Gensidige fonde er populære blandt entry-level investorer på grund af den gunstige balance, de giver mellem risiko og afkast. Gensidige fonde kan defineres som en form for venture, der inkluderer at investere pengene sat sammen fra forskellige investorer i en diversificeret række værdipapirer. De administreres af professionelle fondsforvaltere, som investerer din kapital for dig efter bedste praksis i branchen og de højeste standarder for porteføljestyring. Investorerne får udstedt investeringsforeninger i forhold til deres investeringer. Det er et must for en investeringsforening at være registreret hos SEBI (Securities and Exchange Board of India), for at den er berettiget til at indsamle finanser fra offentligheden.
Åbne investeringsforeninger er en kategori af investeringsforeninger, hvor der ikke er nogen tidsbarriere for ind- eller udrejse. I sådanne fonde bestemmer den indre værdi eller NAV, de solgte eller købte enheder. NAV bliver ved med at ændre sig dagligt i overensstemmelse med ændringerne i kurserne på obligationer og aktier på markedet. Der er ikke forudsat en løbetid i sådanne fonde. Fondenes andele tages ud af markedet, ligesom investoren indkasserer sine investerede andele. Selvom andelene indløses inden for et år, vil investoren blive pålagt et udtrædelsesgebyr.
Åbne investeringsforeninger håndteres af en professionel fondsforvalter og har normalt lave adgangsbarrierer. Så disse fonde anses for at være en god mulighed for folk, der ikke er i stand til eller villige til at overvåge deres investeringer meget nøje, men ønsker bedre afkast.
En åben investeringsforening er en investering, der giver investorerne mulighed for at købe og indløse andele på et hvilket som helst tidspunkt i løbet af dens periode. Det tillader kombinerede investerings- og tilbagetrækningsmuligheder for alle investorer og giver derved mulighed for løbende nye bidrag. Der er hypotetisk uendelige potentielle udestående aktier i disse fonde. Porteføljens NAV ved slutningen af hver dag bestemmer prisen på de åbne aktier.
Som navnet antyder, er en åben fond til enhver tid åben for investeringer. Aktierne eller andele kan udstedes til købere, når de går ind i fonden. Når der købes nye aktier, genererer fondene erstatningsaktier, som er nye aktier, hvorimod når aktierne sælges ud, tages de ud af puljen af aktier. Dette køb og salg af aktier sker på grundlag af deres NAV, som beregnes ved slutningen af hver handelsdag. Til tider kan fonden sælge en del af sine investeringer for at godtgøre de investorer, der forlader, hvis de indløser en betydelig mængde af deres aktier.
Åbne fonde giver investorer en nem og overkommelig måde at akkumulere en diversificeret portefølje af aktier, der kan hjælpe dem med at nå deres økonomiske mål. Disse midler er tilgængelige selv for små investorer på grund af de lave adgangsbarrierer.
Ofte forveksler investorer åbne fonde med lukkede investeringsforeninger. Det næste afsnit ser på de vigtigste forskelle mellem de to.
For bedre at forstå, hvad en åben fond er, udføres en sammenlignende analyse af åbne fonde og lukkede fonde på grundlag af:
Åbne midler er meget likvide, da de kan indløses til enhver tid. Mens lukkede midler ikke er likvide på grund af en fast løbetid, først efter hvilken de kan indløses.
Forvaltning af fonde er mere kompleks i åbne fonde, fordi der er et vist pres på fondsforvalterne for at overholde målsætningen, da investorerne kan indløse til enhver tid, hvis fonden er underperformance. Mens der i lukkede fonde ikke forfølger et sådant pres fondsforvalteren.
Open-end fonde handles ikke på børser i modsætning til lukkede fonde.
Open-end fonde købes på basis af den nuværende NAV, hvilket tillader 100% afkast på værdien af værdipapirer og aktiver. Mens lukkede fonde handles med rabatter til deres NAV'er på grund af likviditetspres.
Open-end midler kan være gennem SIP'er eller i et engangsbeløb med en investering så lav som Rs. 500. Mens investeringer i lukkede fonde kun kan foretages under NFO og ikke gennem SIP'er, og minimumsinvesteringsværdien normalt er Rs. 5000.
Åbne fonde har en række fordele, der giver dem en fordel i forhold til andre investeringsmuligheder. Nogle af fordelene er:
Da der ikke er nogen fast løbetid, har disse fonde fordelen af fleksibel indløsning til den gældende NAV. Dette tegner sig for den større likviditet af åbne fonde.
Da en investor kan gå ind eller ud af ordningen, som de finder passende, giver åbne investeringsforeninger en stor grad af fleksibilitet, som ikke ofte ses i andre finansielle instrumenter.
Resultaterne af tidligere præstationsdata for fondene på tværs af forskellige markedscyklusser hjælper den nuværende investor med at træffe bedre investeringsbeslutninger.
Investerings- og tilbagetrækningsplanerne har tilgængelighed af muligheder som SIP'er (Systematic Investment Plans), SWP'er (Systematic Redrawal Plans) og STP'er (Systematic Transfer Plans).
Fondene forvaltes af erfarne fondsforvaltere på baggrund af deres ekspertise.
Porteføljen af åbne fonde omfatter investeringer i diversificerede industrier, hvilket reducerer de tilknyttede risici og forstærker det tilhørende afkast.
Åbne investeringsforeninger er en fantastisk måde for investorer at udnytte aktiemarkedet. De er særligt velegnede til investorer, der ikke har en fast tidsramme for deres investering og ønsker, at deres portefølje skal være tæt forbundet med markedsforholdene. På grund af deres lave adgangsbarrierer og den fleksibilitet, de giver til at komme ind og ud af fonden, er åbne investeringsforeninger populære blandt nye investorer. Det skal dog huskes på, at ligesom alle aktiebaserede investeringer er åbne investeringsforeninger også underlagt markedsrisiko, og investorer skal udføre en grundig due diligence, før de investerer deres hårdt tjente kapital i ethvert finansielt instrument.