Mens 2021 begyndte som værdiens år, er vækstaktier og vækstbørshandlede fonde (ETF'er) kommet tilbage til fordel i de seneste uger.
Vækstinvestering er en, der fortsætter med at fange mange investorers opmærksomhed. Selvom der ikke er nogen faste regler for stilen, indebærer inkorporering af vækstaktier i din portefølje at finde navne, der ekspanderer hurtigere end deres branchefæller eller bredere markedsgennemsnit.
Typisk er disse aktier mindre med hensyn til markedsværdi, men det behøver de ikke at være. Mål for omsætningsvækst eller forventede gevinster til indtjening pr. aktie (EPS) er ofte de vigtigste målinger, som vækstinvestorer fokuserer på.
Kapitalgevinster er en anden faktor, som investorer i vækstaktier og vækst-ETF'er holder øje med, da udbytte ofte ikke eksisterer for mange navne inden for kategorien. Mange vækstvirksomheder har en tendens til at beholde den indtjening, de har, og pløje dem tilbage i opbygningen af virksomheden.
Der er helt sikkert ulemper ved vækstinvesteringer. For det første, du aldrig rigtigt ved, hvornår bussen løber tør for benzin. Det er ikke ualmindeligt, at vækstaktier til sidst begynder at bremse og modnes, men nogle gør dette hurtigere end andre, og dette tab af momentum kan hurtigt hæmme dit afkast.
En måde at beskytte investeringerne mod disse kraftige fald er at anlægge en bred tilgang. Vækst-ETF'er giver øjeblikkelig diversificering ved at sprede risikoen ud over snesevis eller endda hundredvis af aktier, hvilket afbøder nogle af de hovedpine, der følger med denne investeringsstil.
Her er 7 vækst-ETF'er, der fungerer som one-stop-shops for dem, der ønsker at kapitalisere på vækstinvesteringer. Nogle få af disse valg beskæftiger sig primært med den bredere vækststil at investere, mens nogle få afspejler specifikke eksplosive tendenser.
Vanguard-fonde er synonyme med lavprisindeksering. Grundlæggeren John Bogle opfandt trods alt hele konceptet med indeksfonde. Så investeringsforvalteren er ofte et godt sted at besøge først, uanset hvilken stil eller sektor du ønsker at tilføje til din portefølje. Det er ikke anderledes, når det kommer til vækstinvesteringer.
Her får vi $79 milliarder Vanguard Growth ETF (VUG, $290,99).
Tilmeld dig Kiplingers GRATIS Closing Bell e-brev:Vores daglige blik på aktiemarkedets vigtigste overskrifter, og hvilke skridt investorer bør foretage.
VUG følger CRSP U.S. Large Cap Growth Index, som fokuserer sin opmærksomhed på det store kapitalsegment på det amerikanske marked. CRSP – som er tilknyttet University of Chicago Booth School of Business – anvender forskellige skærmbilleder, der ser på fremtidig langsigtet indtjeningsvækst, salgsmålinger, nuværende forhold mellem investeringer og aktiver og afkast af aktiver for at bestemme, hvilke aktier der kan komme i betragtning til indeks.
Det viser sig at være omkring 290 aktier. Topbeholdninger omfatter navne som Amazon.com (AMZN) og Microsoft (MSFT). Teknologiske aktier udgør omkring halvdelen af fonden, mens skønsmæssige forbrugere udgør en fjerdedel eller deromkring. Den slags sektorblanding kan forventes, da disse industrier ofte er fulde af vækstlagre.
Den sektorsminke har ikke rigtigt påvirket VUGs afkast gennem hele historien. I løbet af de sidste 10 år har ETF'en formået at producere et 17,5% årligt samlet afkast. I betragtning af fondens sølle udbytte, er meget af dette afkast kommet fra kapitalgevinster. Dette gør VUG til en vidunderlig tilføjelse til en skattepligtig portefølje for at drage fordel af lavere langsigtede kapitalgevinstskatter.
Og for dem, der leder efter en lavprisfond, er VUG en af de bedste vækst-ETF'er, du finder. Dens omkostningsforhold er kun 0,04 %, hvilket betyder, at du har en billig og nem måde at tilføje en række vækstaktier til din portefølje.
For at lære mere om VUG, besøg Vanguard-udbyderens websted.
Det kræver meget at flytte nålen for en mega-cap aktie. Vi taler om snesevis af milliarder af dollars i yderligere omsætning eller indtjening for at gøre en forskel på bundlinjen. Men for mindre aktier er det meget nemmere at opnå tocifrede omsætnings- eller indtjeningsudvidelser, og mange mennesker sidestiller small-cap aktier med vækst.
Og kraften i at tænke småt kan gøre underværker for din portefølje.
iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO, $296,62), for eksempel, leverede et massivt afkast på 34 % i 2020. Russell 2000 er uden tvivl den benchmark for små amerikanske aktier. IWO tager denne kraft af small caps et skridt videre og anvender forskellige skærmbilleder til moderindekset for kun at fokusere på dem, der opfylder vækstkriterierne. Dette reducerer antallet af beholdninger til 1.173 forskellige small-cap aktier.
Denne screeningsproces har resulteret i en vis imponerende relativ styrke. IWO klarede sig bedre end den almindelige iShares Russell 2000 ETF (IWM) med 15 procentpoint i 2020. Vækst-ETF'en formåede også at overgå værdiversionen af Russell 2000 – iShares Russell 2000 Value ETF (IWN) – med næsten 30 procentpoint i forhold til 12 måneders periode.
Mens væksten tog en pause i starten af 2021, begynder den endelig at genfinde sig. Og IWO, som koster blot 0,24 % i årlige udgifter, kunne være den bedste måde at få mest muligt for pengene, mens du deltager i den genoplivning.
For at lære mere om IWO, besøg iShares-udbyderens websted.
For et par år siden tog smart-beta-revolutionen fat i ETF'ernes verden. Det grundlæggende princip er at forbedre standardindekset for brød-og-smør markedsværdivægtede. Ved at screene for forskellige faktorer og andre målinger kan indekssponsorer skabe en ramme for stærkere afkast.
Sandt at sige, så falder en masse smart-beta ned. Men når det kommer til vækst-ETF'er, finder smart-beta lejlighedsvis en vinder ... og det inkluderer Invesco S&P 500 Pure Growth ETF'en (RPG, $185,74).
Nogle værdi- og vækstindekser, der faktisk indeholder de samme aktier. RPG ser ud til at imødegå dette problem. ETF'en bruger forskellige skærmbilleder og tildeler to scores til alle aktierne i S&P 500-indekset - en for værdi og en for vækst. Forholdet mellem værdiscore og vækstscore bruges derefter til at rangere alle aktier i indekset som enten dyb værdi, blanding eller dyb vækst. Kun de dybe vækstscorende aktier er inkluderet i RPG's portefølje.
Skærmene gør en kæmpe forskel i forhold til antallet af bedrifter. Takket være dens smart-beta-twist har RPG kun omkring 73 navne. Topbeholdninger inkluderer PayPal (PYPL), Nvidia (NVDA) og Generac (GNRC). Teknologiaktier udgør hovedparten af ETF'en og udgør omkring 40 % af aktiverne.
Den strammere portefølje fungerede for RPG sidste år, da den formåede at overgå både S&P 500 Index og S&P 500 Growth Index. Denne overpræstation er fortsat siden ETF'ens start i 2006. Det er kun nogle få basispoint årligt, men over tid vil små beløb forstærke sig til større langsigtede afkast.
For at lære mere om RPG, besøg Invesco-udbyderens websted.
For mere forsigtige investorer kan der være en måde at "få din kage og spise den også", når det kommer til vækstaktier – og det er ved ikke at fokusere på rent vækstaktier i første omgang.
Mid-caps tilbyder meget af det samme potentiale som vækstaktier, men med en lille smule mere sikkerhed. Det er fordi mid-cap aktier er store nok til at have reelle pengestrømme, salg, overskud og måske endda et stabilt udbytte. Men de er også små nok til stadig at kunne vokse indtægter og indtjening i et relativt hurtigt tempo. Som sådan falder de fleste mid-caps stadig inden for vækstaktiers område.
For ældre investorer, der ønsker at øge deres kapital, men ikke er i stand til at påtage sig den rene risiko ved vækstaktier, er mid-caps en attraktiv løsning.
Nu er der en afvejning her. Du vil ikke opleve den samme slags enorme stigning, når du ser en skyaktie gå til månen. Men du vil heller ikke føle den samme slags hjertesorg, når den rammer en hage og styrter ned på jorden igen.
Når det kommer til fonde med mid-cap aktier, er SPDR S&P Midcap 400 ETF Trust (MDY, $481,54) er stadig den store dreng på blokken.
Fonden følger benchmark S&P 400 Midcap-indekset og har klaret sig godt siden starten i maj 1995. Denne præstation har faktisk været meget "voksende", med ETF's 12-måneders afkast i slutningen af juni klokket ind på 52,9 %. Siden starten har MDY formået at producere et gennemsnitligt afkast på omkring 12% om året.
Med sin hurtige handelsvolumen, lave omkostninger og evne til at præstere godt over tid kan MDY være en af de bedste vækst-ETF'er for mere konservative investorer.
For at lære mere om MDY, besøg State Street Global Advisors-udbyderwebstedet.
En af de største synder ved at investere må være at have en skævhed i hjembyen. Vi har en tendens til at fylde vores porteføljer op med aktier fra den nation, vi bor i, med tanken om, at de kan være sikrere end internationale rivaler.
Men sandt at sige, så ligger næsten halvdelen af verdens markedsværdi uden for USA, og det tal vokser. Og takket være den ekspanderende verdensøkonomi er det lige så sandsynligt, at du kører en tysk bil, ser programmer på et tv lavet i Korea eller spiser mad fra et britisk selskab. Til det formål er det ikke en frygtelig idé at have en vis international eksponering til din portefølje, og vækstaktier er en fantastisk måde at gøre det på.
Med næsten 11 milliarder USD i aktiver er iShares MSCI EAFE Growth ETF (EFG, $106,47) er den største og mest likvide fond med fokus på internationale vækstaktier. Fonden følger MSCI EAFE Growth Index, som fanger den mere voksende side af mid- og large-cap-aktier i Europa, Australien, Asien og Fjernøsten. Desværre er vores naboer mod nord ikke inkluderet. Alt i alt ejer ETF mere end 460 forskellige udenlandske aktier.
Chokerende nok er teknologi ikke den største sektor for fonden. Det ville være industriaktier, som tegner sig for omkring 20% af aktiverne. Afrunding af top tre er sundhedsaktier (16,3 %) og skønsmæssige forbrugernavne (16,1 %). Teknik står kun for omkring 15 % af aktiverne.
Afkast for EFG har været blandet. Men det har afkastprofilen for alle internationale aktier også. Der har dog været lommer med nogle meget pæne afkast fra fonden. For eksempel lykkedes det sidste år den børshandlede fond at producere en gevinst på 18 %. I løbet af det sidste årti har ETF i gennemsnit haft et mere beskedent afkast på 7,5 % om året.
Med investorer smerteligt undereksponeret over for internationale aktier, gør EFG enhver nem og billig måde at tilføje eksponering til globale vækstaktier.
For at lære mere om EFG, besøg iShares-udbyderens websted.
Visse sektorer er naturligvis mere tilbøjelige til at have vækstaktier i luffer. Teknologi, sundhedspleje og forbrugernes skøn har en tendens til at fokusere på modefænomener, innovation og banebrydende produkter mere end for eksempel industrielle producenter, der fremstiller kuglelejer. Investorer, der ønsker at tilføje en dosis vækstaktier til deres porteføljer, ønsker måske at fokusere deres opmærksomhed på disse sektorer.
Og Invesco QQQ (QQQ, $358,79) kunne være en af de nemmeste måder at gøre netop det på.
"Kuberne" følger Nasdaq-100-indekset. Som en af de første børser, der omfavnede computerhandel tilbage i 1980'erne, har Nasdaq længe været hjemsted for virksomheder med fokus på innovation. Som sådan udgøres størstedelen af indekset af teknologi-, forbruger- og sundhedsvirksomheder.
Nasdaq-100 sporer de største nationale og internationale ikke-finansielle virksomheder noteret på Nasdaq-børsen. Teknologi udgør næsten 50 % af indekset, mens forbrugsgoder udgør omkring 22 % af aktiverne, og sundhedspleje kommer på omkring 7 %. På grund af dens blanding repræsenterer QQQ en hvem er hvem af vækstaktier.
Topbeholdninger omfatter Apple (AAPL), Amazon.com og Adobe (ADBE). Det placerer den blandt de bedste vækst-ETF'er med store kapitalandele.
Resultatmæssigt er fonden svær at slå. I løbet af de sidste 10 år har QQQ formået at levere et årligt samlet afkast på 21 %. Dets fokus på de mere voksende aspekter af Nasdaq har fået det til at slå det almindelige Nasdaq Composite Index – som inkluderer alle aktier på børsen – med omkring 4 procentpoint årligt over den tidsramme.
Hvis man tilføjer den meget hurtige handelsvolumen, lave bud-ask-spænd og omkostninger i bund, kan QQQ være en af de nemmeste måder at tilføje et strejf af vækst til enhver portefølje.
For at lære mere om QQQ, besøg Invesco-udbyderens websted.
Guru Cathie Wood tager meget varme for nogle af hendes, måske, overivrige kursmål for aktier, hun elsker - Tesla (TSLA) til $3.000, for eksempel. Men vækstinvestoren har været virkelig spot-on med at finde topnavne i videnskabens og teknologiens verden. Ark Innovation ETF på næsten 23 milliarder dollar (ARKK, $120,76) er hendes flagskibsfond.
I modsætning til resten af vækst-ETF'erne på denne liste, er ARKK en aktivt forvaltet fond. Det vil sige, at et menneske frem for et indeks bestemmer beholdningen. I dette tilfælde fokuserer Wood og hendes team deres opmærksomhed på "disruptiv innovation." Dybest set at finde virksomheder, der bruger teknologi til fuldstændig at ændre den traditionelle måde, vi gør tingene på.
Dette kan omfatte sundhedspleje, automatisering, fintech og vedvarende energi for at nævne nogle få. Wood driver en koncentreret fond med kun 35 til 55 bedrifter. Dette hjælper ARKK med at forblive låst kun på deres bedste ideer.
Topbeholdninger læses som en liste over vækstaktier, herunder elbilsproducenten Tesla, streaminggiganten Roku (ROKU) og telesundhedspioneren Teledoc Health (TDOC).
Woods evne til at finde vækstaktier har fungeret godt gennem årene. ARKK har formået at producere et årligt afkast på 48 % over de sidste fem år og er steget hele 87 % i det sidste år.
Men intet i livet er gratis.
I betragtning af fondens koncentrerede karakter er ARKK et ustabilt dyr og udsat for nogle store kursudsving. År til dato er ETF'en faldet omkring 6%. For det andet, selvom Wood ikke er en erhvervsdrivende i sig selv, er han ikke bange for at droppe aktier fra bedrifterne eller tilføje nødlidende navne. Endelig er den børshandlede fond ikke billig med 0,75 % i årlige udgifter.
Men for investorer, der leder efter en mere aktiv rolle med deres vækstaktier, kunne ARKK være et af de bedste valg. Woods har bevist, at hun er en taktfuld manager, og hendes langsigtede afkast taler for sig selv.
For at lære mere om ARKK, besøg ARK Innovation-udbyderwebstedet.