Indkomstfonde er investeringsforeninger eller børshandlede fonde, der genererer en strøm af indkomst til investorer i stedet for at fokusere på kapitalstigning. Disse fonde besidder forskellige statslige, kommunale og virksomheders gældsbeviser, foretrukne aktier, pengemarkedsinstrumenter og udbytteaktier.
Som navnet antyder, genererer indkomstfonde indtjening til investorerne ved at investere i værdipapirer, der udbetaler konsekvente renter eller udbytte. Indkomstfondenes fondsforvaltere styrer investeringen til at levere afkast under stigende og faldende renteforhold. Og de gør det ved at anvende en af de to metoder,
– Generering af renteindtægter ved at holde værdipapirerne i porteføljen indtil udløb
– Opnå kapitalstigning ved at sælge værdipapirer på gældsmarkedet, hvis kursen på værdipapiret stiger
Fondsforvalterne retter sig mod gældsbeviser med højere afkast og stabilitet for at sikre, at porteføljen genererer afkast under alle markedsforhold. Det skyldes, at aktiekurserne i indkomstobligationerne er uforudsigelige og stiger, når renten falder. Så de inkluderede obligationer er af investeringsgrad eller topkreditvurdering for at bevare startkapitalen.
Indkomstfonde findes i en bred vifte, primært baseret på de underliggende værdipapirer, de investerer i for at generere indkomst.
Pengemarkedsfonde investerer i pengemarkedsinstrumenter som indskudsbeviser, kommercielle papirer og kortfristede skatkammerbeviser. Disse fonde genererer sikre afkast ved altid at holde en lav aktiekurs. Selvom afkastet ikke er sikret, er disse instrumenter traditionelt de sikreste investeringer.
Obligationsfonde investerer, som navnet antyder, i virksomheds- og statsobligationer. Statsobligationer er den højeste slags obligationer uden risiko for misligholdelse og er derfor et fristed for investorer i usikre perioder. Disse tilbyder dog ofte den laveste rente sammenlignet med andre typer pengemarkedsinstrumenter.
Sammenlignet med statsobligationer indebærer virksomhedsobligationer yderligere risici for, at udstederen kan misligholde, og derfor får disse obligationer forskellige kreditvurderinger. Virksomhedsobligationsfonde er af to typer – fonde, der investerer i obligationer af investeringsgrad og uønskede obligationsfonde.
Aktieindkomstfonde investerer i selskabsaktier, der udbetaler regelmæssigt udbytte. Disse midler skaber en sekundær indtægtskilde for investorer, der genererer forudsigelig indkomst. Disse fonde er topbedømte blandt investorer, der ønsker at opbygge et pensionskorpus ud fra deres investering for at dække kontante udgifter.
Nogle indkomstfonde investerer også i andre investeringer såsom ejendomsfonde, foretrukne aktier og lignende.
Disse ordninger er velegnede til investorer, der ønsker at have en regelmæssig og stabil indkomst fra deres investeringer. Disse fonde investerer i pengemarkedsinstrumenter med den laveste risiko for misligholdelse.
Investorer, der ønsker at skabe deres egen pensionsindkomst, bruger disse ordninger til at parkere deres investerbare korpus og skabe en kilde til regelmæssig indtjening fra renteudbetalinger.
Konservative investorer foretrækker også at investere i indkomstfonde for at opnå bedre afkast end traditionel opsparing.
Risiko : Indkomstfonde er til at skabe stabile afkast under forskellige markedsforhold. Fondsforvalterne investerer i aktiver med forskellige udløbsdatoer og investeringsrisici for at sikre kapitalen. Disse obligationer er dog modtagelige for renterisici. Stigningen i renten vil få de underliggende aktivpriser til at falde. Derudover er der altid en risiko for, at udstederen misligholder betaling af hovedstol og rente.
Returnering : I usikre perioder er indkomstfonde en fantastisk måde at opnå højere afkast på. Indkomstfonde kan generere 7-9 procent afkast, højere end andre faste indkomstgenererende investeringsmuligheder. Disse afkast er dog ikke garanteret og dermed mere risikable end bankens faste indskud.
Omkostninger : Indkomstfonde opkræver investorgebyrer for at styre deres investerings- eller omkostningsforhold. SEBI har fastsat den øvre grænse for, at kapitalforvaltningsselskaber kan opkræve omkostningsprocenten til 2,25 procent. Derfor vil det at forblive investeret i en længere periode hjælpe med at inddrive de omkostninger, der er betalt gennem gebyrer.
Investeringsperiode : Investorer med en investeringshorisont på 1 til 3 år kan overveje disse ordninger for at parkere overskydende investerbare midler.
Kortsigtede investorer er dog nødt til at tidsindstille og udtræde omhyggeligt for at få maksimale fordele. Tommelfingerreglen foreslår, at man går ind på markedet, når renten er lav, og forlader, når den stiger. Langsigtede investorer kan også investere i indkomstfonde for at opnå bedre afkast end faste indskud.
Finansielle mål : På grund af deres egenskaber som indkomstgeneratorer for investorer henvender disse fonde sig til en bred vifte af investorer med forskellige økonomiske mål. Pensionerede investorer kan investere i indkomstfonde for at generere en konstant strøm af kontanter udover deres almindelige pension. Desuden kan du planlægge en SIP, SWP eller STP med disse ordninger og endda planlægge kortsigtede finansielle mål som f.eks. finansiering af EMI.
Beskatning : Kapitalgevinsten fra fonden beskattes pr. kapitalgevinstskattesats, beregnet afhængigt af investeringsperioden. Da disse investerer i gældsinstrumenter, gælder de kortsigtede kursgevinster for en investeringsperiode på mindre end tre år.
Langsigtet kapitalgevinstskat gælder med en sats på 20 procent med indeksering og 10 procent uden indeksering, over tre års investering.
Indkomstfonde hjælper med at diversificere porteføljen og forbedre dets samlede afkast. Find de bedste indkomstfonde på markedet baseret på dine investeringsmål at investere.