Ifølge SEBI er en indeksfond defineret som en åben ordning, der sporer eller replikerer markedets indeks. I henhold til de angivne retningslinjer skal minimumsinvesteringen i værdipapirerne for et bestemt indeks, der spores eller replikeres, være 95 % af de samlede aktiver.
Den brede markedsindeksfond er også en type investeringsforening, der indeholder investeringer, der hjælper med at spore et stort indeks. Hvis du arbejder på egen hånd eller med en rådgiver, der foreslår dig disse midler, er det en god mulighed for at lære, hvordan midlerne fungerer, og den endelige præstation.
En bred markedsindeksfond er en kurv af investeringer såsom obligationer og aktier, der igen giver investoren mulighed for at købe nogle få investeringstyper i et bestemt salg. I disse fonde udbetaler forvalteren af fondene de investerede penge efter fondens retningslinjer. Disse forvaltere hjælper med passivt at forvalte fondene og foretager kun ændringer, når der sker en ændring i det større indeks i porteføljen.
På investeringsmarkedet investerer de brede markedsindeksfonde i et stort segment af investeringerne. De sporer for det meste værdipapirer, der er noteret på et af de mange indekser såsom Standard Poor's 500, Nasdaq Composite og Dow Jones Industrial Average osv.
Markedseksponering er et udtryk, der bruges til at beskrive mængden af penge, der investeres i en sektor. Hvis investoren har en bred markedseksponering, betyder det, at de investerer i en god mængde sektorer. Normalt investerer folk på tværs af en håndfuld sektorer i én enkelt metode, som bruges til at skabe en mangfoldig fond og dermed reducere risici.
De fonde, der tilbyder den bredeste markedseksponering til investorerne, kaldes de samlede markedsindeksfonde. En børshandlet fond (ETF) eller investeringsforening, der hjælper med at spore S&P 500-indekset, er en bredt diversificeret indekseret fond. Enhver fond, der følger, er ikke bred nok til at blive betragtet som en bred indeksfond.
De brede indekserede fonde investerer i et større indeks såsom Russell 3000 eller Wilshire 5000. Russell 3000 eller Wilshire 5000 omfatter de fleste af de amerikanske aktier, der handles på børsen. På grund af denne brede gruppe af beholdninger vil du være i stand til at se fondes navne med tilføjet "total market".
Et sådant eksempel er Vanguard Total Market Index Fund Admiral Shares.
Som enhver anden indeksfond har brede markedsindeksfonde de samme fordele med få tilføjede. Nogle af de primære fordele for investorerne er:
Lave udgifter: Bred markedsindeksfonde har en omkostningsprocent på under 0,20 % som de fleste andre indeksfonde. For hver Rs. 10.000 investeret, omkostningsforholdet er Rs.20. Denne lave pris hjælper med at øge afkastet i det lange løb. Lave gebyrer er lig med flere penge, der sammensættes over tid.
Større diversificering: De fleste af indeksfondene investerer i et stort antal værdipapirer. Disse brede markedsindeksfonde tilbyder større diversitet, hvilket betyder, at de investerer i et stort antal værdipapirer sammenlignet med de smallere indeksfonde.
Lav omsætning: En af hovedårsagerne til de lave omkostninger og omkostninger ved indeksfonden er, at beholdningerne ikke sælges og erstattes med en høj kurs. Dette er kendt som "omsætning". Ikke-indeksfonde eller aktivt forvaltede fonde kan have en omsætning, der er højere end 50 %, men indeksfondene har normalt en omsætning, der er mindre end 5 %.
Skatteeffektivitet: Skatten sænkes på grund af den lave omsætning, der sendes videre til investorerne. I tilfælde af, at investeringsforeningerne sælger beholdninger til en pris, der er højere end den pris, den blev købt, opnås kapitalgevinster. I processen udløser kapitalgevinster kapitalgevinstskat. Ekstra skatter kan også forhindres ved mindre omsætning, der oprindeligt var forårsaget af højere omsætning.
Som enhver anden indeksfond har brede markedsindeksfonde mange af de samme ulemper:
Beskeden gevinst: På grund af disse brede markedsindeksfondes diversificerede karakter fungerer de som de neutrale performere sammenlignet med de mere snævre og sektorfokuserede fonde.
Mangel på fleksibilitet: Da fondsforvalterne følger fondens retningslinjer, ender de med mindre fleksibilitet sammenlignet med en aktivt forvaltet fond.
Ikke i stand til at slå indekserne: Afkast fra de brede markedsindeksfonde følger deres underliggende indeks det meste af tiden.
Den brede markedsindeksfond er en type investeringsforening, der indeholder investeringer, der hjælper med at spore et stort indeks, hvilket giver investorerne en bred markedseksponering. Som enhver anden investering på finansmarkedet har disse fonde også både fordele og ulemper. Førende fordele for den brede markedsindeksfond er de lavere risici og lave omkostninger for investorerne.
Sammenlignet med investeringsforeninger eller andre aktivt forvaltede fonde er disse brede markedsindeksfonde mindre fleksible.