Flere investorer er meget forvirrede over den beslutningstagning, der er nødvendig for at investere i en investeringsforening. Mens afkastene klokket af investeringsfonden er en væsentlig del af beslutningstagningen, er konsistens over en bestemt periode også en væsentlig faktor, der skal tages i betragtning. Gennemsnittet for en investeringsforening i Indien er mindre end ni år, ifølge Morningstar. I Storbritannien ligger det samme gennemsnit på omkring seksten år i gennemsnit.

Flere fonde kan give unormale afkast over en kortsigtet tidsramme. Men meget få investeringsforeninger har konsekvent givet afkast til deres investorer over en længere periode.

Grundlæggerne af den længstlevende investeringsforening i USA modellerede den omkring en ligetil idé, da de lancerede MFS Massachusetts Investors for næsten et århundrede siden. Mike Roberge, administrerende direktør for MFS, sagde:"Det, denne (fond) gjorde, var at tillade individuelle investorer at samle deres aktiver. Det handlede (om) at demokratisere investeringer for almindelige mennesker.”

Nedenfor er listen over de ældste overlevende investeringsforeninger i hele USA:

NavnGlobal Kategori StartdatoMFS Massachusetts InvestorerUS Equity Large Cap Growth15/7/1924PioneerUS Equity Large Cap Blend10/2/1928Congress Large Cap Growth InstitutionUS Equity Large Cap Growth15/3/1928Deutsche Total Return BondUS Fixed Income/Deutsche Large Cap/Deutsche Large Cap/Deutsche Equity Cord.19248 /1929

Europas ældste investeringsforening er Robeco Global Stars Equities, som opstod i Holland med startdatoen 24/3/1993. Den ældste investeringsforening i Storbritannien, Threadneedle UK Select Fund, blev stiftet den 22/3/1934.

Lad os tage et dybt kig på to af de ældste investeringsforeninger i verden nedenfor:

MFS MASSACHUSETTS INVESTORER :

Ifølge Morningstar er MFS Massachusetts Investors kun tre år efter deres hundrede år, den ældste åbne investeringsforening i USA. Fonden, der blev stiftet i 1924, og i betragtning af dens levetid, har formået at overleve gennem forskellige økonomiske uroligheder lige fra den store depression til den globale finanskrise i 2008. Firmaets fokus er en af ​​de langsigtede horisonter; fonden har lagt ekstrem vægt på kapitalbeskyttelse under udfordrende markedsforhold. Fonden har stadig nogle af sine første investeringer. 35 virksomheder af de 45 oprindelige besiddelser opererer stadig i en eller anden form i dag. Fonden har formået at levere et år-til-dato-afkast (YTD) på 9,22 %.

PIONEER :

Philip Carret oprettede fonden. Han var en af ​​de første investeringsforeninger, der brugte socialt ansvarlige investeringskriterier og undgik virksomheder i alkohol-, tobaks- og spilindustrien for den amerikanske arm af Europas største fondshus i store dele af sin historie. Ifølge Amundi Pioneer Asset Management fortsatte han med at inspirere Warren Buffett.

"Fondens langsigtede resultater viser, at ESG-investeringer kan være meget succesrige," sagde Jeff Kripke, porteføljemanager.

Ældste investeringsforeninger i Indien:

Den indiske investeringsforeningsindustri startede i 1963 med Unit Trust of India (UTI). Den indledende ordning lanceret af Unit Trust of India med en startkapital på INR 5 crore. Dette program tiltrak det største antal investorer i en enkelt investeringsordning gennem årene. Ved udgangen af ​​1988 havde UTI INR 6.700 crores i Asset Under Management (AUM).

I 1987 kom ikke-UTI offentlige investeringsforeninger ind på markedet. LIC og GIC oprettede deres respektive investeringsforeninger, efterfulgt af henholdsvis SBI Mutual Fund i juni 1987 og Canara Bank Mutual Fund i december 1987. Før investeringsforeningsindustrien var på nippet til at blive privatiseret i 1993, havde den offentlige investeringsfondsindustri aktiver under forvaltning på INR 47.004 crores.

Sektoren blev åbnet for privatisering i 1993. Flere aktører som Kothari Pioneer Mutual Fund, ICICI Mutual Fund, 20. ^th Century Mutual Fund, Morgan Stanley Mutual Fund og Taurus Mutual Fund lancerede deres respektive ordninger. Denne sektor har oplevet enorm vækst siden da og krydsede milepælen på 10 billioner INR for første gang i maj 2014. Inden for tre år var AUM steget mere end to gange og krydsede INR 20 billioner for første gang i august 2017. Som af 31. juli ^st , 2021, stod AUM på 35,32 billioner INR, med en enorm opadgående tilbage for fremtiden.

Lad os se på resultaterne af nogle af de ældste investeringsforeninger i Indien:

Fondens navn Startdato Den aktuelle værdi af INR 10.000 investeret under starten.

  Absolut retur Årlige afkast Kategorigennemsnit UTI Master share Unit Scheme – IDCW 1/6/89 INR 522.383.005123.83%13.06%16.12%SBI Magnum Equity ESG Fund 1/1/91 INR 155.806.601458.07%9.37%16.22%UTI Flexi Cap Fund – IDCW 30/6/92 INR 399.814.603898.15%13.49%17.25%Tata Large &Mid Cap Fund (G) 31/3/03 INR 419.959.304099.59%22.53%18.92%SBI Large &Mid Cap Fund (D) 31/3/97 INR 393.513.303835.13%16.24%18.92%Franklin India Bluechip Fund (G) 1/12/93 INR 1622.748.2016127.48%20.14%16.12%Franklin India Prima Fund (G) 1/12/93 INR 1444.351.6014343.52%19.64%20.31%

Bundlinjen :

De ældre investeringsforeninger har formået at skabe fascinerende absolutte afkast. Meget få af fondene har dog konsekvent klaret sig bedre end markedet på en længere tidshorisont. De ældre fonde har formået at sejle gennem forskellige økonomiske cyklusser og har opnået pålidelige resultater. Det betyder ikke, at de nyere investeringsforeninger er risikable investeringer, blot fordi de ikke har lang levetid.

Hver investor bør bruge en blanding af flere karakteristika som tidshorisont, risikovillighed og finansielle mål for at vælge en investeringsforening. Gensidige fonde med lang levetid har tilfredsstillet flere investorer. Antag, at investeringerne foretages med den langsigtede horisont i tankerne under hensyntagen til flere kortsigtede abnormiteter. Flere investeringsforeninger kunne i gennemsnit udligne alle de kortsigtede abnormiteter og skabe enorm rigdom for deres investorer.