Vanguard er bedst kendt som en af de førende pionerer inden for lavprisinvesteringer, herunder inden for børshandlede fonde (ETF). Den er selvfølgelig næppe alene om lave omkostninger længere. Udbydere som Schwab, iShares og SPDR har alle hacket løs på hinanden med stadigt faldende gebyrer.
Men sov ikke på Vanguard ETF'er.
Udbyderen er ikke altid nr. 1 blandt de billigste indeksfonde, som den plejede at være, men den er fortsat en lavprisleder på tværs af flere klasser. Uanset hvor du kigger hen, er det normalt blandt de billigste fonde, du kan købe.
Og udgifter tæller . Lad os sige, at du sætter 100.000 USD i Fond A og yderligere 100.000 USD i Fond B. Begge fonde vinder 8 % årligt, men Fond A opkræver 1 % i gebyrer, mens Fond B opkræver 0,5 %. Om 30 år vil denne investering i Fond A være værd at respektable $744.335. Men fond B? Det vil være $865.775 værd. Det er omkring 120.000 USD tabt til gebyrer og mistede mulighedsomkostninger, da disse udgifter suger afkast væk, som kan forværres over tid.
Her er så otte af de bedste lavpris Vanguard ETF'er, som investorer kan bruge som en del af en kerneportefølje. Alle disse indeksfonde er blandt de billigste i deres klasse og tilbyder bred eksponering til deres respektive markedsområder.
Enhver portefølje kan bruge en fond, der følger Standard &Poor's 500-aktieindeks. Hvert år bliver investorerne mindet om, at størstedelen af aktive porteføljeforvaltere ikke er i stand til at slå deres benchmark-indeks, og det inkluderer en lang række forvaltere med store selskaber, der simpelthen ikke kan toppe S&P 500.
Og det betaler sig kun at matche indekset. S&P 500 har i gennemsnit givet et afkast på kun mindre end 10 % årligt mellem 1930 og starten af 2021. Baseret på "reglen om 72" har indekset fordoblet investorernes penge omkring hvert syvende år i løbet af den periode.
Hvis du ikke kan slå dem, skal du slutte dig til dem.
Vanguard S&P 500 ETF (VOO, $378,99), iShares Core S&P 500 ETF (IVV) og SPDR Portfolio S&P 500 ETF (SPLG), med kun 3 basispoint hver (et basispoint er en hundrededel af et procentpoint), er de billigste måder for at spore S&P 500.
S&P 500 er et indeks på 500 hovedsageligt store virksomheder (dem med markedsværdier på mere end 10 milliarder dollars) og nogle få mellemstore virksomheder (2 milliarder til 10 milliarder dollars i markedsværdi), der handler på amerikanske børser. Og jo større virksomheden er, jo større er dens repræsentation i indekset. Lige nu er Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) og Amazon.com (AMZN) de tre største virksomheder i indekset. Således repræsenterer de også den største procentdel af aktiver i S&P 500-trackere såsom VOO.
Lær mere om VOO på Vanguard-udbydersiden.
Udbytte er kontante betalinger, som mange virksomheder udbetaler (typisk regelmæssigt, f.eks. hvert kvartal) som en måde at belønne aktionærer for at holde fast i aktien. Dette er ikke altruisme – det er en fantastisk måde at kompensere ledere og andre insidere, der har enorme bunker af aktier. Men i sidste ende løber denne fordel ned til os alle.
Hver aktie leverer måske kun en dollar eller to hvert år, men over tid, på tværs af mange aktier, tæller det meget op. En undersøgelse fra Hartford Funds viser, at mellem december 1960 og december 2020 blev en investering på 10.000 USD i S&P 500 til 627.161 USD alene baseret på prisafkast alene. Men det samlede afkast – det vil sige, hvad du ville akkumulere ved at indsamle udbytte og derefter geninvestere dem – var mere end fem gange så højt på $3,8 millioner .
Udbytte er også en kritisk indtægtskilde for pensionister, som ofte er afhængige af regelmæssige kontante udbetalinger for at hjælpe med at betale deres løbende udgifter.
Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM, $102,41) stikker umiddelbart ud blandt de bedste Vanguard ETF'er til dette formål. VYM sporer et indeks over højtafkastende, primært store aktier, hvis udbytteudbytte er bedre end markedsgennemsnittet.
Selvom der bogstaveligt talt er hundredvis af ETF'er, der leverer mere afkast, investerer de fleste af dem i andre områder af markedet, som måske er mere indkomstvenlige, men som enten har en højere risiko eller et lille eller intet vækstpotentiale. VYM giver dog i øjeblikket aktionærerne det dobbelte af det bredere markedsudbytte, mens de stadig holder dem investeret i blue chips med et vist påskønnelsespotentiale.
Topbeholdninger omfatter velkendte large caps JPMorgan Chase (JPM), Johnson &Johnson (JNJ) og Procter &Gamble (PG).
Lær mere om VYM på Vanguard-udbydersiden.
Mens udbytte værdsættes af folk på den bagerste halvdel af deres investeringstidslinje, forventes yngre investorer typisk at bunke ind i vækst for at opbygge deres porteføljer. Og et almindeligt sted at finde vækst er i small-cap aktier.
Small caps varierer mellem $300 millioner og $2 milliarder i markedsværdi, og det er netop deres størrelse, der giver dem så meget vækstpotentiale. Overvej blot den indsats, det ville tage at fordoble omsætningen fra $1 million til $2 million … men tænk så på den indsats, det ville tage at fordoble indtægterne fra $1 milliard til $2 milliarder . Naturligvis har de underliggende aktier i disse højvækstvirksomheder en tendens til at bevæge sig højere, hurtigere end større, mindre eksplosive virksomheder.
Selvfølgelig kan mindre virksomheder kun have en eller to indtægtsstrømme, hvilket efterlader dem meget mere sårbare over for industriforstyrrelser. Og hvis de bliver fanget i bølgen af et bredere marked, vil de normalt ikke have de pengebeholdninger og adgang til kapital, som større virksomheder kan bruge til at holde hovedet oven vande. Men du kan mindske denne risiko en smule ved at investere i adskillige small caps på én gang.
Vanguard Small-Cap ETF'en (VB, $219,21) besidder omkring 1.460 hovedsagelig small-cap aktier. Den enorme portefølje beskytter dig mod risikoen for enkeltaktier – potentialet for, at et stort fald i én aktie kan have en overordnet negativ effekt på din portefølje. Selv de 10 bedste besiddelser, som omfatter folk som det Ohio-baserede medicinsk udstyrsfirma Steris (STE) og casino REIT VICI Properties (VICI), repræsenterer mindre end 1 % af den samlede portefølje.
Mens VB er blandt de bedste Vanguard ETF'er, du kan eje, er det ikke risikofrit. Faktisk kan det være en af dine mest volatile fondsbeholdninger. Det skyldes, at small caps som helhed har en tendens til at kæmpe, når investorer bliver mere defensive. Men når risikovilligheden svulmer igen, kan VB hjælpe dig med at nyde den resulterende vækst uden at bekymre dig om, at en virksomhed imploderer og sætter dig tilbage.
Lær mere om VB på Vanguard-udbydersiden.
Visse områder af markedet ebber og flyder afhængigt af markeds- og økonomiske forhold, så du vil måske være lidt mere taktisk med dine beholdninger.
Forsyningsselskaber har for eksempel en tendens til at klare sig godt, når investorer er nervøse, fordi forsyningsselskaber har pålidelig indtjening, der betaler betydeligt udbytte. Finansielle aktier klarer sig typisk godt, når økonomien ekspanderer og kan drage fordel, når renten stiger, da det giver dem mulighed for at opkræve mere for produkter som lån og realkreditlån uden at betale meget mere i renter til kunderne.
Teknologi er en af de bedre satsninger i sektoren, simpelthen fordi den bliver mere udbredt i alle aspekter af den menneskelige oplevelse. Vi bruger mere teknologi i hjemmet og på arbejdet. Andre sektorer – uanset om det er forsyningsvirksomheder, sundhedspleje eller industrier – inkorporerer mere teknologi i deres drift. Tilsyneladende er der altid et sted, hvor teknologien kan blive ved med at vokse.
Som følge heraf er teknologi-ETF'er blevet en varm råvare, og Vanguard er blandt de billigste ETF-muligheder i området.
Vanguard Information Technology ETF (VGT, $379,39) er den bedste Vanguard ETF til jobbet. Denne robuste portefølje på omkring 330 aktier omfatter forbrugerteknologiaktier som Apple, softwarevirksomheder som Microsoft, komponentvirksomheder som Nvidia (NVDA) og endda betalingsteknologivirksomheder som Visa (V) og PayPal Holdings (PYPL). Og det ridser bare overfladen.
Bare husk:En række tilsyneladende teknologirelaterede aktier er faktisk ikke klassificeret som teknologiaktier. For eksempel blev virksomheder som Facebook (FB) og Google-moderalfabetet (GOOGL) engang betragtet som teknologivirksomheder, men er nu i rækken af kommunikationstjenestesektoren.
Lær mere om VGT på Vanguard-udbydersiden.
Investorer, der søger et mere målrettet indkomstspil end f.eks. VYM, har et par områder at udforske, herunder ejendomssektoren.
Ejendomsinvesteringsforeninger (REIT'er) er virksomheder, der typisk ejer og undertiden driver fysisk fast ejendom såsom kontorbygninger eller indkøbscentre, selvom de nogle gange kan holde fast ejendom "papir", såsom realkreditobligationer. Og deres regler er designet til at gøre dem udbyttevenlige. REIT'er er ikke forpligtet til at betale føderal indkomstskat, men til gengæld skal de udlodde mindst 90 % af deres skattepligtige indkomst som udbytte til aktionærerne.
Resultatet er et typisk højt afkast på mange REIT'er, hvilket forklarer hvorfor Vanguard Real Estate ETF (VNQ, 97,21 USD) udbetaler mere end det dobbelte af S&P 500 i udbytte lige nu.
VNQ har et varieret udvalg af fast ejendom - lejlighedsbygninger, kontorer, indkøbscentre, hoteller, medicinske bygninger, endda driving ranges. Lige nu omfatter dets største beholdninger telekommunikationsinfrastrukturvirksomheden American Tower (AMT), logistik- og forsyningskæden REIT Prologis (PLD) og datacenteret REIT Equinix (EQIX).
S&P 500 giver ikke investorerne en jævn fordeling af alle dens sektorer, og fast ejendom er sørgeligt sparsomt i mange fonde med stor kapital, herunder S&P 500 trackere. Selvom du måske bruger nogle sektorfonde til lejlighedsvis at forstærke dine beholdninger i en bestemt sektor, kan det måske påtage sig at holde en REIT-fond som VNQ for evigt for at forbedre din eksponering mod denne indkomstglade del af markedet.
Lær mere om VNQ på Vanguard-udbydersiden.
Der er flere måder at diversificere din portefølje på. Du kan besidde forskellige typer aktiver (aktier, obligationer og råvarer), du kan diversificere efter stil (vækst versus værdi), du kan diversificere blot efter tal (eje flere aktier for at sænke risikoen for enkeltaktier) ... og du kan diversificere geografisk.
Vanguard FTSE All-World ex-US ETF (VEU, $62,19) er en billig fond, der forbinder dig med mere end 3.500 aktier fra næsten 50 lande over hele kloden. Det primære fokus er udviklede markeder (lande med mere etablerede økonomier og aktiemarkeder, men typisk lavere vækst) i områder som Vesteuropa og Stillehavet, selvom lidt mere end en fjerdedel af fonden er investeret i vækstmarkedslande i regioner såsom Latinamerika og Sydøstasien.
Lige nu udgør Japan (16,5%) den største landevægt, efterfulgt af Kina (11,1%) og Storbritannien (9,3%). Men VEU's investeringer spænder over store og små lande, inklusive endda en lille eksponering for folk som Polen, Colombia og Filippinerne.
Det er også bemærkelsesværdigt, at dette er en overvejende storkapitalfond, der besidder chipproducenten Taiwan Semiconductor (TSM) og den schweiziske fødevaretitan Nestle (NSRGY). Mange udviklede marked blue chips giver betydeligt mere end deres amerikanske modparter; derfor leverer VEU typisk mere indkomst end VOO.
For ordens skyld passer adskillige Vanguard ETF'er til den internationale regning afhængigt af dine specifikke behov. Indkomstjægere kan målrette mod store udbytter i for det meste udviklede lande via Vanguard International High Dividend Yield ETF (VYMI), mens vækstorienterede investorer kan handle Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO), der retter sig mod markeder som Kina og Indien.
Lær mere om VEU på Vanguard-udbydersiden.
Obligationer - gæld udstedt af regeringer, virksomheder og andre enheder, der betaler en fast indkomststrøm til indehavere - er en vigtig aktivklasse for mange investorer. Typisk læner sig investorer, der nærmer sig eller går på pension, og som forsøger at beskytte deres formue på obligationer. De bliver selvfølgelig også uberpopulære i tider med uroligheder, såsom den aktuelle børskorrektion.
Men obligationer er problematiske, fordi de er sværere at investere i på individuel basis end aktier, og de er langt sværere at undersøge, for en stor del, fordi individuelle gældsbeviser typisk får ringe eller ingen mediedækning.
Mange investorer er i stedet afhængige af midler til deres obligationseksponering, hvilket er her Vanguard Total Bond Market ETF (BND, $85,44) kommer ind.
Der er adskillige målrettede Vanguard ETF'er, der spænder fra kortfristet virksomhedsgæld til langsigtede amerikanske statsobligationer, men hvis du leder efter en billig måde at investere i en bred del af obligationsverdenen, har BND dig dækket. Vanguard Total Bond Market har en massiv skare af mere end 10.000 gældsbeviser, herunder statsobligationer/agenturobligationer, statslige realkreditobligationer, virksomhedsgæld og endda nogle udenlandske obligationer.
Alle BND's obligationer har en investment-grade-rating, hvilket betyder, at de store kreditbureauer oplever, at alle disse har stor sandsynlighed for at blive tilbagebetalt. Det har også en varighed (et mål for risiko for obligationer) på 6,6 år, hvilket i bund og grund betyder, at hvis renten stiger med et procentpoint, bør indekset tabe 6,6 %. Takket være en Fed funds-rente, der stadig er næsten nul, udbetaler BND magre 1,3 % – kun lidt mindre end S&P 500 lige nu.
* SEC-afkastet afspejler den rente, der er optjent efter fradrag af fondsudgifter for den seneste 30-dages periode og er et standardmål for obligations- og foretrukne aktiefonde.
Lær mere om BND på Vanguard-udbydersiden.
Uanset om det er aktier eller obligationer, skal du typisk løbe lidt større risiko for at få lidt mere afkast. Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF (VWOB, $78,97) er et eksempel på, hvordan man indgår denne form for kompromis uden at gå overbord.
VWOB giver dig mulighed for at investere i statsgæld fra omkring 50 udviklingslande, lige fra Kina og Mexico til Angola og Qatar. Som du kunne forestille dig, når du investerer i udviklingslande som disse, vil du påtage dig en smule større risiko. Lidt mere end 60 % af fondens gældsbeholdning har en investeringsværdig score, mens resten betragtes som "junk" af de store kreditvurderingsbureauer.
Ulempen ved junk? En højere risiko for misligholdelse. Fordelen? Et højere udbytte. Det er derfor, du får så meget mere udbytte end BND lige nu.
Du dækker også en smule risiko ved at investere en kurv med 730 beholdninger i så mange lande. Den effektive løbetid (hvor lang tid før den gennemsnitlige obligation i porteføljen udløber) på 13,4 år er dog lidt på den lange side, hvilket betyder, at VWOB's beholdninger har større risiko for stigende renter.
Lær mere om VWOB på Vanguard-udbydersiden.