Billige indeksfonde er attraktive for investorer af en række årsager. Til at begynde med tilbyder de en enkel måde at købe ind i en diversificeret investeringsstrategi i stedet for at styre en kompleks portefølje med flere positioner på egen hånd.
Derudover kan du, selv i nutidens verden uden kommission, stadig opkræve gebyrer eller skattebøder gennem meget aktiv handel i en ekspansiv portefølje.
Desuden tilbyder mange af nutidens udbydere investorer meget billigere muligheder for indeksfonde sammenlignet med for blot et par år siden.
Ifølge ETF-industriens data var Vanguard, der investerede i gennemsnit et aktivvægtet omkostningsforhold på 0,09 % i 2020. Blandt andre førende udbydere var BlackRocks iShares-familie af fonde mere end tre gange så meget med 0,19 % – men stadig 0,19 % i årlige gebyrer kun tilføjer op til $190 om året på et $100.000 rede æg. Det sprænger næppe banken.
De følgende 18 indeksfonde tilbyder alle omkostningseffektive måder at diversificere din portefølje og reducere kompleksiteten. Og tro det eller ej, nogle af dem tilbydes faktisk uden gebyrer til investorer overhovedet.
S&P 500-indekset er udgangspunktet for mange indeksfondsinvestorer, der leder efter eksponering mod det amerikanske aktiemarked. Dette benchmark er knyttet til en liste over de 500 største indenlandske aktier efter markedsværdi, med billion-dollar tech-giganter Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) og Amazon.com (AMZN) øverst på listen.
Det er måske ikke overraskende, at der er et væld af populære investeringsinstrumenter til at opnå eksponering mod dette benchmark via billige indeksfonde. Den absolut mest populære er SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY, $412,27), men da denne likvide ETF er blevet grundpillen i institutionelle virksomheder, er den måske ikke ideel for småinvestorer, der blot leder efter et billigt værktøj til at holde på lang sigt.
Tre andre muligheder – iShares Core S&P 500 ETF (IVV, 413,97 USD), Vanguard S&P 500 ETF (VOO, $378,99) og SPDR Portfolio S&P 500 ETF (SPLG, $48,46) – alle tilbyder lavere omkostningsstrukturer til kun 0,03 % i årlige udgifter, og hver af dem beordrer mange milliarder dollars i aktiver for at gøre dem til stabile væddemål, der næsten med sikkerhed vil være omkring mange år fra nu.
Lær mere om SPY på SPDR-udbyderens websted.
Lær mere om IVV på iShares-udbyderens websted.
Lær mere om VOO på Vanguard-udbyderens websted.
Lær mere om SPLG på SPDR-udbyderens websted.
Forveksle ikke Dow Jones US Large-Cap Total Stock Market Index med det ofte citerede Dow Jones Industrial Average, der kun har 30 samlede komponenter. Selvom det på nogle måder er elegant simpelt, bliver flagskibet Dow Jones-indekset nogle gange kritiseret for ikke at være lige så repræsentativt for aktiemarkedet som en bredere fond som S&P 500.
Det er her dette alternative benchmark og den relaterede Schwab U.S. Large-Cap ETF (SCHX, $100,15) kommer ind. Med omkring 750 samlede beholdninger er Dow Jones US Large-Cap Total Stock Market Index på nogle måder endnu mere inkluderende end S&P 500, hvilket tilføjer et par flere mellemstore amerikanske aktier til listen.
I årevis har investeringsforvalter Charles Schwab forsøgt at overgå sine konkurrenter med store nedskæringer i gebyrerne. I 2015 reducerede det den allerede lave omkostningsprocent på 0,04 % på denne fond til 0,03 % – hvilket tvang andre til at følge trop. Tilsvarende startede det i 2019 en krig i provisionsfri handel ved at tilbyde nul-omkostningshandler som en måde at vinde nye kunder på.
Det ser ud til, at de sidste par år har givet pote for denne billige indeksfond, da den nu kan prale af næsten 30 milliarder dollars i aktiver og dyb likviditet, investorer kan stole på.
Lær mere om SCHX på Charles Schwab-udbyderens websted.
Selvom du måske ikke nødvendigvis har hørt om Morningstar Large Cap Index, har du utvivlsomt hørt om dets komponenter, da de repræsenterer de 200 bedste amerikanske aktier efter markedsværdi. Det er med andre ord den øverste del af S&P 500.
Men som du nok kan forvente, har den kortere liste over komponenter som et resultat lidt mere bagefter de bedste S&P 500-aktier. Specifikt i BNY Mellon U.S. Large Cap Core Equity ETF (BKLC, $77,83), de tre største beholdninger på nuværende tidspunkt er billioner af teknologiaktier Apple, Microsoft og Amazon.com – som svarer til omkring 19 % af hele indekset mod omkring 15 % vægtning for disse tre aktier i S&P 500.
En stor appel til dem, der ikke har noget imod denne lille differentiering, er BKLC's omkostningsgrundlag, som er nul. Det er rigtigt, BKLC har ingen administrationsgebyrer indbygget – hvilket gør den til den billigste indeksfond på vores liste.
Håbet fra BNY Mellon er, at du vil opbygge et forhold til dem og købe ind i andre produkter. Uanset motivationen er det værd at overveje denne lavprisindeksfond alene på grund af dens bundpris.
Lær mere om BKLC på BNY Mellon-udbyderwebstedet.
Forskellig fra Morningstar Large Cap Index, der kun sporer 200 af de største aktier, følger Morningstar U.S. Equity Index 700 navne, der inkluderer mega caps, såvel som mindre dominerende large caps og endda nogle af de større mid caps på Wall Street. Med andre ord, i stedet for at være en mere fokuseret version af S&P 500, kaster dette indeks et lidt bredere net.
Som du måske gætter, betyder det større diversificering. Det er dog også værd at bemærke, at selv med 700 komponenter er indekset meget afhængigt af mega-cap tech-aktier, i betragtning af at det er vægtet af markedsværdi.
Ud over de sædvanlige mistænkte for Apple, Microsoft og Amazon, placerer et anstændigt fodaftryk for Googles forældre Alphabet (GOOGL) og sociale mediegiganten Facebook (FB) omkring 18% af de samlede aktiver i disse top fem positioner. Alligevel er det ikke så toptungt som de tidligere fonde. Og med en meget billig indeksfond, iShares Morningstar U.S. Equity ETF (ILCB, $58,44), ved at følge dette Morningstar-indeks, vil den ekstra diversificering ikke koste dig meget.
Lær mere om ILCB på iShares-udbyderens websted.
Morningstar U.S. Target Market Exposure Index er et andet mindre fulgt indeks fra Morningstar. Denne gruppe aktier er endnu en drejning på de traditionelle indekser, idet den er rettet mod de øverste 85 % af det indenlandske aktiemarked.
Nogle vil måske antage, at dette betyder, at bordet er dybere end tidligere midler, men det er vigtigt at bemærke, at dette er de øverste 85 % af markedsværdien – ikke 85 % af virksomhederne. Og som du uden tvivl har bemærket, er virkeligheden, at et lille antal amerikanske virksomheder repræsenterer broderparten af markedsværdien, så nogle få store teknologiske titaner kommer langt her.
På nuværende tidspunkt er rækken af aktier i dette indeks omkring 600 positioner. Teknologi udgør omkring 28% af porteføljen, efterfulgt af sundhedspleje og forbrugsaktier med henholdsvis 13% og 12%.
Dette minder meget om andre large-cap indekser, men den største ETF benchmarked til dette indeks er en JPMorgan fond, der er lidt billigere end feltet af milliard-dollar S&P fonde. Hvis du virkelig ønsker at knibe øre, så kan det gøre JPMorgan BetaBuilders U.S. Equity ETF (BBUS, $75,75) en billig indeksfond, der er et kig værd.
Lær mere om BBUS på JPMorgan-udbyderens websted.
Du er måske ikke bekendt med indeksudbyderen CRSP, men akronymet står for Center for Research in Security Prices, og det er tilknyttet University of Chicago Booth School of Business. Med andre ord har CRSP akademiske rødder og forsyner næsten 500 institutioner i 35 lande med data til forskning, samt til at understøtte klasseundervisning.
Disse populistiske rødder rettet mod studerende i stedet for hedgefonde er en del af grunden til, at gebyrer på relaterede indeksfonde som Vanguard Growth ETF (VUG, $272,02) er så lave, som de er.
CRSP U.S. Large Cap Growth Index er bygget ved hjælp af faktorer, herunder fremtidig langsigtet og kortsigtet vækst i indtjening pr. aktie, historisk vækst i indtjening og salg og andre velkendte målinger. Lige nu udgør omkring 280 aktier denne fond, hvor teknologisektoren repræsenterer hele 46%. For investorer, der ikke ønsker en kompliceret tilgang til vækstinvesteringer, dækker denne billige indeksfond dine baser med alle de store navne.
Lær mere om VUG på Vanguard-udbyderens websted.
Bagsiden af vækst er selvfølgelig værdi. Og mens sammensætningen af CRSP U.S. Large Cap Value Index og den relaterede Vanguard Value ETF (VTV, $134,27) er afgjort anderledes i sine valg takket være screening for værdimålinger, det er ret ens med en ultralav gebyrstruktur og mere end $75 milliarder i aktiver under forvaltning for at give en moden og likvid ETF-option.
I modsætning til Vanguard Growth ETF er finansielle tjenesteydelser og sundhedspleje de to øverste sektorer her med henholdsvis 22 % og 19 % af porteføljen.
De største enkeltpositioner blandt de omkring 330 aktier er Warren Buffetts Berkshire Hathaway (BRK.B), megabank JPMorgan Chase (JPM) og sundhedsgiganten Johnson &Johnson (JNJ).
Der er andre ETF'er med lignende værdi derude, men denne store og billige indeksfondsmulighed burde nok gøre det trick for de fleste investorer, der ønsker at læne sig mod mindre volatile aktier.
Lær mere om VTV på Vanguard-udbyderens websted.
For nogle investorer er det vigtigt at se ud over de sædvanlige mistænkte i store indeksfonde for at udnytte vækstpotentialet i lidt mindre amerikanske virksomheder. Det er, hvad CRSP U.S. Mid Cap Index og dets tilsvarende Vanguard Mid-Cap ETF (VO, $229,34) forsøge at gøre ved at fokusere på de øverste 70% til 85% af investerbar markedsværdi.
På nuværende tidspunkt udgør det omkring 360 stillinger, inklusive burrito-ikonet Chipotle Mexican Grill (CMG), cloud computing REIT Digital Realty Trust (DLR) og udbyderen af dyresundhedsprodukter IDEXX Laboratories (IDXX). Ikke alene er disse under-radar-aktier, du måske ikke overvejer at investere i ellers, men hvis du ønsker at opbygge en mere forskelligartet portefølje, vil du ikke overlappe med mange af de standard indeksfonde med store selskaber, der er derude .
Det gør det til en nem og billig måde at diversificere til mellemstore aktier med denne billige Vanguard-indeksfond.
Lær mere om VO på Vanguard-udbyderens websted.
Hvis du virkelig ønsker at blive mindre med dine indeksfondsinvesteringer, så overvej et benchmark som Dow Jones U.S. Small-Cap Total Stock Market Index og den relaterede Schwab U.S. Small-Cap ETF (SCHA, $100,90).
Selvom dette indeks inkluderer et par mellemstore aktier som kasinooperatøren Caesars Entertainment (CZR) og den hurtigt voksende kræftlægemiddelforsker NovoCure (NVCR), finder du ikke mange store eller genkendelige navne. Desuden vil du have en utrolig dyb række af aktier med omkring 1.850 samlede positioner og ingen enkelt aktie, der er mere værd end omkring 0,5 % af hele porteføljen.
Ligesom Schwab har lagt et nedadgående pres på priserne på mange områder af detailinvesteringsmarkedet, er denne taktiske small-cap indeksfond et godt eksempel på, hvordan mere sofistikerede værktøjer ikke behøver at koste en arm og et ben i 2021. Små- cap-aktier kan være mere volatile, da de er mindre modne og ikke er så velkapitaliserede som mega-cap tech-aktier, men denne slags virksomheder har potentialet til at vokse betydeligt og slutte sig til elitenavnene på Wall Street, hvis tingene går deres vej . Som sådan er SCHA en billig indeksfond, der kan være et kig værd.
Lær mere om SCHA på Charles Schwab-udbyderens websted.
Mens nogle investorer kan være interesserede i specifikke dele af markedet som small-cap aktier eller værditilsatte investeringer, vil andre investorer hellere være så brede som muligt i deres tilgang. Det er her S&P Composite 1500 Index og den relaterede SPDR Portfolio S&P 1500 Composite Stock Market ETF (SPTM, 51,15 USD) kommer ind.
Hvis du ikke kan gætte, inkluderer S&P 1500 1.000 flere aktier end flagskibet S&P large-cap benchmark, der rækker dybt ind på listen over børsnoterede amerikanske virksomheder.
Den billige indeksfond er stadig toptung, da den er vægtet efter markedsværdi, hvor velkendte tech-giganter repræsenterer toppositionerne. Men det er lidt mere diversificeret i kraft af så mange bedrifter. Og det bedste af det hele er, at du kan få adgang til denne længere liste over amerikanske aktier uden ekstra omkostninger fra de fire S&P 500-indeksfonde nævnt i begyndelsen af denne artikel.
Lær mere om SPTM på SPDR-udbyderens websted.
Mens S&P Composite 1500 Index ganske vist ser ud over blot de største aktier på det amerikanske aktiemarked, graver denne næste fond endnu dybere.
Schwab U.S. Broad Market ETF (SCHB, $100,44) er designet til at give et omfattende mål for store, mellemstore og små amerikanske aktier. Den opnår dette ved at tage de tidligere nævnte aktier i Dow Jones US Large-Cap Total Stock Market Index og tilføje mellemstore og små navne for at runde en samlet portefølje med omkring 2.500 komponenter.
Den samlede liste over navne i Dow Jones U.S. Broad Stock Market Index kan være længere, men som altid vil du stadig være afhængig af en masse kendte i toppen af porteføljen.
Når dette skrives, repræsenterer tech-titanerne Apple, Microsoft og Amazon.com tilsammen omkring 12% af porteføljen, selvom der er mange andre aktier på listen. Alligevel er den konkurrencedygtig med de andre billige indeksfonde derude, så det vil ikke koste dig noget ekstra at forfølge denne brede markeds-ETF.
Lær mere om SCHB på Charles Schwab-udbyderens websted.
En indeksfond med 1.500 aktier eller 2.500 aktier kan naturligvis give dig en større del af det amerikanske aktiemarked end en ETF med en brøkdel af komponenterne. Men CRSP U.S. Total Market Index og den tilsvarende Vanguard Total Stock Market ETF (VTI, $214,61) er ikke bare skiver, de er hele kagen. Lige nu er der mere end 3.750 aktier i benchmarkindekset, der repræsenterer – du gættede det – helheden af alle børsnoterede aktier, der er tilgængelige for investorer.
Endnu en gang er det vigtigt for investorer at forstå, at kontanter ikke er ligeligt fordelt mellem disse positioner, og at de større virksomheder som Apple og Amazon.com er forrest i flokken.
Overvej dog, at top 10-beholdningerne i denne ETF kun repræsenterer omkring 22 % af aktiverne sammenlignet med 27 % af aktiverne i top 10 af det mindre S&P 500-indeks. Så det er ubestrideligt, at du helt sikkert spreder dine penge mere end i andre billige indeksfonde med færre komponenter.
Lær mere om VTI på Vanguard-udbyderens websted.
Mens Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index selv er fuld af en masse jargon og brands, er iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG, $114,77) knyttet til det er ret ligetil. Det afspejler et bredt spektrum af hele obligationsmarkedet i investeringsgrad, der inkluderer statsobligationer, virksomhedsobligationer, realkreditobligationer og internationale obligationer, så længe de er denomineret i dollar. På nuværende tidspunkt er AGG en af de største obligationsfonde derude takket være denne brede tilgang til aktivklassen.
Hvis du vil have flere detaljer, består indekset af hele 9.500 individuelle obligationer, hvor næsten halvdelen af dem støttes af statslige enheder i en eller anden form. Til dels på grund af dette faktum er omkring 70% af hele porteføljen i den laveste risikokategori ifølge Wall Street med en rating på AAA.
Disse er for det meste langsigtede væddemål, uden positioner i obligationer, der udløber om under et år, og omkring en tredjedel forfalder ikke før mindst 20 år ude, ifølge den nuværende tidsplan. Kort sagt:Det er langfristede obligationer med lav risiko. Selvom det betyder, at du ikke får en stor præmie, med den nuværende 12-måneders afkast på fonden på omkring 2,1 %, får du en hel del mere stabilitet her, end du ville ville gøre på aktiemarkedet alene – hvilket gør dette til et billigt indeks fond helt sikkert at overveje.
Lær mere om AGG på iShares-udbyderens websted.
Du vil bemærke, at Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Float Adjusted Index starter med alle de samme ord som den tidligere fond, indtil du kommer til udtrykket "float adjusted."
Så hvad pokker betyder det?
Nå, på aktiemarkedet bruges udtrykket "float" til at henvise til aktier i en virksomhed, der faktisk er tilgængelige for handel på daglig basis. Dette kan nogle gange være væsentligt lavere end det samlede antal aktier derude, da insidere og store institutioner ikke er særlig aktive deltagere. Sagt på en anden måde, kan Elon Musk eje et væld af Tesla-aktier (TSLA), men lad os ikke lade som om, du kunne købe hans aktier ud i morgen, selvom du havde pengene.
Forhåbentlig er dette alternative benchmark og dets relaterede Vanguard Total Bond Market ETF (BND, $85,44) giver mening for dig nu, da de repræsenterer det samlede obligationsmarked, men derefter justeres for det sande "float" af dette marked.
Som mange investorer ved, har den amerikanske centralbank i USA engageret sig i obligationskøb helt tilbage til finanskrisen som en form for finansiel stimulans, og ligesom Elon Musks TSLA-aktier er disse obligationer ikke rigtig til salg.
Tilbage i 2009 hævdede Vanguard, at dette var for at "mere præcist repræsentere en investors muligheder." Men sandheden er, at de er meget ens, og hvis du overlejrer den tidligere billige indeksfond i forhold til denne float-justerede, ser du ikke en stor variation. Du opnår dog en smule mere investeringsafkast på nuværende tidspunkt med et 12-måneders afkast på 2,2 %.
Lær mere om BND på Vanguard-udbyderens websted.
Mange investorer fokuserer på obligationer som en måde at give en pålidelig strøm af indkomst og reducere den overordnede risikoprofil for deres portefølje. ICE 0-3 Month US Treasury Securities Index og relaterede iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF (SGOV, $100,03) er gode eksempler på dette ved kun at fokusere på den laveste risiko statsgæld.
Indrømmet, det giver ikke meget i form af afkast, og betaler investorerne omkring 0,2 % i øjeblikket for at halte bagud selv cd'erne i din lokale bank. Bagsiden er, at denne billige indeksfond er næsten lige så god som kontanter og så stensikker en investering, som du kan finde.
Efter alt, er långiveren her den amerikanske regering, og varigheden er utrolig kort på tre måneder eller mindre. Med andre ord, hvis finansministeriet ser en overraskende konkurs inden for de næste 90 dage... ja, chancerne er, at hvert enkelt aktiv på planeten også vil være i dybe problemer!
Lær mere om SGOV på iShares-udbyderens websted.