Federal Reserve foreslog for nylig, at den amerikanske økonomi vil skrumpe med 6,5 % - dens værste årlige præstation siden Anden Verdenskrig. Fed forventer også, at arbejdsløsheden vil slutte året over 9%.
Det er gode grunde til at udvikle en øget interesse for højafkastede ETF'er (børshandlede fonde). Det skyldes, at Feds styringsrente sandsynligvis vil svæve omkring 0 % i de næste 24 til 36 måneder, hvilket efterlader investorer sultne efter indkomst, mens Fed-formand Jerome Powell bruger alle de værktøjer, han har til rådighed, til at hjælpe med at genstarte økonomien.
"(Udbruddet) vil veje tungt på den økonomiske aktivitet. (Det) udgør betydelige risici for de økonomiske udsigter," udtalte Powell den 10. juni. "Vi tænker ikke engang på at hæve renterne. Vi tænker ikke engang på tænker om at hæve satserne."
Det burde gøre det endnu sværere at generere indtægter over gennemsnittet fra aktie- og obligations-ETF'er på kort til mellemlang sigt. Svært … men ikke umuligt.
Her er fem højafkast-ETF'er, der leverer mindst 4 % i årlig indkomst, som du kan købe på lang sigt
COVID-19 har helt sikkert sat ejendomsinvestorer på kanten.
Detailejendomsinvesteringsforeninger (REIT'er) er blevet ramt af tvangslukninger af ikke-væsentlige virksomheder. Og da fjernarbejde overtages af amerikanske virksomheder på fuld tid, kan kontor REIT’er opleve nogle kortsigtede smerter (i det mindste), efterhånden som efterspørgslen efter kontorlokaler aftager.
Heldigvis er Vanguard Real Estate ETF (VNQ, $83,40) investerer kun 8% af porteføljens $30 milliarder i aktiver i kontor-REIT'er. De tre øverste kategorier af REIT'er i VNQ er specialiserede REIT'er (42 %), private REIT'er (14 %) og industrielle REIT'er (11 %). I alt investerer Vanguards ETF i 12 forskellige ejendomskategorier.
Dette er dog en toptung fond. Af dets 183 beholdninger tegner top 10 sig for næsten 40 % af fondens aktiver. Disse større beholdninger omfatter f.eks. American Tower (AMT), Prologis (PLD) og Equinix (EQIX).
Der er dog et par begrænsninger, der forhindrer VNQ i at være for skæv. ETF'en følger resultaterne af MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 Index, som afholder VNQ fra at investere mere end 25 % af sine aktiver i en enkelt aktie. Desuden kan aktier vægtet på mere end 5% ikke fylde mere end 50% af porteføljen. Dette giver diversificering og begrænser eksponeringen til en enkelt ejendomsinvestering.
Hvad angår udbyttet? REIT'er er en traditionelt indkomstvenlig sektor, og et nedadgående år for denne højafkastede ETF har bragt afkastet over 4 %.
Lær mere om VNQ på Vanguard-udbyderens websted.
Warren Buffett er en investor, der ikke er bange for at investere i foretrukne aktier. Selv når det betyder, at han måske skal vente på et afkast af sin investering.
Foretrukne aktier er såkaldte "aktie-obligationshybrider", der handler på børser som aktier, men leverer en bestemt indkomst og handler omkring en pålydende værdi som en obligation. For eksempel:I 2019 investerede Buffett $10 milliarder i Occidental Petroleum (OXY) foretrukne aktie, der betalte Berkshire Hathaway (BRK.B) 8% i årligt udbytte. (Buffett modtog også warrants til at købe 80 millioner aktier i olie- og gasselskabet til $62,50; desværre har faldende olie- og gaspriser sat spørgsmålstegn ved denne investering.)
Selvom den foretrukne aktie ikke er nær så volatil som traditionelle almindelige aktier, er der stadig risiko ved at eje individuelle aktier. En fond som f.eks. Invesco Preferred ETF (PGX, $14,32) er en glimrende måde for investorer at generere en indkomst over gennemsnittet og samtidig bevare en diversificeret portefølje af foretrukne.
PGX sporer præstationen af ICE BofAML Core Plus Fixed Rate Preferred Securities Index, som investerer mindst 80 % af sine aktiver i fastforrentede amerikanske dollar-denominerede foretrukne værdipapirer. Disse værdipapirer har en minimumsgennemsnitlig kreditvurdering på B3 (godt ind i junk-territorium), men næsten to tredjedele af porteføljen er af investeringskvalitet. Porteføljen rekonstitueres og rebalanceres på månedsbasis.
Invesco Preferred ETF's næsten 300 besiddelser er mest koncentreret i finanssektoren (63 %), efterfulgt af forsyningsselskaber (14 %) og fast ejendom (9 %). Energi er 2 % af porteføljen, men Occidental er ikke inkluderet.
* SEC-afkastet afspejler den rente, der er optjent efter fradrag af fondsudgifter for den seneste 30-dages periode og er et standardmål for obligations- og foretrukne aktiefonde.
Lær mere om PGX på Invesco-udbyderens websted
Den kommissionsfrie handelsapp Robinhood har fået en del presse på det seneste for sine kontohavere, der køber aktier enten i eller tæt på konkurs - en hurtig måde at lave et bundt på eller miste din skjorte. Men Robinhood-brugere har også masser af mere stabile investeringer, inklusive ETF'er.
SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF (SPYD, $29,77) ejes af 25.828 konti, hvilket gør den til en af de mest populære højafkast-ETF'er på webstedet og den 15. mest holdt ETF blandt Robinhood-kontoindehavere, når dette skrives.
Hvad gør SPYD speciel?
Omkostninger er uden tvivl en faktor. State Street opkræver et administrationsomkostningsforhold på kun 0,07 %, hvilket gør det til en af de 100 billigste ETF'er i USA. Hvis gebyrer betyder noget, og de burde, er SPYD en glimrende mulighed.
Et andet attraktivt træk ved ETF'en er, at den sporer præstationerne for S&P 500's 80 højest afkastende virksomheder. Hvis du leder efter indkomst, kapitalstigning og relativ sikkerhed, er det svært at slå SPYD.
Fondens sporingsindeks er S&P 500 High Dividend Index, og ekskluderer alle aktier under 8,2 milliarder USD i markedsværdi. Ydermere er den vejede gennemsnitlige markedsværdi for de 64 bedrifter 50,2 milliarder dollars. Topbeholdninger omfatter Gilead Sciences (GILD), General Mills (GIS) og AbbVie (ABBV).
Hvis du er interesseret i mindre virksomheder, er dette ikke ETF'en for dig.
Lær mere om SPYD på SPDR-udbyderens websted
WisdomTree International SmallCap Dividend Fund (DLS, $57,00) er den tredjestørste af WisdomTrees 22 internationale ETF'er med samlede aktiver på $1,3 milliarder. Det sporer resultaterne af WisdomTree International SmallCap Dividend Index, som består af aktier med markedsværdier i de nederste 25 % af WisdomTree International Equity Index, efter at have fjernet de 300 største virksomheder.
Investorer kan vige tilbage fra denne ETF, fordi de omkring 900 komponenter er baseret uden for USA og Canada. Yderligere vil nogle måske finde det usædvanligt at have et udbyttefokus, når man investerer i mindre virksomheder. WisdomTree har dog haft stor succes gennem årene med internationale small caps.
"Hos WisdomTree mener vi, at udbytte giver et objektivt mål for en virksomheds sundhed og rentabilitet - en som ikke kan påvirkes af regnskabsmetoder eller regeringsbeslutninger," argumenterer WisdomTree. "Vi har vægtet med udbytte siden WisdomTree lancerede sine første ETF'er i 2006."
ETF's top tre landetildelinger er Japan (34 %), Australien (11 %) og Storbritannien (9 %). De tre øverste sektorer er industri (20 %), finans (16 %) og skønsmæssig forbruger (14 %).
De 10 bedste beholdninger tegner sig kun for 6,0 % af porteføljen, og den gennemsnitlige vægtning er 0,11 %, hvilket begge er gode tegn på diversificering – noget andet, du måske betragter som vigtigt, når du investerer i small-cap aktier.
Lær mere om DLS på WisdomTree-udbyderens websted.
Xtrackers USD High Yield Corporate Bond ETF (HYLB, 47,82 USD) er den eneste rentefond på denne liste over højforrentede ETF'er, hvilket giver mening i betragtning af, hvor lave renter er blevet drevet på mange andre typer obligationer.
HYLB, som følger resultaterne af Solactive USD High Yield Corporates Total Market Index, har samlet 5,3 milliarder USD i samlede nettoaktiver – et godt beløb efter brede ETF-standarder.
Det er langt mindre end nogle af de største amerikansk-noterede fastforrentede ETF'er, såsom iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG), som har mere end $74 milliarder under forvaltning. Men når det kommer til højforrentede amerikanske virksomhedsobligations-ETF'er, er det den fjerdestørste ud af 25 dækket af ETF.com. Endnu vigtigere er det, at af de 25 er det bundet til den højeste FactSet-vurdering på A-.
Hvorfor skulle nogen ønske at eje HYLB?
For det første har den en relativt billig forvaltningsomkostningsprocent på 0,15 %, hvilket giver investorerne en diversificeret portefølje på mere end tusinde virksomhedsobligationer. Det giver også 4,8 %, hvilket er fremragende i betragtning af, at Feds benchmarkrente forventes at være tæt på 0 % i mindst de næste par år.
Det har ikke kun en høj rating fra FactSet, men det har også en fire-stjernet rating fra Morningstar baseret på dets præstationer over den efterfølgende tre-års periode. (HYLB opført i 2016.)
Endelig er de fleste af obligationerne vurderet til BB eller B (de to højeste niveauer af skrammel) af de store kreditvurderingsbureauer.
Lær mere om HYLB på DWS-udbyderens websted.