre dette forhold i løbet af de næste 10 år.
Lær mere om SPEM på SPDR-udbyderens websted.
Nogle af de bedste SPDR ETF'er er State Streets ældste – fonde, der giver investorer til udsnit af S&P 500. De er Select Sector SPDR'er, som fokuserer på de 11 sektorer, der udgør indekset.
Forbruger Discretionary Select Sector SPDR Fund (XLY, $152,99) er en af de største sektor-ETF'er i form af aktiver under forvaltning med $16,6 mia. Og det er et glimrende spil på "Main Street"-økonomien. XLY sporer S&P 500's skønsmæssige forbrugersektor, som omfatter detailhandel, gæstfrihed og … ja, mange andre industrier, der lider skade på grund af COVID-19.
På lang sigt er dette dog en stærk performer. I løbet af de seneste 15 år har XLY leveret et samlet afkast (pris plus udbytte) på 12,8 % årligt, hvilket er omkring 3,2 procentpoint bedre end S&P 500.
Dette er alt andet end en velafbalanceret fond. Ud over at investere i kun én sektor, tegner XLY's top 10-beholdninger sig for enorme 67% af aktiverne; de resterende 51 bedrifter deler resten. Og topbeholdningen Amazon.com alene tegner sig for 22% af aktiverne. Andre topbeholdninger omfatter Home Depot (HD, 11,9%) og McDonald's (MCD, 6,7%).
Hvis du ikke er fan af toptunge ETF'er, og især hvis du ikke kan lide Amazon.com, er XLY bare ikke noget for dig. Men generelt, så længe du er bullish på den amerikanske forbruger, er der masser at kunne lide ved denne SPDR ETF.
Lær mere om XLY på SPDR-udbyderens websted.
Mens XLY er en del af det konventionelle sektorsystem, lister State Street SPDR S&P Kensho New Economies Composite ETF (KOMP, $46,13) i en gruppe af "21st Century"-sektorer. Traditionelt betragtes denne form for fond dog som "tematisk" - at investere i et tema, der omfatter mere end én sektor.
KOMP, en passiv ETF, der sporer præstationen af S&P Kensho New Economies Composite Index, handler om at investere i innovative virksomheder, der forstyrrer traditionelle industrier ved at udnytte halvlederfremskridt, kunstig intelligens, robotteknologi, automatisering og andre virksomheder i ny økonomi.
Indekset omfatter 16 underindeks, der repræsenterer innovationstemaer såsom autonome køretøjer, 3D-print og mere. Beholdningerne for hvert underindeks betragtes som "kerne" (indeksets målsætning er hovedformålet med virksomhedens strategi) eller "ikke-kerne" (målet er ikke hovedformålet for virksomhedens strategi; f.eks. en virksomhed, hvis produkter er en del af forsyningskæden). De, der betragtes som "kerne" er overvægtede sammenlignet med "ikke-kerne"-aktier ved hver rebalancering; inden for "Core" og "Non-Core" undergrupperne vægtes alle aktier lige meget.
Det er en lang måde at sige, at aktier, der er mere relevante for KOMP's tema, har mere indflydelse på fonden end aktier, der er mindre relevante.
KOMP har 393 besiddelser med en vægtet gennemsnitlig markedsværdi på $81,6 milliarder, så disse er ikke alle små virksomheder på nogen måde. Og mens ETF'en betragtes som en amerikansk fond, er en fjerdedel af porteføljens aktiver investeret i virksomheder uden for USA, i lande, herunder Kina, Canada og Schweiz.
Top underbrancher i øjeblikket omfatter halvledere (7,9 %), applikationssoftware (7,8 %) og bilproducenter (5,7 %). Topbeholdninger omfatter den kinesiske elbilproducent Nio (NIO), Zoom Video (ZM) og Overstock.com (OSTK).
Lær mere om KOMP på SPDR-udbyderens websted.
Mens renten er i kælderen, giver obligationsfonde og andre rentestrategier stadig mening for den gennemsnitlige investor. Det gælder især, hvis du er tæt på pensionering, fordi du ikke ønsker at have alle dine investeringer i risikable aktiver.
SPDR Portfolio Aggregate Bond ETF (SPAB, $30,62) er en billig og nem måde at få den slags eksponering på.
SPAB følger resultaterne af Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index. Dette indeks investerer i US-dollar-denominerede obligationer af investeringsgrad, statsobligationer, realkreditobligationer og kommercielle pantesikrede værdipapirer (MBSE'er), der sælges i USA.
SPDR ETF's næsten 6.000 værdipapirer har mindst ét års løbetid tilbage, med $300 millioner eller mere af udestående pålydende værdi. Porteføljens gennemsnitlige løbetid er omkring otte år, og varigheden (et mål for risiko) er omkring seks år, hvilket betyder, at SPAB's portefølje vil falde omkring 6 % for hver stigning på 1 procentpoint i rentesatserne.
Men det er en sikker portefølje af obligationer, der er fuldstændig af investeringskvalitet. Næsten 70 % af porteføljens beholdning er investeret i Aaa-vurderede obligationer (den øverste samlede rating), yderligere omkring 15 % i Aa eller A, og resten i Baa. Statsobligationer er den største komponent med 37 % af aktiverne, efterfulgt af realkreditobligationer (25,8 %) og industrivirksomheders virksomhedsobligationer (17,1 %).
Selvom SPAB kun repræsenterer en lille del af din portefølje, burde det sænke den samlede risiko.
* SEC-afkastet afspejler den rente, der er optjent efter fradrag af fondsudgifter for den seneste 30-dages periode og er et standardmål for obligations- og foretrukne aktiefonde.
Lær mere om SPAB på SPDR-udbyderens websted.
SPDR SSGA Global Allocation ETF (GAL, $39,80) er en alt-i-én-løsning for dem, der søger den mest spartanske portefølje.
GAL er en "asset allocation"-fond, hvilket betyder, at den investerer på tværs af flere aktiver, herunder aktier, obligationer og råvarer. Og i modsætning til resten af de bedste SPDR ETF'er er denne en "fund of funds" - en aktivt forvaltet af SSGA Funds Management, State Streets investeringsforvaltningsvirksomhed.
SPDR SSGA Global Allocation ETF investerer typisk 60% af sine aktiver i aktier (selvom det kan variere), mens resten går mod fastforrentning, råvarer eller kontanter. Desuden vil GAL generelt investere omkring 30 % af sine aktiver i lande uden for USA.
GALs primære benchmark er MSCI ACWI IMI-indekset, mens dets sekundære benchmark er Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index, det samme benchmark som det førnævnte SPAB. Men det er heller ikke en perfekt sammenligning – denne ETF er faktisk en hel portefølje i en enkelt fond, som investorer, hvis de vælger, kunne bruge som deres enlige beholdning.
SPDR SSGA Global Allocation ETF har i øjeblikket 35 % af sin vægt i amerikanske aktier, yderligere 27 % i internationale aktier, 16 % i amerikanske obligationer, 10 % i højforrentede gæld, 5 % i Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), 4 % i råvarer, 2 % i kontanter og resten i emerging markets-gæld. Det gør den ved at investere i forskellige ETF'er, herunder den førnævnte SPY og SPDW, samt andre fonde, såsom SPDR Portfolio Intermediate Term Corporate Bond ETF (SPIB).
Den gode nyhed er, at GAL vil få dig til at investere i det meste af det, du har brug for for at skabe en velafbalanceret portefølje. Men hvor det kan slå nogle investorer fra, er de allokeringer, det foretager til hver enkelt - mange investorer vil måske investere mere i aktier, mens andre måske ønsker mere eksponering mod obligationer og/eller råvarer. For dem er du bedre stillet at blande og matche forskellige mængder af disse og andre SPDR ETF'er. Men hvis du leder efter en enkel, diversificeret og billig løsning, passer GAL bestemt til regningen.
Lær mere om GAL på SPDR-udbyderens websted.