Mens du investerer i ETF'er, skal du lære om de forskellige ETF'er, der handler på børsen. Som en investeringsmulighed har ETF'en for nylig vundet betydelig popularitet på grund af deres lave omkostninger og høje likviditet. Denne artikel vil tale om obligations-ETF og hvorfor en investor har brug for det i deres portefølje.
Obligations-ETF er en af de typer ETF-ordninger, der er tilgængelige for investering. Som navnet antyder, er det underliggende for obligationens ETF forskellige gældsværktøjer og gældsbreve. Det er børshandlede fonde, der udelukkende investerer i obligationer. Som et produkt minder disse ETF'er ret meget om obligationsfonde, fordi de har obligationer med forskellige strategier.
I bund og grund er obligations-ETF'er anderledes end andre ETF'er. Det er fordi det underliggende er en obligation. Obligationer er normalt fastforrentede aktiver og er ikke likvide som andre instrumenter. Investorer holder obligationer til udløb og handler dem normalt ikke på det sekundære marked som aktier og indekser. Desuden er priserne på obligationer ikke traditionelt tilgængelige på markedet. Derfor er disse ikke så gennemsigtige som andre ETF'er. Men for at fungere som andre ETF'er, skal obligations-ETF'er være likvide og tilføje gennemsigtighed til deres prissætning. Når først obligations-ETF'er er struktureret, er de den mest levedygtige og fordelagtige investeringsmulighed.
– Obligations-ETF'er er ligesom ETF-fonde, der sporer et korrelerende obligationsindeks.
– Disse er børshandlede fonde, der investerer i forskellige rentegivende værdipapirer som stats- og virksomhedsobligationer.
– Disse er passivt forvaltede fonde, der giver detailinvestorer mulighed for at investere i obligationsindekser på billige måder som ETF'er.
– Disse er tilgængelige i forskellige obligationskategorier såsom statsobligationer, virksomhedsobligationer, konvertible obligationer og variabelt forrentede obligationer.
– Disse kan bruges til stiger. Laddering er en teknik til at kombinere forskellige investeringsstrategier for at skabe en stabil strøm af indkomst. Det er ofte en almindelig teknik, som obligationsinvestorer anvender ved at investere i obligationer med forskellige løbetidsperioder.
– Som for enhver anden investering bør investorer selv vurdere de risici, der er forbundet med obligations-ETF'er.
Obligations-ETF'er er ret populære, fordi de giver generelle investorer mulighed for at udforske det store obligationsmarked. De handler på børsen hele dagen som typiske ETF'er. De er bedre end traditionelle strukturerede obligationer, som ikke er umiddelbart tilgængelige på markedet, og vanskelige for investorer at finde obligationer, der giver attraktive afkast. Obligations-ETF'er undgår disse problemer ved at handle på fremtrædende børser. Desuden er disse mere likvide end individuelle obligationer og investeringsforeninger.
Investorer tjener en stabil indkomst gennem månedlige rentebetalinger. Udbytteindkomst beskattes i henhold til investorens indkomstskat.
Afhængigt af underliggende aktiver har obligations-ETF'er forskellige undersektorer, såsom,
– Statsobligations-ETF'er (herunder obligationer udstedt af staten og staten og kommunale myndigheder)
– Virksomhedsobligationer
– Uønsket obligationer
– Internationale obligationer
– Varierende forrentede obligationer
– Konvertible obligationer
– Gearede obligationer
Folk, der sparer mod kortsigtede mål, investerer i obligations-ETF'er.
Obligations-ETF'er er en nem måde at investere på obligationsmarkedet for at tjene en stabil indkomst, der fungerer som almindelige obligationer, der skaber en stabil strøm af indkomst gennem rentebetaling. Disse lavrisikoinvesteringer til lave omkostninger passer til investorer, der ikke søger for meget risikoeksponering, men som samtidig ønsker at nyde høj likviditet fra deres investering.
Obligations-ETF'er fungerer som en ETF og kan handles på børsen. Som et produkt lover det lavrisikoinvesteringer, hvilket skaber en stabil indtægtskilde for investorerne. Obligationsfonde er dog intermitterende, hvilket betyder, at de ikke er let tilgængelige for handel på markedet. Men når først disse midler vokser i popularitet, og flere midler bliver tilgængelige på markedet, vil dette problem blive elimineret.
Det andet problem med disse investeringsværktøjer er likviditet. Obligationer som investeringsværktøj er ikke likvide, og obligations-ETF'er med underliggende obligationer har også begrænset likviditet. Investorer kan dog undgå dette problem ved at vælge obligationsindeksfonde, der kun investerer i de mest likvide obligationer.
Den primære fordel ved obligations-ETF er chancen for at tjene en almindelig indkomst. De fleste obligationer betaler renter hvert halve år. Disse ETF'er indeholder typisk obligationer med forskellige kuponbetalingsdatoer, hvilket skaber en strøm af renteindtjening.
Udfordringen med obligations-ETF'er er dog, at obligationer har fast løbetid og exit, ligesom aktier. Som følge heraf eksisterer der ikke et aktivt sekundært marked for obligations-ETF'er. Det gør det vanskeligt at omfatte nok likvide obligationer til at spore et indeks. Problemet er mere tydeligt med virksomhedsobligationer end statsobligationer. For at løse likviditetsproblemet sporer obligations-ETF'er præstationen af en repræsentativ stikprøve, hvilket betyder, at de kun sporer et tilstrækkeligt antal obligationer, der er til stede i indekset.
For det andet har obligations-ETF'er ikke en fast udløbsdato, hvilket betyder, at der ikke er nogen garanti for fuld tilbagebetaling af den oprindelige investering. Det gør det mere risikabelt at investere i obligations-ETF'er end at købe individuelle obligationer.
En anden faktor, der kan påvirke ydeevnen på obligations-ETF'er, er stigende renter, som det gør for individuelle obligationer. Men da obligations-ETF'er ikke udløber, er det svært at afbøde risikoen for stigende renter.
Investorer, der leder efter eksponering på obligationsmarkedet, kan vælge mellem obligationsfonde eller ETF'er afhængigt af deres investeringsmål. Obligations-ETF'er som produkter er stadig på et begyndende stadium, hvorimod obligationsfonde tilbyder flere investeringsvalg. Men hvis man ønsker mere gennemsigtighed og høj likviditet, så er obligations-ETF'er bedre. Men hvis du er bekymret for ikke at handle obligations-ETF'er på markedet på grund af manglende efterspørgsel, så vælg obligationsfonde.
Obligations-ETF'er er billige muligheder for at få eksponering på obligationsmarkedet. Obligations-ETF-markedet er dog stadig på vej og repræsenterer kun en lille brøkdel af det store obligationsmarked. For nylig har SEBI besluttet at forny virksomhedsobligationssegmentet og skabe et levende sekundært obligationsmarked. Det vil udvikle en database for virksomhedsobligationer, der er tilgængelig for alle investorer. Det vil booste obligationsfondene og ETF'erne. Investering er dog en individuel beslutning, og vi anbefaler, at du undersøger eller spørger din finansielle rådgiver, før du vælger.