Ark Innovation ETF (ARKK) havde sin berømte dag i solen i det meste af det seneste år, men på det seneste er der dukket nogle skyer op, da fonden har givet nogle gevinster tilbage. Alligevel har dets trecifrede afkast over de seneste 12 måneder slået alle undtagen 16 diversificerede amerikanske aktie- og sektorbørshandlede fonde.
Den aktivt forvaltede ETF, drevet af Cathie Wood, fokuserer på hurtigtvoksende virksomheder i innovative og disruptive industrier.
Dens nuværende portefølje på 56 aktier omfatter virksomheder, der er førende inden for genomik; innovation inden for energi, automatisering og fremstilling; næste generations internetinfrastruktur og tjenester; og finansiel teknologi.
Nogle af fondens bedste resultater i løbet af det seneste år steg mere end 400 %, herunder elbilproducenten Tesla (TSLA); Intellia Therapeutics (NTLA), som bruger genredigering til at skabe behandlinger; og Sea Ltd. (SE), en internetplatform i Sydøstasien og Taiwan.
For nylig har nogle af fondens "voksende" aktier, inklusive Tesla, lidt, da investorer vendte sig mod værdiansatte aktier i mere økonomisk følsomme virksomheder. Alt i alt faldt fonden 1,0 % i løbet af de første 14 uger af 2021, sammenlignet med en stigning på 10,4 % i S&P 500-indekset.
Langsigtede investorer med en sund tolerance over for risiko ville være klogt at holde på. Ledelsen investerer for langsigtet vækst, siger Todd Rosenbluth, CFRAs leder af ETF &Mutual Fund Research. "Investorer bør udvise tålmodighed, da der har været og vil være volatilitet givet investeringstemaerne i fokus," siger han.
Faktisk er en ujævn tur en del af købet med en højvækstfond som Ark Innovation, medlem af Kiplinger ETF 20.
Siden fonden blev lanceret i oktober 2014, har den været næsten dobbelt så volatil som S&P 500-indekset, men den har givet et afkast på 34,5 % på årsbasis, sammenlignet med en stigning på 14,2 % i benchmark for store virksomheder.
Ikke alle analytikere er dog glade for fonden. Morningstar-analytiker Robby Greengold siger, at fonden er sårbar over for nøglepersonsrisiko, fordi Wood er fondens enlige forvalter.
En høj omsætning i forskningsanalytikere i firmaet er heller ikke godt, tilføjer han, fordi nye analytikere kan mangle erfaring. Disse faktorer rejser blandt andet tvivl om, hvorvidt fondens "fremragende historiske resultater kan fortsætte," siger Greengold.
Tidligere resultater er aldrig en garanti for fremtidige resultater, og en volatil fond som denne er bundet til at have langsomme perioder. Men så længe ETF'en har sin rette plads i din portefølje – som en flig af højvæksteksponering og ikke som en kernebeholdning – ville vi holde fast i det. Ark Invest siger, at det ikke havde tid til et interview.