Der er ingen ensartet tilgang til investering. Ikke alene har folk deres egne investeringstidshorisonter og risikotolerancer, men hvert år udfolder der sig nye investeringstemaer, som vi alle skal navigere på vores egen måde. Således er vores bedste Charles Schwab-fonde for 2022 udvalgt til investorer af alle slags, uanset om de ønsker at opbygge en komplet portefølje eller blot udfylde en niche med et målrettet produkt.
Ligesom vi nævnte i skitseringen af vores 22 bedste aktier for 2022, er temaet for det nye år "alt kan ske." COVID brændte de fleste 2020-spillebøger til jorden, og voldsom inflation overraskede de fleste investorer i 2021. Den pludselige post-Thanksgiving COVID omicron-forskrækkelse truede med at sætte skub i tingene på vej ind i 2022 – og selvom varianten kan ende med at blive mindre skadelig end frygtet, nye COVID-stammer kan forårsage turbulens i det kommende år.
Investorer har også andre faktorer at overveje. Hvis inflationen forbliver høj på kort sigt, men normaliseres i 2022, vil Feds "forbigående" fortælling holde, og markedet burde glæde sig. Men hvis hyperinflationen fortsætter eller forværres, kan investorerne reagere negativt. Det samme med renter. Hvis der ikke er nogen overraskelse (såsom en renteforhøjelse hurtigere end forventet), bør markedet fortsætte med at forblive positivt, forudsat at virksomhedernes indtjening og andre fundamentale forhold holder stand.
En sidste bekymring for investorer er værdiansættelse. Aktiekurserne - især i visse lommer, såsom storkapitalteknologi - er ret høje. Vil de endelig komme tilbage til jorden i 2022, som nogle eksperter har forudsagt, eller vil momentum holde dem oppe?
Med disse temaer at overveje præsenterer vi vores 10 bedste Schwab-fonde for 2022. Denne gruppe af investeringsforeninger og børshandlede fonde (ETF'er) tilbyder måder at deltage i yderligere upside i aktier samt måder at beskytte mod potentiel 2022-modvind. Hvor det er relevant, bemærker vi også, når Schwab tilbyder sammenlignelige investeringsforeninger og ETF'er for det samme tema.
Data er pr. 9. december. Kategorier bestemmes af Morningstar. Afkast på aktier og balancerede fonde repræsenterer det efterfølgende 12-måneders afkast. Afkast på obligationsfonde er SEC-afkast, som afspejler den optjente rente efter fradrag af fondens udgifter for den seneste 30-dages periode.
For 2022 er markedsrisikoen for aggressive vækstaktier formentlig på den høje side på grund af forhøjede værdiansættelser. Enhver negativ overraskelse for markedet påvirker typisk vækstaktier mere negativt end værdi.
Og ligesom værdien var det fremherskende stilvalg i 2021, siger mange strateger stadig, at de holder sig til undervurderede aktier i 2022.
"Vi opretholder en lille præference for værdi frem for vækst for at drage fordel af potentielt overtrend økonomisk vækst i 2022," siger LPL Financial i sit årlige outlook. "Stigende renter og højere inflation er forhold, der historisk set har været gunstige for aktiepræstationer i værdistil."
Den bedste Schwab-fond til dette job er Schwab U.S. Large-Cap Value ETF (SCHV, $71,56), som er en af de billigste måder at opnå bred eksponering til store indenlandske aktier.
SCHV følger Dow Jones US Large-Cap Value Total Stock Market Index, hvilket resulterer i en portefølje på omkring 540 beholdninger med en gennemsnitlig markedsværdi på $84 milliarder. Det er ikke små virksomheder.
I øjeblikket er finanser topsektorhunden med 19 %, efterfulgt af sundhedssektoren med 14 % og industrisektoren med 13 %. Topbeholdninger omfatter f.eks. Berkshire Hathaway (BRK.B) og JPMorgan Chase (JPM) med kun lidt mere end 2 % af aktiverne hver.
Bemærk: Investorer i investeringsforeninger kan overveje Schwab U.S. Large-Cap Value Index Fund (SWLVX), som har omkring 850 aktier og opkræver 0,035 % i årlige udgifter.
Lær mere om SCHV på Schwab-udbyderens websted.
Schwab U.S. Mid-Cap ETF (SCHM, $78,80) kan være en smart måde for investorer at være aggressive i 2022 uden at udsætte sig selv for for meget risiko.
Mange fans af mid-cap-aktier beskriver midten af kapitaliseringsspektret som "sweet spot" for at investere, fordi langsigtede afkast enten har matchet eller overgået large-cap-aktier, mens de tilbyder lavere markedsrisiko sammenlignet med small-cap-aktier.
Tilmeld dig Kiplingers GRATIS Investing Weekly e-brev for aktie-, ETF- og investeringsforeningsanbefalinger og anden investeringsrådgivning.
Wells Fargo Investment Institute er blandt strateger, der favoriserer disse "Goldilocks-aktier" på vej ind i 2022.
"Af flere grunde forbliver vi over konsensus-estimaterne for indtjening per aktie (EPS) for amerikanske aktier, især large caps og mid-caps," siger WFII og citerer blandt andet undervurdering af positiv driftsmæssig gearing og stærke husstandsindkomster, der driver forbruget.
Schwab U.S. Mid-Cap ETF er blandt de bedste Schwab-fonde for 2022, fordi den giver en billig eksponering til mid-cap-området. SCHM sporer Dow Jones US Mid-Cap Total Stock Market Index, som blander vækst- og værdistile og producerer en portefølje på omkring 500 aktier.
ETF'en er tungest inden for industri (17%) og teknologi (15%), men let på forsyningsselskaber (3%) og energi (3%). Ingen enkelt besiddelse udgør selv 1 % af aktiverne – topaktierne ON Semiconductor (ON) og Devon Energy (DVN) er vægtet til kun 0,6 % hver.
Bemærk: Investorer i investeringsforeninger kan overveje Schwab U.S. Mid-Cap Index Fund (SWLVX), som har omkring 830 aktier og opkræver 0,04 % i årlige udgifter.
Lær mere om SCHM på Schwab-udbyderens websted.
Mens SCHV er et værdi-fokuseret produkt, er Schwab 1000 Index ETF (SCHK, $46,04) er mere en kerne-blandet large-cap-beholdning, der ligner en S&P 500-tracker eller andre brede markedsindeksfonde.
SCHK følger Russell 1000 Index - et float-justeret markedsværdivægtet indeks, der inkluderer de 1.000 største børsnoterede amerikanske aktier. Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) og Amazon.com (AM) er i top i S&P 500, og de er også i top i Schwab 1000 Index.
Så hvorfor SCHK?
Denne Schwab ETF giver eksponering ikke kun til large-cap aktier, men også mid-caps som dem, du ville finde i SCHM. Det er noget, du ikke finder i en S&P 500-fond. I mellemtiden giver Schwab 1000 Index også mindre eksponering for small-cap aktier, end hvad der typisk tilbydes i en totalmarkedsfond.
I et flygtigt miljø kan denne vægtning mod store og mellemstore og væk fra de små gøre SCHK til en af de bedste Schwab-fonde i 2022.
"Vi mener, at det er fornuftigt at tage gevinster i small-caps af lavere kvalitet og rykke op i markedsværdi," siger WFII strateger.
Bemærk: Investorer i investeringsforeninger kan overveje Schwab 1000 Index Fund (SNXFX), som har 1.002 aktier og opkræver 0,05 % i årlige udgifter.
Lær mere om SCHK på Schwab-udbyderens websted.
Balancerede fonde, som besidder både aktier og obligationer for investorer, kan fungere både som én af flere kernebeholdninger eller som én-fonds portefølje for investorer, der ønsker en moderat allokeringsløsning.
Schwab Balanced Fund (SWOBX, $19,92) er en såkaldt "fund of funds", der primært investerer i andre Schwab-produkter for at producere en portefølje, der er 55% til 65% investeret i aktier og 35% til 45% investeret i obligationer.
Tilmeld dig Kiplingers GRATIS Closing Bell e-brev:Vores daglige blik på aktiemarkedets vigtigste overskrifter, og hvilke skridt investorer bør foretage.
Ligesom de fleste balancerede fonde giver Schwab Balanced investorer mulighed for at nyde en aktiemarkedsopside, hvis 2022 bliver et frugtbart år, men dets obligationsbeholdning bør beskytte mod nogle nedadgående sider, hvis aktier skulle kæmpe. Når det er sagt, hvis aktier fastholder deres opadgående trend, og obligationer fortsætter med at være middelmådige, vil SWOBX sandsynligvis ikke klare sig nær så godt som en ren aktiebeholdning.
Som nævnt før er Schwab Balanced en fond af midler. Dets seks besiddelser omfatter:
SWOBX er en af de bedste Schwab-fonde at købe, hvis du ønsker en alt-i-én-løsning, så længe du ikke er bekymret for geografisk spredning – porteføljen er mere end 97 % USA-baseret.
Lær mere om SWOBX på Schwab-udbyderens websted.
Emerging markets-aktier kan fungere godt som et diversificeringsværktøj – om end et risikabelt et – eller som en aggressiv satellit, der skal sikre afkast i en portefølje.
Bare forstå, at hvis du dypper din tå i EM'er i starten af året, kan det tage et stykke tid, før du høster frugterne.
"Vækstmarkedsvirksomheder … har endnu ikke fuldt ud draget fordel af genåbningshandelen på grund af forsinket vaccinationsrater, hvilket betyder, at væksten på de nye markeder sandsynligvis først vil tage form senere i 2022," siger State Street Global Advisors-strateger i deres 2022-udsigter.
Du kan udnytte EM-aktier via den billige Schwab Emerging Markets Equity ETF (SCHE, $29,84). SCHE, som følger FTSE Emerging Index, ejer en bred kurv med næsten 1.650 aktier fra lande, herunder Kina (37 %), Taiwan (17 %) og Indien (15 %). Indekset er market cap-vægtet, så mega-caps såsom Taiwan Semiconductor (TSM, 7,4%) og Tencent (TCEHY, 5,1%) har størst indflydelse på fondens resultater.
Emerging markets-aktier ser i øjeblikket mere attraktive ud fra et værdiansættelsesperspektiv end deres udviklede markeder og amerikanske brødre. Det gennemsnitlige pris-til-indtjening-forhold (P/E) for SCHE's beholdninger er kun 11,7 sammenlignet med 13,7 for en kurv af udviklede markedsaktier og 21,3 for S&P 500.
Kina kan dog være et wild card. En S&P Global Ratings-rapport siger, at de økonomiske udsigter for de nye markeder i 2022 forventedes at være "over trend"-væksten på 3,5 % BNP, men en potentiel økonomisk afmatning i Kina kan betyde en "ujævn overgang" i det kommende år. Også værd at bemærke er Kinas undertrykkelse af sine større virksomheder i løbet af de sidste par måneder, raslende priser på kinesiske aktier; mere af det samme i 2022 kan sænke afkastet fra Kina-tunge EM-fonde som SCHE.
Bemærk: Investorer i investeringsforeninger kan overveje Schwab Fundamental Emerging Markets Large Company Index Fund (SFENX), som har omkring 360 aktier og opkræver 0,39 % i årlige udgifter.
Lær mere om SCHE på Schwab-udbyderens websted.
Investorer, der leder efter udenlandsk aktieeksponering uden den højere relative risiko på nye markeder, kan se til eksponeringen for udviklede markeder fra Schwab International Equity ETF (SCHF, $38,48).
Udviklede markedsaktier har stort set set bedre ud end deres amerikanske modparter i årevis, og det er stadig tilfældet i dag. Ja, indenlandske aktier kan fortsætte med at klare sig bedre end ikke-amerikanske aktier, men investorer, der er bekymrede for, at dyre amerikanske aktier endelig kan komme tilbage til jorden, vil måske overveje diversificeringen af store virksomheder fra udviklede Europa, Japan og andre nationer.
Det placerer Schwab International Equity ETF blandt de bedste Schwab-fonde, du kan eje i 2022. SCHF følger FTSE Developed ex US Index, som ejer omkring 1.550 primært large- og midcap-aktier på udviklede internationale markeder, primært i Europa og Asien. I øjeblikket er Japan den bedste landhund med 22 % af aktiverne, efterfulgt af Storbritannien (13 %) og Frankrig (9 %).
Ligesom med SCHE læner Schwab International Equity ETF sig tungest på sine største komponenter, så folk som Nestlé (NSRGY, 1,8%) og Samsung (1,5%) får topfakturering. Dette fokus på store kapitalselskaber på udviklede markeder resulterer i et nuværende afkast på 2,2 % – ikke prangende, men meget højere end de 1,3 % på S&P 500.
Bemærk: Investorer i investeringsforeninger kan overveje Schwab International Index Fund (SWISX), som har omkring 860 aktier og opkræver 0,06 % i årlige udgifter.
Lær mere om SCHF på Schwab-udbyderens websted.
Den vedvarende trussel om højere end normal inflation kan være en velsignelse for ejendomsinvesteringsfonde (REIT'er), som ejer og nogle gange driver forskellige typer fast ejendom, fra kontorbygninger til hoteller til sundhedsfaciliteter. Disse virksomheder bevarer ofte prissætningskraft i inflationsperioder, hvilket gør dem i stand til at forblive profitable, selvom andre sektorer kæmper. For eksempel kan kommercielle ejendomsselskaber låne til lave renter, mens de beder om højere huslejer, efterhånden som efterspørgslen efter fast ejendom vokser.
Nu er REIT'er fritaget for at betale føderal indkomstskat, men til gengæld skal de udbetale 90% eller mere af deres overskud tilbage til aktionærerne som udbytte. Som følge heraf er fast ejendom en af de højest afkastende sektorer – og kan nogle gange optræde følsomt over for rentestigninger. BofA Securities bemærker dog, at REIT'er har flere ting på vej ind i 2022:
"REIT'er kan underperforme forud for den første Fed-forhøjelse, men kan faktisk overgå, hvis renterne stiger sammen med en voksende økonomi," siger BofA. "Denne cyklus har amerikanske REIT'er klaret sig bedre end det bredere marked på trods af markedspriserne i Fed-forhøjelser i '22. Andre makrorisici såsom forsyningskædeproblemer og inflation har overtrumfet frygten for højere renter. Med disse risici forbliver høje og længere end markedet forventet, synes REIT'er godt placeret."
Schwab U.S. REIT ETF (SCHH, $49,85) er en af de billigste måder at investere i fast ejendom på. Denne fond, som følger Dow Jones Equity All REIT Capped Index, ejer 140 REIT'er på tværs af adskillige brancher. For eksempel omfatter topbeholdninger American Tower (AMT), som ejer mobiltårne og andre telekommunikationsejendomme; Prologis (PLD), som investerer i logistikfaciliteter såsom varehuse; og Simon Property Group (SPG), en massiv indkøbscenterejer.
Som mange af de bedste Schwab-investeringsfonde og ETF'er på denne liste er SCHH markedsværdivægtet, hvilket i dette tilfælde fører til betydelige enkeltaktievægte i AMT (8,1%), PLD (7,6%) og telecom REIT Crown Castle ( CCI, 5,4%), blandt nogle få andre. Men det er ikke usædvanligt blandt ejendomsindeksfonde.
Lær mere om SCHH på Schwab-udbyderens websted.
Federal Reserve ser ud til at hæve sin Fed funds-rente i 2022.
Centralbankens "dot plot" indikerer, at Fed vil hæve renten med mindst et kvart point i det kommende år. Og ifølge CME FedWatch Tool har markedsprisen ikke kun en 80% chance for, at benchmarkrenten vil være mindst et kvart point højere i begyndelsen af sommeren - det siger, at der er en ca. 35% chance for, at kurserne vil være 50 til 75 basispoint højere. (Et basispoint er en hundrededel af et procentpoint.)
Denne form for miljø har en tendens til at presse priserne på mange investeringsaktiver ned, herunder obligationer og andre fastforrentede investeringer. Generelt gælder det, at jo længere obligationens gennemsnitlige varighed er, jo dårligere vil kurserne falde, efterhånden som kurserne bliver højere.
Som et resultat heraf bør investorer, der leder efter en vis mængde sikkerhed og fast indkomst i tilfælde af, at aktiemarkederne står over for turbulens – men ikke ønsker at påtage sig den store renterisiko – fokusere på kortfristede obligationsfonde.
Schwab 1-5 Year Corporate Bond ETF (SCHJ, $50,47) er en af de bedste Schwab-fonde til denne opgave.
Denne ETF, som følger Bloomberg US 1-5 Year Corporate Bond Index, har mere end 2.060 gældsudstedelser med en gennemsnitlig varighed på kun 2,8 år på nuværende tidspunkt. (I bund og grund betyder det, at en rentestigning på 1 procentpoint bør resultere i et fald på blot 2,8 % i fondens kurs og omvendt.) Stort set hele porteføljen er i obligationer med investeringsgrad, med 90 % fordelt nogenlunde ligeligt. mellem BBB- og A-vurderet gæld.
Lær mere om SCHJ på Schwab-udbyderens websted.
Hvis inflationen fortsætter med at stige ind i 2022, vil investorer sandsynligvis ønske at fortsætte med at hobe sig ind i Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS). Disse obligationer stiger automatisk med inflationen og falder med deflation baseret på USA's forbrugerprisindeks. (Med andre ord, hvis priserne stiger, stiger TIPS.)
State Street Global Advisors mener også, at TIPS vil yde forsvar i det kommende år.
"Barbelling-kredit med TIPS kan tilføje endnu en reel indkomststrøm, denne gang på den defensive side af en obligationsportefølje," siger SSGAs strateger. "Fordi TIPS er bakket op af den amerikanske regerings fulde tro og kredit, har de lav kreditrisiko. Tilføjelse af TIPS til en portefølje kan også hjælpe med at modvirke en del af aktierisikoen, der introduceres af overvægt til kredit."
Schwab U.S. TIPS ETF (SCHP, $62,76) følger Bloomberg US Treasury Inflation-Linked Bond Index. Det er en stram portefølje på mindre end 50 TIPS med en effektiv varighed på 7,7 år.
Potentielle aktionærer bør huske på, at selv om TIPS kan klare sig bedre i inflationsperioder, har de stadig en renterisiko. Så hvis Fed begynder at hæve renten, kan markedsværdien af de underliggende værdipapirer falde, hvilket ville tynge en fond som SCHP.
Schwab U.S. TIPS ETF er således et godt valg for investorer, der ønsker at diversificere en bredere obligationsportefølje, som komplementerer en kerneobligationsbeholdning, der måske ikke klarer sig så godt i et inflationært miljø.
Lær mere om SCHP på Schwab-udbyderens websted.
Schwab Tax-Free Bond Fund (SWNTX, $12,11) giver investorer indkomst, der er fritaget for føderal indkomstskat, hvilket gør det til et smart valg for investorer, der ønsker obligationseksponering på en skattepligtig mæglerkonto.
Ud over skattefordelene er det, der gør SWNTX til en potentiel vinder for 2022, at det investerer i omkring 530 kommunale obligationer af investeringsgrad, som kan holde deres kurs bedre i et miljø med stigende rente sammenlignet med erhvervsobligationer og statsobligationer af højere kvalitet, som dominerer. brede obligationsindeksfonde.
John Miller, leder af kommunale kommuner i Nuveen, tilføjer, at "solid økonomisk vækst, stigende skatteindtægter, lave misligholdelsesrater og stærke tekniske teknikker gav medvind til kommunale obligationer i 2021, og vi forventer, at disse tendenser vil fortsætte ind i næste år. Føderal stimulans og ny infrastruktur udgifter bør også give flerårige fordele for statslige og lokale myndigheder gennem øget kommunal projektfinansiering."
Selvom munis i investeringsgrad kan have lavere kreditvurderinger (og dermed højere misligholdelsesrisiko) end en blanding af virksomheder og amerikanske statsobligationer, ser den større risiko for fast indkomst i 2022 ud til at være renterisiko, ikke misligholdelsesrisiko. Så hvis du leder efter beskyttelse fra Fed i 2022, er SWNTX blandt de bedste Schwab-fonde, du kan købe.
Lær mere om SWNTX på Schwab-udbyderens websted.
Kent Thune havde ikke positioner i nogen af disse fonde, da dette skrives. Denne artikel er kun til orientering, og derfor repræsenterer disse oplysninger under ingen omstændigheder en specifik anbefaling om at købe eller sælge værdipapirer.