Som alle investeringsstrategier er højafkastede ETF'er lidt af en balancegang.
På den ene side kan aktier, der leverer et enormt afkast, være lokkende på grund af "garanteret" betalingsdage, der er to gange, tre gange eller endda fem gange den typiske udbytteaktie i S&P 500.
Men sandheden er, at der ikke er nogen garantier på Wall Street. Virksomheder, der var meget generøse i sidste kvartal, ender nogle gange med at skære deres udbytte i dette kvartal eller se deres aktier falde som følge af dårlige resultater.
Højafkastede ETF'er hjælper dig med at afholde denne risiko noget ved at investere på tværs af snesevis, hvis ikke hundredvis af individuelle udstedelser. Ikke desto mindre er det altid vigtigt at "pude hætten" og se, hvordan disse midler passer ind i din samlede portefølje og din personlige risikotolerance.
Den følgende liste over højtafkastede ETF'er bør give dig et par eksempler på de alternativer, der er derude, og hvordan hver strategi balancerer sine risici med potentielle belønninger. Med det gennemsnitlige udbytte af Standard &Poor's 500-indekset på lige under 1,6 % i øjeblikket, er hver enkelt af disse fonde et godt stykke foran spillet, med afkast på mindst 3,0 % (men mange, der er meget højere).
For mange indkomstorienterede investorer kommer ønsket om afkast også sammen med ønsket om fortsat eksponering mod aktiemarkedet. De, der ønsker at være solidt forankret i aktier, men generere en smule mere indtægt, end du ville få fra de typiske aktier på Wall Street, bør overveje SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF (SPYD, $37,57).
SPYD er omtrent lige så ligetil, som ETF'er med højt afkast får. Som navnet antyder, er denne fond benchmarked til S&P 500-indekset for de største amerikanske virksomheder, og frasorterer derefter de aktier, der ikke tilbyder store udbytter. Det betyder en portefølje på kun 80 aktier i øjeblikket, men også et afkast, der er omkring tre gange det brede indeks.
Måske ikke overraskende betyder det også en væsentlig ændring i denne fonds branchefokus i forhold til bredere indeksfonde. Konkret repræsenterer finansielle poster lidt mindre end en fjerdedel af fonden, efterfulgt af 19 % i fast ejendom. Topbeholdninger i øjeblikket omfatter energispil HollyFrontier (HFC) og ConocoPhillips (COP).
Lær mere om SPYD på SPDR-udbyderens websted.
Hvis du virkelig er ude efter udbytte og ønsker en vis skævhed over for den finansielle sektor – hvilket du måske kan være midt i stigende renter på nuværende tidspunkt – bør du måske overveje en fokuseret indsats på sektoren.
"En simpel måde at spille et fortsat opadrettet afkast på er at favorisere aktier med kortere varighed fremfor længerevarende aktier," siger BCA Research. "Dette indebærer, at investorer bør sikre sig mod den stejlere rentekurve ved at favorisere værdiaktier frem for vækstaktier og den finansielle sektor frem for teknologi."
Du kan få den slags eksponering via Invesco KBW High Dividend Yield Financial ETF (KBWD, $18,65), som kun omfatter finansielle aktier og kun de allerhøjeste udbyttebetalere blandt dem.
Listen over beholdninger er ret lille og fokuseret som et resultat af denne taktiske tilgang, med kun omkring 40 samlede komponenter i denne ETF på nuværende tidspunkt. Listen over navne er muligvis ikke bekendt, med topaktier, herunder Prospect Capital (PSEC), et forretningsudviklingsselskab (BDC) og Apollo Commercial Real Estate Finance (ARI), som primært opererer på realkreditmarkedet.
Der er naturligvis en risiko, når du fokuserer på en lille liste over aktier i en specifik sektor, men det giver også KBWD mulighed for at være blandt de mest generøse højafkast-ETF'er, hvilket dværger udbyttet af fonde bestående af udbytteaktier med større navn.
Lær mere om KBWD på Invesco-udbyderens websted.
Et andet sektorvæddemål at overveje sammen med økonomi er fast ejendom.
Fast ejendom er måske en af de mest pålidelige indtægtskilder, da regelmæssige huslejetjek hver måned tilbyder en regelmæssig strøm af kontanter, som kan returneres til aktionærerne. Og ejendomsinvesteringsfonde (REIT'er) er faktisk forpligtet til at udlodde mindst 90 % af deres skattepligtige indkomst til aktionærerne i form af udbytte.
Vanguard Real Estate ETF (VNQ, $85,92) tilbyder en dyb lineup på omkring 180 aktier på trods af en sektororienteret tilgang, så du får en temmelig diversificeret lineup. Disse omfatter American Tower (AMT), som ejer ejendomme, der er vært for kommunikationstårne, eller lageroperatøren Prologis (PLD), der beviser, at disse ikke kun er kommercielle ejendomsmægler.
Denne portefølje tilbyder et afkast på næsten 4 % lige nu, hvilket er meget mere generøst end de fleste andre ligefremme sektorfonde, der ikke lægger særlig vægt på afkast, såsom KBWD.
I kølvandet på finanskrisen i 2008 burde det være en selvfølge, at fast ejendom ikke er en risikofri sektor. At lægge alle dine æg i denne ene kurv kan efterlade din portefølje afsløret, hvis lignende problemer nogensinde vender tilbage til Wall Street. Men det er ubestrideligt, at hvis du er sulten efter udbytte, er dette en af de bedste højudbytte-ETF'er at udforske.
Lær mere om VNQ på Vanguard-udbyderens websted.
En anden ejendomsfokuseret fond, der er værd at kalde ud, er Global X SuperDividend REIT ETF (SRET, $9,17). Denne ETF tager en endnu tyndere del af aktiemarkedet med fokus på de højest afkastende ejendomsinvesteringer på Wall Street for at skabe en kurateret liste med omkring 30 samlede beholdninger, som alle tilbyder enorme lønninger.
Denne liste er opdelt 60/40 almindelige REIT'er og realkredit-REIT'er (mREIT'er), hvoraf sidstnævnte handler specifikt om papir frem for faktiske ejendomme. De beskæftiger sig med finansieringssiden af tingene og opererer typisk ved at låne et væld af kontanter for derefter at låne dem ud til højere renter for at tjene pænt på spredningen. Disse omfatter navnene Two Harbors (TWO) og Chimera Investment (CIM). Mere traditionelle ejendomsbesiddelser omfatter langsigtede specialister i LTC Properties (LTC) og en enkelt lejers nettolejekontrakt REIT W.P. Carey (WPC).
Når det går godt, vil indkomstorienterede investorer være begejstrede. Men husk på, at tingene ikke altid går godt – især mREIT'er har en tendens til at skære i udbytte, når tiderne er hårde.
Diversificering på tværs af fonden udjævner lidt af det, men investorer bør stadig være opmærksomme på potentialet for volatilitet, der følger med denne højafkastede ETF.
Lær mere om SRET på Global X-udbyderens websted.
Selvom det ikke er så moderigtigt som finanser eller fast ejendom, er en anden sektor, der typisk er meget mere generøs, når det kommer til udbytte, energi.
Selvfølgelig er der fortsat usikkerhed for fossile brændstoffer på lang sigt, når vi ser på en mere bæredygtig global økonomi i de kommende årtier. Men for ældre investorer, der er tæt på pensionsalderen, burde det, der sker i løbet af de næste 20 eller 30 år, ikke helt skræmme dig fra muligheder, der kunne betale sig pænt på kort sigt – hvilket i øvrigt ser attraktivt ud lige nu.
"De globale (energi)efterspørgselsudsigter er blevet forbedret, efterhånden som udrulningen af COVID-19-vaccinen har taget fart på det seneste, og vi kommer tættere på en fuldt genåbnet økonomi," siger Ryan Detrick, Chief Market Strategist for LPL Financial.
iShares Global Energy ETF (IXC, $25,26) er en fokuseret liste med mindre end 60 store navne energiaktier, begrænset til de mest etablerede aktører, inklusive Exxon Mobil (XOM), BP (BP) og andre navne, du utvivlsomt kender. Nogle af disse navne blev hårdt ramt i begyndelsen af 2020 takket være det store krak i oliepriserne, men er kommet sig over de seneste måneder. Især denne ETF har haft et stærkt momentum i løbet af de sidste par måneder.
Endnu en gang er dette et sektorvæddemål, hvilket betyder, at du påtager dig yderligere risiko ved at give afkald på mere diversificerede højafkast-ETF'er. Men hvis du vil tage et slag på energien og også høste nogle indtægter, så leverer IXC.
Lær mere om IXC på iShares-udbyderens websted.
Ligesom du kan øge din indkomst ved at fokusere på en mindre, men højere afkastende delsektor af fast ejendom, kan investorer også øge deres indkomst med denne fokuserede energifond.
Alerian MLP ETF (AMLP, $31,24) investerer i, hvad der almindeligvis er kendt som master limited partnerships eller MLP'er. Disse er specielle aktier, der opererer med en gunstig skattestruktur takket være den kapitalintensive karakter af deres virksomheder, som almindeligvis omfatter energilagring og transport.
Topbeholdninger af AMLP omfatter Energy Transfer LP (ET) og Plains All American Pipeline LP (PAA) - såkaldte "midstream" energiaktier, fordi de hverken borer nye brønde til energi eller markedsfører færdige produkter. I stedet transporterer disse virksomheder blot olie og gas via rørledninger, opbevarer det i tanke og terminaler og forbinder på anden måde opdagelsesrejsende med slutbrugere og raffinaderier.
Selvom den er mere fokuseret end en bred energifond, er denne forretningsmodel på en eller anden måde en smule mindre risikabel, da den ikke involverer så meget eksponering for markedspriser for råolie eller naturgas som efterforsknings- og produktionsvirksomheder. Disse MLP'er har en tendens til at oplade baseret på den mængde, de flytter eller opbevarer, så efterspørgsel er vigtig, men det undgår andre eksterne faktorer, der påvirker energipriserne.
Lær mere om AMLP på ALPS Advisors-webstedet.
Først og fremmest:Denne Amplify-fond opkræver ikke kun det højeste gebyr af de højtafkastede ETF'er, der er anført her, men det er en af de dyreste ETF'er, du finder på Wall Street.
Når det er sagt, betaler det sig tilsyneladende sig selv via en højafkaststrategi, der leverer en enorm indkomst – en som er meget svær for den typiske detailinvestor at replikere uafhængigt.
Specifikt Amplify High Income ETF (YYY, $16,37) er en fond bestående af 30 andre investeringsfonde. Det tilføjer naturligvis et ekstra lag til gebyrerne, hvilket er en del af grunden til, at udgifterne er så høje. Men hvis du leder efter en enkelt bedrift til at administrere en bred vifte af højafkastinvesteringer, så du ikke behøver det, er YYY et kig værd.
Denne ETF består af 30 lukkede fonde (CEF'er), som faktisk handler mere som aktier end ETF'er, idet de har et fast antal aktier. De har også andre esser i ærmet, såsom at kunne bruge gældseffekt til at fordoble deres investeringsafhandlinger. Den nuværende række af beholdninger omfatter taktiske fonde såsom BlackRock Resources &Commodities Strategy Trust (BCX) og NexPoint Strategic Opportunities Fund (NHF).
At forske i lukkede fonde er ikke nogen nem opgave, men YYY gør benarbejdet for dig at tilbyde en menu med højudbyttemuligheder, som den forventer vil klare sig godt. Dette er bestemt et nichespil, men det er værd at undersøge, hvis du vil have alternative aktiver til indkomst i stedet for almindelige obligationer eller udbytteaktier.
Lær mere om YYY på Amplify-udbyderens websted.
Når de fleste investorer tænker på rentestrategier, tænker de først på obligationsmarkedet. Desværre har obligationer ikke været særlig generøse de seneste år takket være et miljø med kronisk lave renter. Selv efter et nyligt boom i renterne tilbyder en 10-årig amerikansk statsobligation stadig kun sølle 1,55 %.
For at få adgang til højere afkast er investorerne derfor nødt til at påtage sig en smule større risiko ved at se ud over bundsolide statsobligationer og ind i erhvervssektoren, hvor lån, der ydes til mindre-end-perfekte virksomheder, stadig kan have betydelige renter.
Det er hvad iShares Broad USD High Yield Corporate Bond ETF (USHY, $40,89) – ved at fokusere på højforrentede obligationer eller "junk"-obligationer i almindelig sprogbrug – kan opnås.
USHY har ganske vist en højere risikoprofil, men det er en veletableret fond med mere end 2.000 individuelle obligationer i sin portefølje for at sikre en god spredning. De nuværende positioner omfatter et saftigt lån på 11,5 % til operatøren Carnival (CCL) og et lån til telecom T-Mobile US (TMUS) på 7,9 %. Det er gode eksempler på, hvordan obligationsudbud til mindre stabile virksomheder kan opnå store afkast.
* SEC-afkastet afspejler den rente, der er optjent efter fradrag af fondsudgifter for den seneste 30-dages periode og er et standardmål for obligations- og foretrukne aktiefonde.
Lær mere om USHY på iShares-udbyderens websted.
Hvis du hellere ikke vil stole på kæmpende amerikanske virksomheder, Vanguard Emerging Markets Government Bond (VWOB, $77,46) tilbyder et anstændigt alternativ på markedet for højforrentede obligationer.
Som navnet antyder, retter denne fond sig mod statsgæld i vækstmarkedsøkonomier. Det betyder, at selvom der er en vis grad af sikkerhed her, da alle regeringer har et kraftfuldt indtægtsgenererende værktøj i evnen til at øge skatterne, er der mere risiko og volatilitet, end du ville se i etablerede vestlige økonomier.
Ligesom den førnævnte virksomheds-junk-obligationsfond, ser VWOB ud til at opveje noget af denne risiko gennem en dyb og diversificeret række af omkring 760 statsgældsbeholdninger på tværs af nationer som Qatar, Rusland og Argentina. Fonden inkluderer også obligationsudbud til statsdrevne outfits som oliegiganten Petroleos Mexicanos, der er en smule mere stabile end traditionelle private virksomheder, da de har statsstøtte til at holde dem oven vande, hvis tingene bliver hårde.
Lær mere om VWOB på Vanguard-udbyderens websted.
En slags hybrid mellem aktier og obligationer, den foretrukne aktie er langt mere stabil i sin aktiekurs end traditionelle almindelige aktier, men har en tendens til at tilbyde langt højere afkast end virksomhedsobligationer fra samme enhed.
Ulempen er selvfølgelig, at stabilitet betyder, at du ikke deltager i opsiden af almindelige aktier under et stort rally som det, vi så i slutningen af sidste år. Og selvom afkastet er pænt, er den foretrukne aktie stadig underordnet traditionelle obligationer i konkursbehandlingen, så du kan se betydelige tab i tilfælde af misligholdelse.
I en diversificeret indkomstportefølje kunne foretrukne aktier dog passe fint ind. Disse aktier er ikke nemme for individuelle investorer at købe direkte, men Global X U.S. Preferred ETF (PFFD, $24,88) giver dig en simpel one-stop-shop, hvor du kan tilføje et lag af foretrukne til dine bedrifter.
Porteføljen er præget af kapitalintensive sektorer, der konstant skal rejse penge, såsom forsyningsaktier med høje løbende vedligeholdelsesomkostninger eller finanser, der har brug for dybe lommer til at finansiere deres egne multinationale udlåns- og investeringsoperationer. Men med næsten 300 foretrukne aktiebeholdninger på tværs af etablerede virksomheder som NextEra Energy (NEE) og Bank of America (BAC), er der en vis grad af stabilitet på trods af fokus på en snæver del af markedet.
Lær mere om PFFD på Global X-udbyderens websted.