Børshandlede fonde (ETF'er) er blevet en investeringsmulighed i løbet af det sidste årti, og de vokser stadig. Bank of America anslåede i slutningen af 2019, at ETF-aktiver ville vokse 25 % til omkring 5,3 billioner USD ved udgangen af 2020 … og eksplodere til 50 billioner USD i 2030.
Efterhånden som flere ETF'er lanceres, er det blevet sværere for investorer at vade gennem udvælgelsespuljen for at opbygge en grundlæggende sund, nem at administrere portefølje. Men nogle få fondsudbydere har værktøjerne til jobbet – faktisk kan flere af de bedste iShares ETF'er kombineres for at skabe en grundlæggende, men omfattende portefølje.
iShares tilbyder mere end 370 ETF'er, som investorer kan bruge til at opnå alfa – et afkast, der overstiger de store benchmarkindeks.
Du skal dog lære at gå, før du løber.
Blandt disse mere end 370 produkter er 25 "Core"-mærkede ETF'er, der udgør de grundlæggende byggesten i en investeringsportefølje. Og du kan flette blot en håndfuld af disse iShares ETF'er sammen for at skabe et billigt, diversificeret sæt af beholdninger med flere aktiver.
Her er de fem bedste iShares ETF'er til en kerneportefølje. Vi har oprettet en miniportefølje af ETF'er, hver med en vægtning på 20 %, som resulterer i en blanding af 80 % aktier og 20 % af fastforrentet. (Du kan justere, hvor meget du har af hver for at passe til dine mål.) Det er også ekstremt billigt og koster kun 0,06 % årligt i gennemsnit.
Investering i iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF (ITOT, $75,73) vil give dig eksponering til en samling på omkring 3.550 aktier – omkring syv gange antallet af aktier, du ville eje, hvis du skulle købe en S&P 500 tracker som iShares Core S&P 500 ETF (IVV).
Begge koster det samme – et lille årligt gebyr på 0,03 % – men ved at spore præstationen af S&P Total Market Index, og ikke kun S&P 500, giver du dig selv grundlaget for at konstruere en fokuseret portefølje, der kan stå testen af tid.
For eksempel, mens IVV har en gennemsnitlig markedsværdi på omkring $160 milliarder, er ITOTs gennemsnit cirka 40% mindre ved $96 milliarder. Dens vægtning for mikro-, small- og mid-cap aktier udgør 23,2 % sammenlignet med 12,2 % for IVV. Ja, det meste af porteføljen er stadig store blå chips såsom Apple (AAPL) og Microsoft (MSFT), men du får mere størrelsesdiversificering.
Det meste af tiden vil sporing af S&P 500 give mere end tilfredsstillende ydeevne. Men historisk set, når recessioner indtræffer, har small-cap-aktier en tendens til at vende tilbage. Small caps har klaret sig bedre i opsvinget i ni ud af de seneste 10 økonomiske nedture.
Det er derfor, ITOT er en af de bedste iShares ETF'er, du kan købe:fordi du vinder den diversificering og den fordel i tider med økonomisk opsving uden ekstra omkostninger.
Lær mere om ITOT på iShares-udbyderens websted.
iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR, $72,14) er, som navnet antyder, en anden af iShares' Core-series ETF'er.
Ikke kun er Core-produkterne billige og koster omkring en niendedel af de gebyrer, som den gennemsnitlige investeringsforening opkræver, men de er også skatteeffektive. Ifølge iShares har kun 6% af dets ETF'er betalt en kursgevinst over de seneste fem år. Lige så vigtigt er det, at dets kerne-ETF'er sporer ydeevnen for etablerede indekser af høj kvalitet, såsom S&P SmallCap 600 Index, i tilfældet med IJR.
iShares Core S&P Small-Cap ETF'er er en af de bedste iShares ETF'er, fordi den for kun 0,06 % giver investorerne adgang til omkring 600 small-cap aktier, hvis gennemsnit er kun 1,6 milliarder USD eller halvdelen af gennemsnittet for small-cap aktier. blandingskategori. Faktisk giver IJR ikke kun eksponering til small-cap-aktier, men det har også en vægtning på 12,9 % i mikro-caps (markedsværdier på omkring $50 millioner til $300 millioner), hvilket betyder, at du køber ind i nogle af USAs mest chancer. men også de fleste potentielle lagre.
Lige nu er de tre største sektorer efter vægtning industrier (18,6 %), forbrugsgoder (15,6 %) og finansielle (15,3 %). Og i modsætning til mange store kapitalfonde, hvor topbeholdningerne har betydelig indflydelse på fondens resultater, repræsenterer IJRs top 10-beholdninger kun 6,2 % af aktiverne. Topbeholdninger omfatter i øjeblikket Momenta Pharmaceuticals (MNTA), som blev opkøbt af Johnson &Johnson (JNJ) i august, hvilket hjælper med at øge fondens formuer; det internationale fødevaresikkerhedsfirma Neogen (NEOG); og fast-casual restaurantkæde Wingstop (WING).
ETF'en har en omsætningshastighed på 16 %, hvilket betyder, at den udskifter hele porteføljen en gang hvert sjette år, hvilket ikke er meget.
Lær mere om IJR på iShares-udbyderens websted.
I et lavrentemiljø som vores nuværende er der kun så mange måder at generere indkomst på. Ejendomsinvesteringsforeninger (REIT'er), som er selskaber, der ejer og/eller driver fast ejendom og er forpligtet til at udbetale 90 % af deres overskud som udbytte, er fortsat en glimrende måde at give en rimelig indkomst og samtidig levere langsigtet kapitalstigning.
For kun 0,08 % årligt er iShares Core U.S. REIT ETF (USRT, $45,73) giver langsigtet eksponering til amerikansk fast ejendom til lave omkostninger. Du får også et mangfoldigt sæt af fast ejendom på tværs af næsten 150 bedrifter. Specialiserede REIT'er (en bred kategori af fast ejendom) udgør 26,7 % af porteføljen, efterfulgt af boliger (17,7 %) og industri (14,7 %). Du får også eksponering for sundhedspleje, detailhandel, kontor og andre ejendomme.
Den største REIT, som USRT ejer, er Prologis (PLD), en ejer af 963 millioner kvadratmeter industri- og logistikejendomme, som repræsenterer 8,8% af aktiverne. Det ejer blandt andet datacenteret REIT Equinix (EQIX) og lagringsløsningerne REIT Public Storage (PSA).
USRT er ikke den største ejendomsfokuserede REIT på markedet, men det er en af de bedste iShares ETF'er til at bruge til at opbygge en grundlæggende portefølje. Den har leveret attraktiv præstation i løbet af det sidste årti, den giver et udbytte på næsten 4 %, og den kan købes for en sang.
Lær mere om USRT på iShares-udbyderens websted.
Diversificering handler ikke kun om antallet af aktier eller ETF'er, du har i din investeringsportefølje. Det handler også om den type aktiver, du har, og de markeder, hvor du ejer dem.
I de senere år har amerikanske large cap-aktier klaret sig bedre end alle andre typer investeringer. Langt nede på listen ville være internationale aktier, som har fået et dårligt rap fra investorer på grund af den seneste underperformance. Sådan vil det ikke være for evigt.
For at undgå bias fra hjemlandet bør investorer overveje en global tilgang til deres porteføljekonstruktion. iShares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS, $59,88) hjælper dig med at gøre det til et meget rimeligt ledelsesudgiftsforhold på 0,09 %.
IXUS sporer resultaterne af MSCI ACWI (All Country World Index) fra USA IMI-indekset. Det ejer mere end 4.300 aktier fordelt på næsten 50 lande, med dets største vægtning inden for finans (16,3 %), skønsmæssig forbruger (13,3 %) og industri (12,7 %).
Ikke alene får du eksponering til nogle af verdens største udviklede markeder, såsom Japan (16,9 % vægtning), Storbritannien (8,9 %) og Tyskland (5,9 %), du ejer også aktier fra vækstmarkeder som Kina (10,9 % ). på 11,2 pct. Samlet set giver IXUS en vægtning på 79 % på udviklede markeder og resten til nye vækstmarkeder i Asien, Latinamerika, Afrika og Europa.
iShares ETF's top 10-beholdninger, som tegner sig for 11 % af fondens aktiver, inkluderer velkendte navne som Kinas Alibaba (BABA), Schweiz' Nestle (NSRGY) og den britiske AstraZeneca (AZN). Ud over lave gebyrer har denne iShares ETF også meget lidt handelsmodstand – den omsætter kun for 6 % af sine aktier hvert år.
Lær mere om IXUS på iShares-udbyderens websted.
Måske har du læst i 2020, at den traditionelle 60/40-portefølje – med 60 % investeret i aktier og 40 % investeret i rentepapirer – er død.
Debatten omkring 60/40-porteføljen har stået på i årevis, men obligationers ekstremt begrænsede indkomstpotentiale skader sagen for at være meget eksponeret over for dem. Når det er sagt, er enhver persons tærskel for risiko forskellig – vores ETF-porteføljes 80-20-blanding er sandsynligvis for konservativ for nogle og for risikabel for andre.
Uanset hvor meget renteeksponering du har brug for, kan du få det via iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG, $118,36), som ikke kun er en af de bedste iShares ETF'er, der tilbydes – det er også den største obligations-ETF, der findes.
AGG sporer præstationen af Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index, og du kunne ikke bede om bredere obligationseksponering. ETF'en har mere end 8.300 udstedelser med en vægtet gennemsnitlig kuponrente på 3,3 og en effektiv varighed på 5,9 år, hvilket betyder, at fonden kan forventes at miste 5,9 % af sin værdi for hver rentestigning på 1 procentpoint.
ETF's største vægtning er amerikanske statsobligationer med omkring 38% af aktiverne. Med hensyn til kreditkvalitet er alle ETF's obligationer vurderet til BBB eller højere, hvilket gør 100 % af porteføljens investeringsgrad.
iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF's præstation er stærk, især i betragtning af omkostningerne. Det klarede sig bedre end 71 % af 330 forskellige fonde i kategorien Intermediate Core Bond Morningstar i løbet af de seneste fem år. Det klarer sig usædvanligt godt under markedsnedgangstider. Under finanskrisen steg den med 7,6 % mod et tab på 55,3 % for S&P 500. Og under markedets 34 % fald fra februar til marts 2020 faldt AGG kun mere end 1 % på et samlet afkastbasis (pris plus indkomst). ).
* SEC-afkastet afspejler den rente, der er optjent efter fradrag af fondsudgifter for den seneste 30-dages periode og er et standardmål for obligations- og foretrukne aktiefonde.
Lær mere om AGG på iShares-udbyderens websted.