Prisbillige aktier i små virksomheder har været på rivende side på det seneste. S&P SmallCap 600 Value Index er steget 72 % i løbet af de seneste 12 måneder. Invesco S&P SmallCap 600 Revenue ETF (RWJ) har gjort det endnu bedre og har fået 113%.

Den børshandlede fonds (ETF) beholdninger vægtes efter indtægter snarere end markedsværdi, hvilket hjælper med at "udnytte konceptet med at købe lavt, sælge højt," siger Invescos Nick Kalivas.

Uanset årsagen til, at aktierne stiger i kurs, rebalancerer fonden hver tredje måned baseret på omsætning. Det beskytter ETF'en nogle fra mode-investeringstendenser. For eksempel, efter at have vundet mere end 5.000 % i løbet af de seneste 12 måneder, er GameStop (GME) topbeholdningen af ​​fondens moderindeks, den markedsværdivægtede S&P SmallCap 600. I ETF’en ligger GameStop på en 30. plads.

Fonden er godt positioneret til økonomisk vækst. Forbrugerdiskretionære virksomheder – producenter af ikke-essentielle forbrugsvarer og tjenester – udgør 27 % af fondens aktiver, hvilket er 12 procentpoint mere end dens typiske peer.

Nogle skønsmæssige forbrugeraktier, herunder Macy's (M), en top-10-beholdning i ETF'en, har registreret trecifrede stigninger i løbet af det seneste år. Alligevel regner BofA Global Securities-strateg Jill Carey Hall forbrugernes skøn som en af ​​hendes yndlingssektorer i disse dage. Og aktier i små virksomheder "ser billige ud" ved siden af ​​store virksomheder, siger hun.

Denne ETF er høj på afkast og høj på volatilitet. Det kan prale af et treårigt, 20,1 % årligt afkast, der slog 99 % af sine jævnaldrende.