Globale kapitalmarkeder og de spektakulære afkast, som de har genereret for investorer i det lange løb, er berygtet for at fungere som en blomst for bier (markedsdeltagere) på verdensplan.
Vi må dog ikke glemme, at markedsafkast er en uafhængig variabel, som ingen har kontrol over. Den eneste kontrollerbare faktor for enhver markedsdeltager er "Risiko" eller "eksponering". Men oftest glemmer vi i den blinde jagt på afkast at styre vores risici, hvilket resulterer i katastrofale resultater. I denne artikel diskuterer vi et væsentligt værktøj til risikostyring; DIVERSIFIKATION.
Bedstemor sagde altid til os, at vi ikke skulle lægge alle vores æg i én kurv. Dette princip er meget relevant ved investering. Her kan æggene være de værdipapirer, vi investerer i, og kurven refererer til en bestemt aktivklasse, sektor eller tema.
Ved at dele vores æg over flere kurve undgår vi at bære betydelige tab, hvis et enkelt slip falder ud af vores hånd, hvilket betyder, hvis en bestemt aktivklasse eller sektor lider under enorme negative bevægelser.
Lad os diskutere nogle fordele ved diversificering!
En diversificeret portefølje reducerer porteføljens samlede risiko. På grund af diversificeringen af investeringer på tværs af aktivklasser og sektorer afbødes den overordnede virkning af markedsvolatilitet. Ved at diversificere investeringer mellem fonde minimeres branche- og virksomhedsspecifikke risici. Som et resultat mindsker det risikoen og leverer overlegent afkast over tid.
En mangfoldig portefølje er mere stabil end en koncentreret, da ikke alle investeringer klarer sig dårligt samtidig. At investere hele din portefølje i kun én aktivklasse, f.eks. aktieandele, betyder, at meget af din tid og opmærksomhed vil blive brugt på at bestemme følgende bedste handling på markedet, fordi alle dine æg er i samme kurv (aktier) . På samme måde, hvis du kun investerer i gældsinstrumenter med lav risiko og lavt afkast, vil meget af din tid og kræfter blive brugt på at forsøge at øge dit afkast. Derfor giver diversificering dig mulighed for at finde en optimal balance mellem risiko og afkast, så du kan fokusere på andre kernekompetencer som arbejde, forretning osv.
De fleste mennesker investerer for at nå specifikke livsmål. Disse mål kan være dynamiske og kræver derfor en agil og tilpasningsdygtig investeringstilgang for at blive opnået. Diversificering hjælper investorer med at nå deres mål. Lad os for eksempel sige, at en investor har tre primære livsmål:
1) Sønnens uddannelse om 7 år
2) Udlandsferie hvert år i de næste ti år
3) Akkumulere et stort korpus til pensionering 15 år for nu
I dette tilfælde ville 100 % allokering til egenkapital eller gæld ikke være tilstrækkelig til at nå målene. Derfor vil en ideel blanding af de to eller endda andre alternative investeringer være påkrævet for at matche investorens mål.
Porteføljediversificering (oftest) hjælper ved at minimere porteføljeudtrækninger i tider med tvang på kapitalmarkederne. Ved at gøre det sikrer det, at sjældne, men betydelige negative bevægelser ikke forringer dit investeringsafkast på lang sigt, og giver dermed din rigdom mulighed for at nyde glæden ved at sammensætte over lange perioder.
Ikke alle investorer er risikoelskere. Investorer, der nærmer sig pensionsalderen, eller dem, der er nye til at investere, kan søge stabilitet i deres porteføljer. Diversificering på tværs af aktivklasser eller forskellige værdipapirer inden for aktivklasser kan give denne stabilitet og hjælpe sådanne risikovillige investorer med at beskytte deres rigdom mod markedsvolatilitet.
Diversificering er en forsigtig strategi, som enhver investor bør anvende. Det gør det muligt for investorer at rebalancere deres porteføljer og drage fordel af markedsvolatilitet. Det gør det muligt for investorer at diversificere deres beholdninger mellem aktivtyper og dermed øge det årlige afkast.
En almindelig strategi, som mange investorer med succes har anvendt, er gradvist at øge allokeringen til gæld efter perioder med fremragende aktiepræstationer og øge allokeringen til aktier under pludselige aktiemarkedskrak/underperformance.
Den vigtigste fordel ved diversificering er ro i sindet. Når en investors samlede investering er spredt på flere aktivklasser, vil de ikke være bekymrede over porteføljens resultater på kort sigt i forhold til, når alle hans investeringer er koncentreret i en enkelt aktivklasse.
For at konkludere, er diversificering en praktisk risikostyringsteknik, der kan hjælpe investorer med at beskytte sig mod betydelige tab på grund af koncentrerede væddemål og giver mulighed for at finde en balance mellem risiko og afkast. Hver af os skal allokere % af vores portefølje til forskellige aktivklasser eller værdipapirer baseret på vores mål og ambitioner, mens vi overvejer vores kortsigtede pengestrømspositioner. Og husk altid:det er aldrig en god idé at lægge alle vores æg i én kurv!
Også diversificering kan hjælpe en investor med risikostyring ved at sænke volatiliteten af et aktivs prisændringer. Du skal dog huske, at uanset hvor godt diversificeret din portefølje er, kan risiko aldrig undgås.
Du kan mindske risikoen forbundet med specifikke aktier, men markedsrisici berører praktisk talt alle aktier, så diversificering på tværs af aktivklasser er afgørende. Hemmeligheden er at opretholde en balance mellem risiko og belønning; dette giver dig mulighed for at nå dine økonomiske mål, mens du stadig får en god nats søvn.